Anleihen allgemein

Ich nutze (Staats-)Anleihen (in ETF Form) höchstens mal um Geld zu parken. Insbesondere weil bei IB nach dem Wegfall Londons nur noch der EU Standard mit 20.000 € absichert ist.

@Honnete ich finde deine Beiträge  aber trotzdem spannend und informativ, auch wenn mir da mitunter die Zusammenhänge fehlen.

Ich nutze (Staats-)Anleihen (in ETF Form) höchstens mal um Geld zu parken. Insbesondere weil bei IB nach dem Wegfall Londons nur noch der EU Standard mit 20.000 € absichert ist.

@Honnete ich finde deine Beiträge  aber trotzdem spannend und informativ, auch wenn mir da mitunter die Zusammenhänge fehlen.

Das Wichtigste ist dein Glauben, nämlich ob du glaubst, dass dein Kreditnehmer in der Lage sein wird, über die vereinbarte Zeit dir deine Zinsen zu bezahlen und dein Geld zurück zu geben. -
Alles Andere kommt danach, also die modernen Abwandlungen und Varianten der Ausgestaltung eines solchen Vertrages.
Spannend ist auch, die Bedeutung und Abstammung solche Begriffe wie Rente, Kupon und Kredit sich zu erarbeiten, fast gleichwertig mit der Historie solcher Kontrakte in vergangenen Reichen und Systemen.

Informativ und dennoch kurz gehalten ist so etwas hier:
https://www.finanzfluss.de/geldanlage/anleihen/

Im Handel mit Unternehmensanleihen informiere Beate Mägerle von der Walter Ludwig Wertpapierhandelsbank unter anderem über Interesse an einer mit jährlich 4,0 Prozent verzinsten, nachrangigen Otto-Anleihe. Der Wert notiere aktuell um 107 Prozent (09.07.2021). Auch ein in 2028 fälliges Daimler-Papier mit einem Kupon von 1,375 Prozent sei gefragt. "Bei beiden überwiegen die Käufe." Ansonsten mache sich die beginnende Ferienzeit zunehmend bemerkbar.

Saisonbedingt gebe es laut Petz zudem nur wenige Neuemissionen. Seit dem 09.07. sei eine 500 Millionen Euro schwere, bis 2029 laufende Lufthansa-Anleihe mit einem Kupon von 3,75 Prozent handelbar. Ebenfalls eine halbe Milliarde Euro habe die größte deutsche Airline über einen in 2024 fälligen Bond eingenommen und zahle Anlegern dafür jährlich 2,0 Prozent. Die Mittel würden laut Lufthansa zur Stabilisierung der Liquidität dienen mit dem Ziel, die Pandemiehilfen aus Deutschland, Österreich und der Schweiz schnellstmöglich zurückzuzahlen
http://www.anleihencheck.de/analysen/Art...d-13396675

Was haben Netflix, Autostrade, Arcelor Mittal und Leonardo gemein?



„Die Interventionen von Zentralbanken und Regierungen haben rekordhohe Zahlungsausfälle verhindert“, sagt Roman Gaiser, Anleihen-Chef in der Region Europa, Naher Osten und Afrika (EMEA) bei Columbia Threadneedle Investments und Fondsmanager des Threadneedle (Lux) European High Yield Bond. Viele Firmen hätten ihre Bilanzen gestärkt und liefen derzeit auf ähnlichen Aktivitätsniveaus wie vor der Corona-Pandemie.

Angesichts dieser guten Entwicklung seien die Kurse in den vergangenen Monaten gestiegen und der Gesamtmarkt nicht mehr günstig. „Doch auch wenn sich die Renditespannen nach den Höchstständen im Frühjahr 2020 bereits deutlich eingeengt haben und fast geringer sind als vor der Pandemie, sehen wir dennoch Opportunitäten bei Hochzinsanleihen“, sagt Gaiser. Als Beispiel nennt er Papiere von Automobilherstellern aus dem Euroraum. „Die Nachfrage nach Autos ist hoch, Lieferengpässe schränken die Produktion ein, und die Branche muss entgegen der Erwartungen keine Preiszugeständnisse machen.“ Zudem könnten Anleihen einiger Dienstleistungsunternehmen Aufholpotenzial bieten.

