Was die Märkte bewegt - News, Infos, Meldungen, Analysen, Kommentare & Interessantes

Analyse
15.100 Punkte geknackt
DAX-Rally: Ist das erst der Anfang?
Stand: 13.01.2023 13:04 Uhr

Der DAX ist furios in das neue Börsenjahr gestartet. Sind die Anleger zu optimistisch oder kann es noch weiter bergauf gehen? Was jetzt für und was gegen steigende Kurse spricht.
https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...a-101.html

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Marktbericht
DAX nicht zu stoppen
Von einem Hoch zum nächsten
Stand: 13.01.2023 18:15 Uhr

Der DAX hat eine kurze Schwächephase im Verlauf schnell wieder ausgebügelt und bleibt damit weiter auf Klettertour. Im Fokus standen US-Bankergebnisse, die auf den zweiten Blick besser gefielen.
https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...e-101.html

Yellen warns of 'irreparable harm' if debt ceiling not raised in letter to Congress
Ben Werschkul·Washington Correspondent
Fri, January 13, 2023 at 7:15 PM

Finanzministerin Janet Yellen warnte in einem Brief an den Kongress am Freitag davor, dass das formale Schuldenlimit in der nächsten Woche erreicht wird und drängte die Gesetzgeber, das Limit "rechtzeitig" zu erhöhen oder auszusetzen, um weitreichende wirtschaftliche Schäden zu vermeiden.

"Wenn die Regierung ihren Verpflichtungen nicht nachkommen kann, würde dies der US-Wirtschaft, dem Lebensunterhalt aller Amerikaner und der globalen Finanzstabilität irreparablen Schaden zufügen", schrieb Yellen.

Der lang erwartete Meilenstein, nach dem die Kreditaufnahmebefugnis der USA in Höhe von etwa 31,4 Billionen Dollar erschöpft sein wird, dürfte die laufende Debatte im Kongress über eine Erhöhung der Kreditaufnahmebefugnis der Nation in einen höheren Gang bringen.

Viele Republikaner haben erklärt, dass sie alle Versuche, die Kreditaufnahmebefugnis in den kommenden Monaten zu erhöhen, ohne tiefgreifende Zugeständnisse auf der Ausgabenseite blockieren werden, während die Demokraten geschworen haben, sich zu weigern, überhaupt über dieses Thema zu verhandeln.

Der nächste Schritt, der am Donnerstag beginnt, ist ein Prozess, der als "außerordentliche Maßnahmen" bekannt ist und bei dem das Finanzministerium im Wesentlichen Geld verschieben kann, um einen tatsächlichen Zahlungsausfall bei den US-Verpflichtungen abzuwenden. Diese Maßnahme funktioniert jedoch nur für einen kurzen Zeitraum.

"Der Zeitraum, für den die außerordentlichen Maßnahmen gelten können, ist aufgrund einer Reihe von Faktoren mit erheblicher Unsicherheit behaftet", schrieb Yellen am Freitag. Yellen wollte keine genaue Schätzung abgeben, wann die USA nicht mehr in der Lage sein würden, ihre Schulden zu bezahlen, fügte aber hinzu, dass es unwahrscheinlich ist, dass die Barmittel und die außerordentlichen Maßnahmen vor Anfang Juni erschöpft sein werden.

Dies ist keine Zeit für Panik

Andere Gruppen gehen davon aus, dass die USA ihre Kreditaufnahmebefugnis nur geringfügig länger aufrechterhalten können.

Das Bipartisan Policy Center verfolgt das Thema genau und schätzt, dass das Datum, an dem die außerordentlichen Maßnahmen auslaufen - das sogenannte "X-Datum" - wahrscheinlich in das dritte Quartal 2023 fallen wird. Die Gruppe weist jedoch darauf hin, dass die Prognosen veraltet sind und sich in den kommenden Wochen ändern könnten, je nach den Haushaltsprognosen, die in Kürze veröffentlicht werden sollen.

"Wir sind noch viele Monate davon entfernt, dass die USA nicht in der Lage sein werden, ihren Verpflichtungen nachzukommen", sagte Shai Akabas, der Direktor für Wirtschaftspolitik des Zentrums, am Freitag nach der Veröffentlichung des Schreibens.

