MSCI WORLD ESG LEADERS LOW CARBON EX TOBACCO INVOLVEMENT 5% INDEX
Learning: ESG ist nicht gleich ESG. Da gibt's viele Indizes (oder englisch: Indexes). Wer Konzentration auf wenige Werte nicht mag, nimmt den ESG Universal. Mehr dazu beim MSCI:
Trading is both, the easiest thing to do and also the most demanding thing you've ever done in your entire life. It can ruin your life, your family, and everything you touch if you don't respect it, or it can change your life, your families, and give you a feeling that is hard to find elsewhere if you succeed.
RE: Boy Plunger´s - Tradingideen und Markteinschätzung
| 23.02.2020, 06:45 (Dieser Beitrag wurde zuletzt bearbeitet: 23.02.2020, 06:48 von Boy Plunger.)
Das sollten Anlageberater über die ESG-Initiative der EU wissen
Die EU-Kommission will die Treibhausgas-Emissionen in Europa deutlich senken – letztlich auf „Netto-Null“. Um dieses Ziel zu erreichen ist viel Geld nötig. Ein großer Anteil soll über den Finanzmarkt kommen.
Trading is both, the easiest thing to do and also the most demanding thing you've ever done in your entire life. It can ruin your life, your family, and everything you touch if you don't respect it, or it can change your life, your families, and give you a feeling that is hard to find elsewhere if you succeed.
RE: Boy Plunger´s - Tradingideen und Markteinschätzung
| 23.02.2020, 08:01 (Dieser Beitrag wurde zuletzt bearbeitet: 23.02.2020, 08:02 von Boy Plunger.)
Im Interview mit Tim Schäfer fragt der Youtuber Thomas von Finanzfluss nach ESG: Endowment Fonds, japanischer Pension- und norwegischer Staatsfonds: alle setzen jetzt auf ESG.
Im Interview mit Tim Schäfer fragt der Youtuber Thomas von Finanzfluss nach ESG: Endowment Fonds, japanischer Pension- und norwegischer Staatsfonds: alle setzen jetzt auf ESG.
(Ab etwa Minute 16:00)
Hier noch der Brief an die Blackrock-Aktionäre von CEO Larry Fink:
Trading is both, the easiest thing to do and also the most demanding thing you've ever done in your entire life. It can ruin your life, your family, and everything you touch if you don't respect it, or it can change your life, your families, and give you a feeling that is hard to find elsewhere if you succeed.
RE: Boy Plunger´s - Tradingideen und Markteinschätzung
| 23.02.2020, 11:11
Ohne Technische Analyse (Algo Musteranalyse) habe ich zu große Rückschläge in der Equitycurve - das mögen die Anleger nicht. Konstanz in der Performance ohne viel Vola ist das Ziel.
Ich nehme nur Geld, wenn ich Geld verdiene und zwar 25% von den Gewinnen - High Water Mark
Von der Familie nehme ich keinerlei Gebühren.
__________________
Trading is both, the easiest thing to do and also the most demanding thing you've ever done in your entire life. It can ruin your life, your family, and everything you touch if you don't respect it, or it can change your life, your families, and give you a feeling that is hard to find elsewhere if you succeed.
RE: Boy Plunger´s - Tradingideen und Markteinschätzung
| 23.02.2020, 12:03 (Dieser Beitrag wurde zuletzt bearbeitet: 23.02.2020, 19:11 von cubanpete.)
(23.02.2020, 06:31)Boy Plunger schrieb: ...
Learning: ESG ist nicht gleich ESG. Da gibt's viele Indizes (oder englisch: Indexes). Wer Konzentration auf wenige Werte nicht mag, nimmt den ESG Universal. Mehr dazu beim MSCI:
Index ist eines der wenigen Worte das zwei Plurale kennt, sowohl in Deutsch als auch in Englisch. Deutsch Indice oder Indize, englisch Indices oder Indexes.
RE: Boy Plunger´s - Tradingideen und Markteinschätzung
| 23.02.2020, 13:26
zum Thema ESG: ich persönlich habe eine gewisse Skepsis, ob ESG-Ratings die ihnen zugeschriebene Funktion uneingeschränkt erfüllen können.
Trotzdem, die meisten Marktteilnehmer greifen auf die Einschätzungen externer Ratinggesellschaften zurück.
Aber: weder die Frage, was mit einem Nachhaltigkeitsrating überhaupt gemessen werden soll, noch die Frage, wie dies eigentlich umzusetzen ist, können für potenzielle Nutzer allgemeingültig beantwortet werden.
Unabhängig davon, wie sich die Ratingmethodologien im Detail darstellen, müssen entspr. Bewertungsmodelle die aus der empirischen Sozialforschung bekannten Gütekriterien erfüllen, für mich zählen hierzu:
1.Objektivität (Unabhängigkeit): gesetzt den Fall, Nachhaltigkeit ist messbar: kommen verschiedene Analysten bei gleicher Ratingmethodik zum gleichen Ergebnis ?