Auch unter den sogenannten „Fallen Angels“ kann Gaiser interessante Anlagechancen ausmachen. Dabei handelt es sich um Emittenten, die ihre Investmentgrade-Ratings wegen verschlechterter Finanzlage infolge der Corona-Pandemie verloren haben und auf Hochzinsniveau herabgestuft wurden. Durch den Verlust des Gütesiegels seien die entsprechenden Anleihen nun günstiger zu haben. Gleichzeitig würden die Emittenten Anstrengungen unternehmen, um als sogenannte „Rising Stars“ wieder den Sprung ins Investmentgrade-Universum zu schaffen.

Das Umfeld dafür ist Gaiser zufolge günstig, denn inzwischen habe der Trend gedreht: Es gebe wieder mehr Herauf- als Herabstufungen, so dass Firmen ihren Investmentgrade-Status zurückerlangten. Damit könnten die entsprechenden Papiere wieder für Investoren interessant werden, die sich aufgrund ihrer Anlagerichtlinien im Zuge der Herabstufung davon getrennt hatten. Als mögliche Kandidaten für einen Aufstieg ins Investmentgrade-Universum in der zweiten Hälfte von 2021 oder 2022 nennt Gaiser den US-Streamingdienst Netflix, den italienischen Mautstraßen-Betreiber Autostrade, den Stahlkonzern Arcelor Mittal und den italienischen Luft- und Raumfahrt- sowie Rüstungskonzern Leonardo.

Der Experte betont, dass Hochzinsanleihen im Vergleich zu Investmentgrade-Papieren einen weiteren Vorteil besäßen: Sie seien in der Regel weniger anfällig für Zinsänderungen – ein interessanter Aspekt angesichts der aktuellen Debatte um die künftige Geldpolitik der Notenbanken





https://www.godmode-trader.de/artikel/be...rs,9586437

Warum negative Renditen gekauft werden


Doch das Kalkül der österreichischen Schatzmeister ging auf und Heerscharen an Investoren drängelten sich bei der Auktion um ein Stück des Kuchens. Die Nachfrage belief sich auf rund 11 Milliarden Euro - emittiert wurden 3,5 Milliarden Euro. Heute liegt das Emissionsvolumen aufgrund mehrerer Aufstockungen - jeweils bei hoher Nachfrage - sogar schon bei 5,8 Milliarden Euro.
Viel erstaunlicher als die Emission selbst ist die Kursentwicklung bis dato: Mitte August markierte die Anleihe mit einem Kurs von 210 (!) einen neuen Höhepunkt. Anleger konnten damit ihr eingesetztes Kapital in nur zwei Jahren verdoppeln - und das bei vergleichsweise überschaubarem Kreditrisiko. Eine schnöde Anleihe der Republik Österreich avanciert damit zu einem der lukrativsten Investments der letzten Jahre. Auch wenn der Kurs mittlerweile "nur mehr" bei 185 liegt, berblüfft die Entwicklung allemal


https://www.schoellerbank.at/de/finanzbe...ef-nr.-372

JPMorgan zufolge haben CTA ihre Erdöl-Longs aufgelöst und gehen mit maximaler Gewichtung in den Anleihenmarkt.
https://news.guidants.com/#!Ticker/Feed/?Ungefiltert

Inflationsraten steigen, Notenbanken reagieren nicht: "Bonds im Depot machen dennoch Sinn", sagt Simon Lue-Fong




Wer mit Anleihen Geld verdienen will, muss mehr ins Risiko gehen?

Ja. Anleger müssen den Anteil von Unternehmensanleihen mit weniger gutem Rating erhöhen oder Schwellenländeranleihen kaufen. Diese weisen einen Spread gegenüber Staatsanleihen von zwei bis fünf Prozentpunkten auf. Wir raten Anlegern jedoch, bei der Suche nach Spread die Expertise von Fondsmanagern zu nutzen.
https://www.boerse-online.de/nachrichten...1030611867

Ganz gleich, wie du es drehst und wendest, ohne eine solche Priorisierung wirds nichts werden können.

Die KFM Deutsche Mittelstand AG gibt bekannt, dass der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS (WKN A1W5T2) für seine Zeichnung bei der Aufstockungs-Emission der 7,00 %-Anleihe der ACTAQUA GmbH mit Laufzeit bis 2025 (WKN A3H2TU) eine Zuteilung erhalten hat.

https://news.guidants.com/#!Artikel?id=9714514

Kann man die Stückzinsen absetzen?

Kann man die Stückzinsen absetzen?

Bei hohem Volumen lohnend bzw. gewerblich tätig, ansonsten Steuerberatung.

https://www.taxman.de/steuer-wissen/deta...rlich.html