Akabas fügte hinzu, dass wahrscheinlich ein gewisser Kompromiss von beiden Parteien erforderlich sein wird. "Es ist sicherlich an der Zeit, dass die politischen Entscheidungsträger ernsthafte Verhandlungen aufnehmen", so Akabas.

In ihrem Schreiben erläuterte Yellen, dass einige der ersten außerordentlichen Maßnahmen mit sofortiger Wirkung Auswirkungen auf den Renten- und Invaliditätsfonds der US-Regierung, den Gesundheitsfonds für Rentner des Postdienstes und den Thrift Savings Plan des Federal Employee's Retirement System haben würden.

"Dies sind lediglich buchhalterische Manöver, die das Finanzministerium anwenden darf", erklärte Akabas am Freitag und wies darauf hin, dass die Manöver zumindest vorerst keine Auswirkungen auf die Rentenleistungen der Bürger haben werden.

Yellen versprach, dass die drei Fonds nach der Lösung des Schuldenproblems "wieder in Ordnung gebracht werden".
Die GOP im Repräsentantenhaus ist entschlossen, jeden ausgegebenen Dollar zu überprüfen.

Es ist zu erwarten, dass der Gesamteinsatz in dieser Frage bis zum Sommer noch steigen wird.

Die diesjährige Schlacht wird oft mit 2011 verglichen, als ein langwieriger Streit über dieses Thema zu Verlusten an den US-Aktienmärkten führte. Dieser Streit, der in letzter Minute beigelegt wurde, führte dennoch zur einzigen Herabstufung der Kreditwürdigkeit der USA in der Geschichte, einer der "echten Schäden", die Yellen in ihrem Schreiben vom Freitag erwähnte.

Dieses Mal könnten die Auswirkungen nach Ansicht einiger Experten noch schlimmer sein.

In ihrem Schreiben vom Freitag erinnerte Yellen den Kongress auch daran, dass Programme von Sozialversicherungsleistungen über Steuerrückerstattungen bis hin zu Militärgehältern im Falle eines Zahlungsausfalls beeinträchtigt würden.

Um die sich abzeichnende Krise abzuwenden, haben die politischen Entscheidungsträger verschiedene Möglichkeiten ins Auge gefasst, um einen Konfrontationskurs abzuwenden - von undurchsichtigen Manövern des Kongresses bis hin zu Durchführungsmaßnahmen des Weißen Hauses. Die Republikaner im Repräsentantenhaus haben jedoch versprochen, den Druck aufrechtzuerhalten und die Verhandlungen so weit wie möglich voranzutreiben.

In einer Pressekonferenz am Donnerstag bekräftigte Sprecher Kevin McCarthy (R-CA) seine Pläne, die Schuldenobergrenze als Druckmittel einzusetzen, und versprach, in den kommenden Jahren "jeden von der Regierung Biden ausgegebenen Dollar genau zu prüfen".

Auf der anderen Seite haben das Weiße Haus und andere Vertreter der Demokraten immer wieder erklärt, dass sie überhaupt nicht über die Schuldengrenze verhandeln werden.

Ein jüngstes Beispiel dafür, dass das Weiße Haus Verhandlungen ausschließt, kam Anfang dieser Woche, als Pressesprecherin Karine Jean-Pierre gegenüber Reportern erklärte: "Der Kongress muss das Schuldenlimit ohne Bedingungen anheben - so einfach ist das."

Auf dem Capitol Hill warf der Abgeordnete Brendan F. Boyle (D-PA), der führende Demokrat im Haushaltsausschuss des Repräsentantenhauses, den Republikanern am Freitag vor, sie hielten es für akzeptabel, unsere Wirtschaft als politische Geisel zu benutzen".