ESG-Ratings sind stets in gewissem Masse subjektiv (v.a. qualit. Daten, die über Interviews gewonnen werden)
2.Reliabilität (Zuverlässigkeit): führt eine wiederholte Beurteilung der Nachhaltigkeitsleistung zum gleichen Ergebnis ?
3. Validität (Genauigkeit): messen ESG-Ratings tatsächlich das, was sie messen sollen ?
Logisch, dass hohe ESG-Bewertungen geringe Nachhaltigkeitsrisiken zum Ausdruck bringen sollten... Falsifizierungen dieses Zusammenhangs gibt's jedoch zur Genüge.
Wird ein Skandal öffentlich, so sinken die entspr. Bewertungen im Nachgang signifikant ab.
Das Beispiel VW, ist ein populäres Beispiel für die fehlende Validität entsprechenden Ratings.
Hinzu kommt, dass die Heterogenität der Vorstellung der Bedeutung von "Nachhaltigkeit" steht einer Standardisierung von ESG-Ratings im Wege.
Nicht ohne Grund hat sich noch kein einheitlicher Bewertungsstandart am Markt für ESG-Ratings durchgesetzt, denn man kann ja nicht bewerten, was nicht definierbar ist...
Ich habe mal im vergangen Dezember die Verteilung der ESG-Score unterschiedlicher Ratinganbieter für MSCI World Unternehmen angeschaut (MSCI ESG Ratings, Sustainalytics, RobecoSAM); und es verdeutlicht, dass eine Verteilung der Punktwerte je nach Ratinganbieter sehr verschieden sind.
Das bedeutet, dass die Anbieter bei den analys. Unternehmen des MSCI World Index offenbar zu abweichenden Bewertungen gelangen. Oftmals sind diese Abweichungen gering, in anderen Fällen liegen die Einschätzungen jedoch weit auseinander.
Beispiel ESG-Beurteilung der versch. Anbieter für ausgewählte Unternehmen aus dem Automobilsektor; hier zeigen sich teils deutliche Differenzen zw. den jeweiligen Einschätzungen (Stand Nov 2019, um Skalierung zu vereinheitlichen, habe ich die Punktwerte von MSCI ESG Research verzehnfacht, so dass sich auch diese in Spanne zw. 0 und 100 Punkten bewegt):
-während VW bei Ratinganbieter MSCI ESG auf 0 Punkte und bei Sustainalytics zuletzt auf 19 Punkte kam (wobei 100 Punkte = bestmöglich), bewertete RobecoSAM die ESG-Performance von VW mit 65 Punkten...
-die Porsche Holding hingegen kommt bei Sustainalytics auf 88 Pun kte, währden das Unternehmen bei RobecoSAM mit 45 Punkten deutlich schlechter abschneidet.
-auch GM kommt bei MSCI ESG auf gerade einmal 3 Punkte, während die beiden anderen Anbieter die Nachhaltigkeitsbemühungen mit 60 bzw. 90 Punkten goutieren
-Tesla hingegen wird von MSCI ESG mit 65 Punkten überdurchschnittlich gut bewertet, bei Sustainalytics und RobecoSAM fällt das Urteil mit 28 bzw 13 Punkten weit unterdurchschnittlich aus.
Vergleicht man die Konzerne mit den jeweils 100 höchsten Bewertungen, so ergeben sich insgesamt 235 verschiedene Namen.
Lediglich 11 Konzerne finden sich bei allen 3 Ratinganbietern unter den Top 100 wider...
Obwohl der Zusammenhang zw. den Bewertungen der einzelnen Anbieter zwar positiv ist, ist aber bei weitem nicht perfekt.
So betragen die Korrelationskoeffizienten zw. den Bewertungen von MSCI ESG und dein Einschätzungen von Sustainalytics und RobecoSAM 0.54 bzw 0.46. Bei den Bewertungen der beiden letztgenannten Anbieter besteht ein enger Zusammenhang (0.7).
Interessant war für mich, dass die Bewertungen für die einzelnen Dimensionen bei MSCI ESG keinen Zusammenhang aufweisen, d.h. ein hoher Punktwert im Bereich Environmental ("E" von ESG) korreliert nicht mit hohen Bewertungen im Bereich Social ("S" von ESG) oder Governance ("G" von ESG).
Bei Sustainalytics und RobecoSAM hingegen zeigen sich deutlich positive Zusammenhänge.
Um den Effekt der ESG-Berichterstattung auf die Ratingergebnisse abschätzen zu können, habe ich die Korrelationsmatrix um einen Disclosure-Score von Bloomberg ergänzt (BB-Disclosure); dieser misst im Wesentlichen den Berichtsumfang. Grundsätzlich haben grössere und profitablere Firmen bessere Möglichkeiten, ihre Nachhaltigkeitsbemühungen zu stärken und hierüber zu berichten.
