Emerging Markets: ETF

Hallo!

Mir fällt es schwer, einzelne Aktien aus dem Sektor Emerging Markets auszuwählen geschweige denn zu bewerten. Dennoch will ich an diesem Markt teilnehmen. In diesem Fall erscheint mir ein ETF sinnvoll, da breit gestreut und daher risikominimiert. Im Verhältnis von 20-40 Prozent der Anteile im Verhältnis zum Rest der Welt innerhalb eines Aktienportfolios, gehe ich dort gerne eine Position ein.

Deshalb, letzten Donerstag gekauft: UIMI@90,000€

wie genau definiert man eigentlich die "Emerging Markets" ? wer zählt dazu? wer nicht?

Das kann „man“ machen wie mal will.

Bei ETF sind MSCI und FTSE die führenden Index- Anbieter.
Die „definieren“ dann die Schwellenländer. Da ist von den BRIC Staaten an abwärts alles drin. 23 oder 24 Länder sind es wohl. Über denen steht World, bzw. Developed World. Drunter sind Frontier Markets.

SG

wie genau definiert man eigentlich die "Emerging Markets" ? wer zählt dazu? wer nicht?

In den EM-ETF ist China oft übergewichtet. Ist China heute noch als Schwellenland zu begreifen? Wirtschaftlich nicht, Kapitalistisch schon eher. Ich kenne keine Aktie die ich in der chinesischen Währung RMB kaufen könnte. Auch nicht in CNY oder CNH. Für uns Kapitalisten bleibt da nur USD und HKD als Zahlungsmittel.
https://www.centralcharts.com/de/gm/1-le...mb-cnh-cny

Ja Moin,

Wer gewichtet denn da China wo über? Übergewichtet nach welchem Kriterium? Und warum machen die das?

SG

China ist mit 33% im EM gewichtet.
USA mit 50% in den entwickelten Ländern.

Wenn man sich einen ETF kauft der stumpf nach Marktkapitalisierung gewichtet kommt sowas zustande. Ein Richtig oder Falsch gibt es da nicht.
Für den Fall das China irgendwann als entwickeltes Land eingestuft wird, fällt USA von 50% runter (Das wird mit Sicherheit sehr lustig an der Börse) und China wird seinen Anteil bekommen.

Die Definition ob China entwickelt ist oder nicht ist ein rein politisches Thema.
Ich glaube nicht das China unter dem Kommunismus jemals den Status überwinden wird.
Länder wie Taiwan und Südkorea sind politisch viel weiter entwickelt, aber alleine die potenzielle Gefahr des Umsturzes lässt sie nicht aus dem EM Status ausbrechen.

Es gibt ja auch Gewichtugnen nach BIP. Equal Weight gibts auch hie und da.

Wollt ja von dem Kollegen wissen, wer da China wo Übergewichtet. Nun ja... hatte wohl zum antworten noch keine Zeit.

SG

Ja Moin,

Wer gewichtet  denn da China wo über? Übergewichtet nach welchem Kriterium? Und warum machen die das?

SG

Wie Du weisst sind es natürlich die jeweiligen Wertpapier-Emittenten die in einem ETF, der versucht den MSCI Emerging Market Index bei möglichst geringem Trackingerror abzubilden, China übergewichtet. Das ist mit einer Gewichtung nach Marktkapitalisierung wohl am einfachsten, indem man annähernd die Aktien in den Korb nimmt, die den Index füttern. Wobei das dann einer physischen Replikation entspricht. Eine Gewichtung nach BIP wäre wohl schwierig, da es viele Unternehmen gibt welche an der Börse garnicht handelbar sind und trotzdem zum Bruttoinlandsprodukt des Staates beitragen. Eventuell müssten dann teilweise derivative Ersatzgeschäfte herhalten um mit dem Referenzindex mitzuhalten, wobei wir bei einem synthetischen Replikation wären. Bei dieser Gattung kann es auch vorkommen, dass überhaupt keine Aktien aus den Schwellenländern enthalten sind.

Nach ETF suche ich gerne auf justetf.com, dort kann man schön nach verschiedenen Kriterien sortieren. Danach schaue ich mir anhand der ISIN weitere Informationen auf finanzen.net an. Dort sieht man unter der Anlagestruktur dann auch die tatsächlich enthaltenen Länder/Branchen/Titel.

Ja Moin,

habs noch nicht verstanden:-(
Also das mit der Übergewichtung. Ob die nach MK, BIP oder sonst was ist, legen die doch einmal fest und dann ist Ruhe im Karton.

Kapiere nicht, wen du da wem gegenüber Übergewichtet siehst?!
Ist aber auch noch früh... also ersma Kaffee :-)

@Mr. Passiv: Bin dir noch 'ne Antwort schuldig, weiss aber nicht was dich stört!?
Mit "über"gewichtet meine ich den Anteil des Landes China innerhalb Emerging Markets. Insgesamt achte ich auf eine Portfoliogewichtung von etwa jeweils einem drittel auf USA/Europa/EmergingMarkets. Das ist schon mal besser als Klumpenrisiko im Regionensektor, Möglichkeiten zum Feintuning ergeben sich aus der zukünftigen Performance.