"Ich fordere den Kongress auf, unverzüglich zu handeln, um das volle Vertrauen und den Kredit der Vereinigten Staaten zu schützen", schloss Yellen in ihrem Schreiben vom Freitag.

https://finance.yahoo.com/news/yellen-wa...33723.html

Schuldendeckel ab 19. Januar
US-Finanzministerin warnt vor Zahlungsausfall
Stand: 14.01.2023 02:02 Uhr

Schon nächste Woche könnte die US-Regierung vor der Zahlungsunfähigkeit stehen. Davor warnt Finanzministerin Yellen in einem Brief an den Kongress. Sie befürchtet einen "irreparablen Schaden", wenn das Parlament nicht sofort handelt.
https://www.tagesschau.de/ausland/amerik...g-101.html

Big banks set aside $4 billion for a recession. Investors are more optimistic: Morning Brief
Myles Udland·Senior Markets Editor
Sat, January 14, 2023 at 12:12 PM

Große Banken wie JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup und Bank of America haben am Freitag ihre Quartalsergebnisse veröffentlicht.

Diese Unternehmen sandten gemeinsam eine klare Botschaft an die Anleger - wir bereiten uns auf einen Abschwung vor.

Insgesamt haben diese Banken mehr als 4 Milliarden Dollar an Rückstellungen für Kreditausfälle gebildet, also Geld, von dem sie erwarten, dass es von den Kreditnehmern nicht zurückgezahlt wird.

JPMorgan (JPM) bildete Rückstellungen für Kreditverluste in Höhe von 1,85 Mrd. USD und erklärte, dass diese Reserven gebildet wurden, da die Prognosen des Unternehmens "nun eine leichte Rezession im zentralen Fall widerspiegeln."

Die Bank of America (BAC) stellte im vierten Quartal 1,1 Mrd. USD für Kreditverluste zurück, Wells Fargo (WFC) 936 Mio. USD und die Citigroup © weitere 640 Mio. USD.

Anfänglich sahen die Anleger in dieser Aufstockung der Reserven ein negatives Zeichen für die Banken und die Wirtschaft im Allgemeinen. Die Futures lagen am frühen Freitag niedriger, ebenso wie die Aktien der einzelnen Banken.

Als die Schlussglocke am Freitag läutete, lagen die Aktien der einzelnen Unternehmen jedoch zusammen mit dem breiten Markt im Plus.

Eine Reaktion der Anleger, die mit dem frühen Handel im Jahr 2023 vergleichbar ist.

Und vielleicht ein Hinweis auf einen konstruktiveren Hintergrund in den kommenden Monaten.

In einer Mitteilung an die Kunden zu Beginn dieser Woche stellte Tom Lee von Fundstrat fest, dass die Rallye des S&P 500 in den ersten Tagen des Jahres - ein Zeitraum, der am vergangenen Dienstag zu Ende ging - aus Sicht der Marktgeschichte eindeutig positiv ist.

Unter Berufung auf die "First Five Days"-Regel stellt Lee fest, dass der S&P 500 in sieben früheren Fällen, in denen er in den ersten fünf Handelstagen des Jahres nach einem Verlustjahr um 1,4 % oder mehr zulegte, jedes Mal einen Jahresgewinn verzeichnete - mit einem durchschnittlichen Plus von 26 %.

"Mit anderen Worten, der Basisfall für 2023 ist, dass der S&P 500 um mehr als 25 % zulegen könnte", schrieb Lee. "Dies widerspricht dem Konsens, wonach der S&P 500 in der ersten Jahreshälfte 2023 auf 3.000 fallen wird, bevor er sich wieder erholt und dann stagniert. Kurzum, 2023 dürften die Renditen weitaus höher ausfallen als von vielen erwartet."

Eine Erholung des Aktienmarktes, nachdem die Händler das schwierigste Umfeld seit einer Generation erlebt haben, dürfte nur eine kleine Überraschung sein. Der Aktienmarkt ist zwar nicht "mean reversal", aber Aktien tendieren dazu, im Laufe der Zeit zu steigen.

Außerdem neigen Anleger dazu, nicht auf das zu reagieren, was tatsächlich passiert, sondern auf das, was sie für möglich halten.

Wendet man diese Logik auf den Fall der Bankaktien am Freitag an, so deutet das Marktgeschehen darauf hin, dass die Anleger noch schlimmere Nachrichten befürchteten. Wenn einige Anleger der Meinung sind, dass der Markt nach dem Motto "schlechte Nachrichten sind schlechte Nachrichten" funktioniert, dann scheint auch das Gegenteil der Fall zu sein - gute Nachrichten waren am Freitag gute Nachrichten.