Aufgrund des geringen Vereinheitlichungs- und Verbindlichkeitsgrades von ESG-Informationen, haben Unternehmen Anreize, hierbei positive Nachhaltigkeitsinformationen überzugewichten.
Fazit:
verschiedene Ratingagenturen bieten dem interessierten Stakeholder Hilfestellung.
Aber: ein unreflektiertes Implementieren der Urteile kann dem Anspruch von verantwort. Investieren jedoch nicht gereicht werden.
MSCI WORLD ESG LEADERS LOW CARBON EX TOBACCO INVOLVEMENT 5% INDEX
Learning: ESG ist nicht gleich ESG. Da gibt's viele Indizes (oder englisch: Indexes). Wer Konzentration auf wenige Werte nicht mag, nimmt den ESG Universal. Mehr dazu beim MSCI:
Bei YIELD geht NEE jedoch kontinuierlich in die Knie
Hat mich daran gehindert diese für die Spielwiese einzuplanen
Ein ordentlicher Rücksetzer Bereich 200 - naja wünschen kann man sich viel
MSCI WORLD ESG LEADERS LOW CARBON EX TOBACCO INVOLVEMENT 5% INDEX
Learning: ESG ist nicht gleich ESG. Da gibt's viele Indizes (oder englisch: Indexes). Wer Konzentration auf wenige Werte nicht mag, nimmt den ESG Universal. Mehr dazu beim MSCI:
Ich will ja nicht arrogant klingen, aber braucht es tatsächlich neue Kriterien, um auf diese Aktienauswahl zu kommen? Diese Werte sind doch absoluter Standard, um nicht zu sagen Nullachtfünfzehn...
__________________
Don't stop to think, have another drink. (The Kinks, When Work is Over)
RE: Boy Plunger´s - Tradingideen und Markteinschätzung
| 23.02.2020, 19:44
Tyler haut wieder einen 'raus...
Behold The "Green" Scam: Here Are The Most Popular ESG Fund Holdings
...Every several years it's same old: not long after the start of the post-crisis era, the investing craze du jour was 3D printers; when that fizzled it was replaced with craft burgers/sandwiches which then morphed into the biotech bubble; when that burst blockchain companies were the bubble darlings of the day, which in turn were replaced by cannabis stocks. Not longer after, the pot bubble burst, leaving a void to be filled. That's when the virtue-signaling tour de force that is ESG, or Environmental, Social, and Governance, made its first appearance, which just happened to coincide with the oh so obviously staged anti-global warming crusade spearheaded by a 16-year-old child (whose words are ghost-written by its publicity-starved parents) as well as central banks, politicians, the UN, the IMF, the World Bank, countless "green" corporations and NGOs, and pretty much everyone in the crumbling establishment. ...
...There is just one problem. Instead of finding companies that, well, care for the environment, for society or are for a progressive governance movement, it turns out that the most popular holdings of all those virtue signaling ESG funds are companies such as.... Microsoft, Alphabet, Apple and Amazon, which one would be hard pressed to explain how their actions do anything that is of benefit for the environment, or whatever the S and G stand for. It gets better: among the other most popular ESG companies are consulting company Accenture (?), Procter & Gamble (??), and... drumroll, JPMorgan (!!?!!!?!). ...
RE: Boy Plunger´s - Tradingideen und Markteinschätzung
| 23.02.2020, 21:44 (Dieser Beitrag wurde zuletzt bearbeitet: 23.02.2020, 22:01 von Boy Plunger.)
Ergebnisse des sentix Global Investor Survey 08-2020
Das schwache Aktien-Grundvertrauen belastet weiter
Im Wochenverlauf haben sich die Sorgen der Anleger über die Ausbreitung des Corona-Virus deutlich erhöht. Dies liegt vor allem daran, dass es mit Südkorea und Italien zwei neue Ausbreitungsgebiete gibt. Drastische Maßnahmen zur Eindämmung der Seuche würden der globalen Konjunktur weiteren empfindlichen Schaden zufügen. Das Grundvertrauen der Anleger jedenfalls sackt weiter deutlich ab und verstärkt die Tendenz zum Abbau von Aktienpositionen.
Weitere Themen:
Edelmetalle: Euphorische Stimmung
FX: Yen im Fokus
sentix Styles – Risikoneigung & Anlagepräferenzen
Trading is both, the easiest thing to do and also the most demanding thing you've ever done in your entire life. It can ruin your life, your family, and everything you touch if you don't respect it, or it can change your life, your families, and give you a feeling that is hard to find elsewhere if you succeed.
offline
![[Bild: image.thumb.png.365b3b343931d1a0563a822d8e3d4af0.png]](https://www.wertpapier-forum.de/uploads/monthly_2020_02/image.thumb.png.365b3b343931d1a0563a822d8e3d4af0.png)