Und wenn wir uns von den Finanzgiganten abwenden und uns den spekulativeren Bereichen des Marktes zuwenden, stellen wir fest, dass die Risikobereitschaft definitiv unter der Oberfläche brodelt.

Die rasanten Anstiege bei einstigen Meme-Aktien wie Bed Bath & Beyond (BBBY) und Carvana (CVNA) in dieser Woche - und in geringerem Maße bei Namen wie Coinbase (COIN) und Cathie Woods Vorzeige-ETF ARK Innovation (ARKK) - deuten darauf hin, dass einige Anleger nach einem rauen Jahr 2022 mit einer "Neues Jahr, neues Du"-Mentalität ins Jahr 2023 gegangen sind.

Und egal, ob Sie sich als Markthistoriker betrachten oder nicht, jeder, der dem täglichen Kursgeschehen Anfang 2023 auch nur flüchtig Aufmerksamkeit schenkt, kann sehen, dass die Dinge ganz anders aussehen, als wir das letzte Jahr beendet haben.

Die Schwierigkeit bei der Beobachtung von Aktienkursen besteht darin, dass diese stetigen Kursgewinne von stetig steigenden Unternehmensgewinnen getrieben werden. Und viele an der Wall Street sind immer noch der Meinung, dass die Anleger nicht vorsichtig genug sind, wenn sie einen Gewinnrückgang in diesem Jahr prognostizieren.

Aber wenn die Aktienkurse uns sagen, was die Anleger über die Zukunft glauben, dann sagen uns die Unternehmensgewinne, was wir über die Vergangenheit wissen.

Im vierten Quartal 2021 lösten beispielsweise JPMorgan, die Bank of America und die Citigroup Rücklagen auf, die sie inmitten einer boomenden Wirtschaft und gesunder Verbraucherbilanzen für Kreditverluste gebildet hatten. Im darauffolgenden Jahr stieg die Inflation auf ein 40-Jahres-Hoch, und eine drohende Rezession wurde zum Konsens an der Wall Street und der Main Street.

Vor dem Hintergrund dieser jüngsten Geschichte erinnert die Marktreaktion vom Freitag die Anleger daran, dass sie sich bereits auf diese schlechten Nachrichten von den Banken vorbereitet hatten. Das war der Grund für die ganze Aufregung im letzten Jahr.

Und darum ist der Optimismus in diesem Jahr so groß.

https://finance.yahoo.com/news/big-banks...46226.html

Montag 16. Januar 2023

-> Martin Luther King Jr. Day

Markets closed for Martin Luther King, Jr. Day

Netflix results, retail sales, Davos: What to know this week

Global stakeholders gather in Switzerland for the World Economic Forum. U.S. investors face data on the consumer and earnings from companies like Goldman Sachs and Netflix.
Alexandra Semenova·Reporter
Sun, January 15, 2023 at 4:27 PM

The global business elite will gather in the mountains of Davos, Switzerland this week for the World Economic Forum, where a slowing world economy, de-globalization, and war in Ukraine are set to dominate conversations as the world's biggest stakeholders address the global outlook.

Back in the U.S., a holiday-shortened week will bring investors the government's retail sales report, another notable inflation reading, and a big wave of corporate earnings results from giants like Goldman Sachs (GS), Netflix (NFLX), Procter & Gamble (PG), and American Airlines (AAL).

The U.S. stock and bond markets will be closed on Monday, January 16, in observation of Martin Luther King, Jr. Day.

Davos resumes its regularly scheduled programming this week for the first time since 2020, after last year saw a slimmed-down version of the normally-bustling January event held in May.

The prospect of a global recession, post-pandemic challenges, climate change, and the crisis in Eastern Europe are poised to top the agenda for the politicians, CEOs, and billionaires in attendance....................

Economic Calendar

Monday:

No notable reports scheduled for release. Markets closed for Martin Luther King, Jr. Day.


Tuesday:

Empire Manufacturing, November (-8.6 expected, -11.2 during prior month)


Wednesday:

MBA Mortgage Applications, week ended Jan. 13 (1.2% during prior week);
New York Fed Services Business Activity, January (-17.5 during prior month);
Retail Sales Advance, month-over-month, December (-0.9% expected, -0.6% during prior month);
Retail Sales Excluding Autos, month-over-month, December (-0.5% expected, -0.2% during prior month);
Retail Sales Excluding Autos and Gas, month-over-month, December (-0.2% expected, -0.2% during prior month);
Retail Sales Control Group, December (-0.4% expected, -0.2% during prior month);
PPI Final Demand, month-over-month, December (-0.1% expected, 0.3% during prior month);
PPI Excluding Food and Energy, month-over-month, December (0.1% expected, 0.4% during prior month);
PPI Excluding Food, Energy, and Trade, month-over-month, December (0.2% expected, 0.3% during prior month);
PPI Final Demand, year-over-year, December (6.8% expected, 7.4% during prior month);
PPI Excluding Food and Energy, year-over-year, December (5.5% expected, 6.2% during prior month);
PPI Excluding Food, Energy, and Trade, year-over-year, December (4.6% expected, 4.9% during prior month);
Industrial Production, month-over-month, December (-0.1% expected, -0.2% during prior month);
Manufacturing (SIC) Production, December (-0.2% expected, -0.6% during prior month);
Capacity Utilization, December (79.6% expected, 79.7% during prior month);
Business Inventories, November (0.4% expected, 0.3% during prior month);
NAHB Housing Market Index, January (31 expected, 31 during prior month);
Federal Reserve Releases Beige Book; Net Long-Term TIC Flows, November ($67.8 billion);
Total Net TIC Flows, November ($179.9 billion)


Thursday:

Building Permits, December (1.370 million expected, 1.342 million during prior month, revised to 1.351 million);
Building Permits, month-over-month, December (1.4% expected, -11.2% during prior month, revised to -10.6%);
Housing Starts, December (1357 million expected, 1.427 during prior month);
Housing Starts, month-over-month, December (-4.9% expected, -0.5% during prior month);
Philadelphia Fed Business Outlook Index, January (-11.0 expected, -13.8 during prior month, revised to -13.7);
Initial Jobless Claims, week ended Jan. 14 (214,000 expected, 205,000 during prior week);
Continuing Claims, week ended Jan. 7 (1.655 million expected, 1.634 million during prior week)


Friday:

Existing Home Sales, December (3.95 million expected, 4.09 million during prior month);
Existing Home Sales, month-over-month, December (-3.4% expected, -7.7% during prior month)

Earnings Calendar

Monday:

No notable reports scheduled for release. Markets closed for Martin Luther King, Jr. Day.


Tuesday:

Goldman Sachs (GS),
Morgan Stanley (MS),
Interactive Brokers Group (IBKR),
Signature Bank (SBNY),
Pinnacle Financial Partners (PNFP),
Old National Bancorp (ONB),
Hancock Whitney Corp. (HWC),
Citizens Financial Group (CFG),
United Airlines (UAL)


Wednesday:

Charles Schwab (SCHW),
Discover Financial Services (DFS),
PNC Financial Services (PNC),
Kinder Morgan (KMI),
J.B. Hunt Transport Services (JBHT),
First Horizon Corp. (FHN),
Alcoa (AA),
Wintrust Financial (WTFC),
H.B. Fuller Company (FUL),
Prologis (PLD)


Thursday:

Netflix (NFLX),
Procter & Gamble (PG),
American Airlines (AAL),
Comerica Inc. (CMA),
Truist Financial Corp. (TFC),
PPG Industries Inc. (PPG),
Fastenal Company (FAST),
M&T Bank (MTB),
Fifth Third Bancorp (FITB),
Northern Trust Corporation (NTRS),
KeyCorp (KEY),
SVB Financial Group (SIVB)


Friday:

Ally Financial (ALLY),
Schlumberger (SLB),
State Street Corp. (STT),
Huntington Bancshares Inc. (HBAN),
Regions Financial Corp. (RF),
Ericsson (ERIC)

https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...51962.html

Bei Deutschland nach diesem Jahr rel stetig und nicht umwerfend, das entspricht ungefähr den Erwartungen. USA (wohl wegen der Zinsen) bis 2024 rückläufig und dann niedriger als in D.
   

Morning Brief
Davos 2023: Are tech titans really hearing their investors?
Brian Sozzi·Anchor, Editor-at-Large
Tue, January 17, 2023 at 11:30 AM

What to Watch Today

Economy

• 8:30 A.M. ET: Empire Manufacturing, November (-8.6 expected, -11.2 during prior month)

Earnings

• Goldman Sachs (GS),
  Morgan Stanley (MS),
  Interactive Brokers Group (IBKR),
  Signature Bank (SBNY),
  Pinnacle Financial Partners (PNFP),
  Old National Bancorp (ONB),
  Hancock Whitney Corp. (HWC),
  Citizens Financial Group (CFG),
  United Airlines (UAL)

https://finance.yahoo.com/news/davos-202...01766.html

Marktbericht
DAX fällt leicht zurück
Anleger warten auf Impulse
Stand: 17.01.2023 12:25 Uhr

Die Kursrally scheint langsam auszulaufen. Investoren warten die Quartalsberichte oder der Handel an der Wall Street ab. Die Stimmung in der deutschen Wirtschaft hellt sich laut ZEW-Indikator weiter auf.
https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...a-101.html

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Stock market news live updates:
Stock futures slip as investors enter thick of earnings season
Alexandra Semenova·Reporter
Tue, January 17, 2023 at 12:57 PM
https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...04146.html

What JPMorgan and Other Banking Giants Are Saying About a Possible Recession
By Emily Dattilo
Updated Jan. 17, 2023 9:11 am ET

Was JPMorgan und andere Bankengiganten über eine mögliche Rezession sagen

Amerikas Bankenriesen blicken in ihre wirtschaftlichen Kristallkugeln, und nicht allen gefällt, was sie sehen.

JPMorgan JPM -2.09% , Bank of America BAC -2.23% und andere führende US-Banken haben kürzlich neben ihren Finanzergebnissen für das vierte Quartal auch Wirtschaftsprognosen abgegeben. Der Konsens: Auch wenn der wirtschaftliche Gegenwind nicht mehr so schlimm ist wie einst vorhergesagt, wird dieses Jahr dennoch alles andere als glatt verlaufen.

Sowohl die Banken als auch die Verbraucher haben mit den Auswirkungen der anhaltend hohen Inflation und der strengeren Geldpolitik zu kämpfen. Die Federal Reserve hat im Kampf gegen die Inflation die Zinssätze im Jahr 2022 sieben Mal angehoben und für 2023 weitere Zinserhöhungen angekündigt. Die Hoffnung ist natürlich, dass die Maßnahmen der Fed zu einer so genannten "sanften Landung" führen, d. h. die Wirtschaft verlangsamt sich soweit, dass die Verbraucherpreise sinken, ohne in eine Rezession abzugleiten. Einige der größten Banken der USA halten dies jedoch nicht für sehr wahrscheinlich.

Die jüngsten Daten deuten darauf hin, dass die höheren Zinssätze endlich eine Delle in die Inflation schlagen - nachdem sie im Juni letzten Jahres um 9,1 % gestiegen war, das höchste Tempo seit vier Jahrzehnten. Im Dezember stiegen die Verbraucherpreise in den USA mit einer Jahresrate von 6,5 % und damit den sechsten Monat in Folge, in dem sich der Anstieg verlangsamte. Von dem Ziel der Fed, eine Inflationsrate von 2 % zu erreichen, ist man jedoch noch weit entfernt.

Der Fed-Vorsitzende Jerome Powell hat selbst eingeräumt, dass die Maßnahmen der Zentralbank zur Rückführung der Inflation auf ihr Ziel mit einigen wirtschaftlichen Schmerzen verbunden sein könnten.

"Die Verringerung der Inflation wird wahrscheinlich eine anhaltende Periode unterdurchschnittlichen Wachstums und eine gewisse Aufweichung der Arbeitsmarktbedingungen erfordern", sagte Powell letzten Monat auf einer Pressekonferenz, nachdem die Fed ihren Leitzins auf 4,25 bis 4,5 % angehoben hatte. "Wir werden den Kurs beibehalten, bis die Aufgabe erledigt ist.

Wie sich die Wirtschaft entwickelt - und wie schlimm eine Verlangsamung werden könnte -, wenn sich die Fed weiterhin auf ihre Inflationsziele konzentriert, bleibt vorerst offen.

Hier ist, was die größten US-Banken zu sagen hatten:

JPMorgan Chase

Am Freitag prognostizierte JPMorgan Chase (Ticker: JPM) eine "milde" Rezession in den USA für dieses Jahr. Einige Tage zuvor hatte CEO Jamie Dimon seine viel diskutierte Vorhersage vom letzten Sommer, dass ein "wirtschaftlicher Wirbelsturm" bevorstehe, zurückgenommen,

"Die US-Wirtschaft bleibt derzeit stark, da die Verbraucher immer noch überschüssiges Geld ausgeben und die Unternehmen gesund sind", sagte CEO Jamie Dimon in der Pressemitteilung der Bank vom Freitag. "Wir kennen jedoch noch nicht die endgültigen Auswirkungen des Gegenwinds, der von den geopolitischen Spannungen, einschließlich des Krieges in der Ukraine, der anfälligen Energie- und Lebensmittelversorgung, der anhaltenden Inflation, die die Kaufkraft untergräbt und die Zinssätze in die Höhe getrieben hat, und der beispiellosen quantitativen Straffung ausgeht."

Die Bank hat auch eine Nettorücklage in Höhe von 1,4 Mrd. USD für faule Kredite gebildet, was "auf die Aktualisierung der makroökonomischen Aussichten des Unternehmens zurückzuführen ist, die jetzt eine milde Rezession im zentralen Fall widerspiegeln", sagte Jeremy Barnum, Finanzchef von JPMorgan, auf der Bilanzkonferenz. Andere Bankenriesen haben ähnliche Entscheidungen getroffen, um für die Zukunft zu planen.

Bank of America

Die Bank of America (BAC) wies in ihrer Telefonkonferenz am Freitag, nachdem sie im vierten Quartal einen Gewinnsprung verzeichnet hatte, ebenfalls auf die Möglichkeit einer "leichten Rezession" hin.

Die Bank hat ihre Nettoreserven im vierten Quartal auf 403 Millionen Dollar aufgestockt, verglichen mit einer Nettoauflösung von 851 Millionen Dollar im Vorjahreszeitraum.

"Unser Szenario, unser Basisszenario, geht von einer leichten Rezession aus", sagte BofA-CEO Brian Moynihan am Freitag auf der Bilanzpressekonferenz, wie aus einem Protokoll hervorgeht. "Das ist das Basisszenario der wirtschaftlichen Annahmen in den Blue Chip und anderen Methoden, die wir verwenden. Aber wir fügen auch ein Abwärtsszenario hinzu, und das führt dazu, dass 95% unserer Rückstellungsmethodik auf ein rezessives Umfeld im Jahr 2023 ausgerichtet sind."

Citigroup

Auch die Citigroup © stimmte in den Chor derer ein, die eine leichte Rezession befürchten, als sie am Freitag ihre Ergebnisse bekannt gab. Die Bank erhöhte ebenfalls ihre Rücklagen für Kreditverluste auf 640 Mio. $, verglichen mit einer Auflösung von 1,37 Mrd. $ ein Jahr zuvor.

CEO Jane Fraser stellte fest, dass das Jahr stärker als erwartet begonnen hat, sieht aber auch, dass sich dies im Laufe des Jahres 2023 ändern wird.

"Zu Beginn des Jahres 2023 ist das Umfeld trotz der aggressiven Straffung durch die Zentralbanken etwas besser, als wir alle erwartet haben", sagte sie laut einer Mitschrift auf der Telefonkonferenz am Freitag und fügte hinzu, dass der US-Arbeitsmarkt weiterhin stark sei.

Die Fed bleibt jedoch entschlossen, die Kerninflation anzugehen", fügte sie später hinzu. "Daher sehen wir die USA weiterhin in der zweiten Jahreshälfte in eine leichte Rezession eintreten".

Ihre Äußerungen stimmten mit denen überein, die sie letzten Monat auf der Goldman Sachs U.S. Financial Services Conference gemacht hatte, als Fraser sagte, dass sie wahrscheinlich eine Rezession "irgendwann in der zweiten Hälfte des nächsten Jahres" erwarte.

"Aber wenn alles andere gleich bleibt, und das bedeutet, dass niemand etwas Verrücktes an der geopolitischen Front tut, dann sieht es nach einer ziemlich moderaten Rezession aus, weil die Banken in guter Verfassung sind, die Unternehmen sehr gesund sind und die Verbraucher gesund sind", fügte Fraser damals hinzu.

Wells Fargo

Wells Fargo (WFC) verzeichnete am Freitag einen Gewinnanstieg im vierten Quartal, und CEO Charlie Scharf äußerte sich bei der Präsentation der Ergebnisse optimistisch über die Zukunft der Bank. Obwohl die Bank keine Rezession vorhersagte, machte Scharf deutlich, dass sie Schritte unternommen hat, um sich auf eine Verlangsamung vorzubereiten, und dass sie wachsam bleibt.

"Während wir keinen schweren Abschwung vorhersagen, müssen wir auf einen solchen vorbereitet sein, und wir sind heute ein stärkeres Unternehmen als vor ein und zwei Jahren", sagte er laut einer Abschrift von FactSet auf der Telefonkonferenz am Freitag. "Unsere Margen sind größer, unsere Renditen sind höher, wir sind besser gemanagt und unsere Kapitalposition ist stark, so dass wir uns auf ein Abwärtsszenario vorbereitet fühlen, wenn wir eine breitere Verschlechterung sehen, als wir derzeit sehen oder vorhersagen."

Er fügte hinzu, dass die Bank die Auswirkungen der höheren Zinssätze auf ihre Kunden beobachte.

Die Bank erhöhte auch ihre Rückstellungen für Kreditverluste im vierten Quartal auf 957 Mio. USD, verglichen mit einer Auflösung von 452 Mio. USD im Vorjahresquartal.

Goldman Sachs

Goldman Sachs meldete am Dienstagmorgen für das vierte Quartal einen Gewinnrückgang von 16% gegenüber dem Vorjahresquartal auf 10,6 Milliarden Dollar. Die Bank erhöhte auch ihre Rückstellung für Kreditverluste auf 972 Millionen Dollar für das vierte Quartal, verglichen mit 344 Millionen Dollar im Vorjahreszeitraum.

Am Freitag teilte die Bank mit, dass sie seit 2020 in ihrem Vorstoß ins Verbraucher- und Transaktionsbanking 3 Mrd. USD verloren hat. Letzte Woche kündigte sie den Abbau von mehr als 3.000 Stellen an, wie Bloomberg berichtete. Die Kürzungen waren dem Bericht zufolge auf eine Verlangsamung des Geschäfts, Verluste durch die Herausforderungen des Einstiegs ins Privatkundengeschäft und die allgemeine Marktunsicherheit zurückzuführen. Die Anleger werden sicherlich darauf achten, was die Bank bei ihrer Gewinnmitteilung über die Wirtschaft zu sagen hat.

https://www.barrons.com/articles/us-rece...eid=yhoof2

Rezessionsgefahren
Banken im Sturm der Krisen
Stand: 17.01.2023 12:03 Uhr
Die Bilanzen der US-Banken fallen gemischt aus. Krieg, Inflation und Wirtschaftsflaute belasten auch den deutschen Finanzsektor. Wie schlagen sich die Institute im Vergleich zur Konkurrenz?
https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...n-101.html

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Marktbericht
Schwache Quartalszahlen
Goldman zieht den Dow nach unten
Stand: 17.01.2023 22:13 Uhr

Spielverderber des Abends für den Dow Jones waren Goldman Sachs, deren Bilanzdaten nicht gut ankamen. Aber auch die Techwerte stagnierten. Nachbörslich schockte dann noch BASF die Märkte.
https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...a-101.html

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Stock market news live updates:
Dow falls sharply as Wall Street's big banks report profit drops
Alexandra Semenova·Reporter
Tue, January 17, 2023 at 10:05 PM
https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...04146.html