Ende Bärenmarkt - Frage an Techies, Fundis und Oekos

Signal: 3 erste Frontmonate von VIX Futures im Contango (wie es sich halt in einem "normalen" Markt gehört).
Aktuell sind wir seit dem 24 Feb. ununterbrochen in der Backwardation.
In der Finanzkrise wäre der Signal am 16 April 2009 gekommen.

http://vixcentral.com/

Wundere ich mich , dass nur wenige Leute sich mit Bewertung beschäftigen.

Ich richte mich nach der Bewertung . Index spx 500  ist gemeint.
Dazu benötigt man Geduld und Cash haben.


Die Höhe des Einbruches vom Hoch bedeutet nicht automatisch, dass der Markt bzw. Aktien fair bzw. unterbewertet ist/ sind.
Wir hatten ca. - 36 % vom Hoch, der Markt war leicht unterbewertet.
Bei ca. -27 % war der Markt fair bewertet.
Ich habe inzwischen ca. 30 % investiert.

Für das Timing nehme ich den Chart.
Dieses Chart habe ich am 25.03 gepostet.




Unter die Bewertung Spx500
"Idealerweise" Zwischen 10-11 werde ich voll investieren, d.h der Bear Market ist für mich zu Ende.

Danke!

Interessant!

Signal: 3 erste Frontmonate von VIX Futures im Contango (wie es sich halt in einem "normalen" Markt gehört).
Aktuell sind wir seit dem 24 Feb. ununterbrochen in der Backwardation.
In der Finanzkrise wäre der Signal am 16 April 2009 gekommen.

http://vixcentral.com/

Vielen Dank, auch das ist sehr interessant. Auch 2018/2019 hätte dieser Indikator recht gut funktioniert. 

Wundere ich mich , dass nur wenige Leute sich mit Bewertung beschäftigen.

Ich richte mich nach der Bewertung . Index spx 500  ist gemeint.
Dazu benötigt man Geduld und Cash haben.


Die Höhe des Einbruches vom Hoch bedeutet nicht automatisch, dass der Markt bzw. Aktien fair bzw. unterbewertet ist/ sind.
Wir hatten ca. - 36 % vom Hoch, der Markt war leicht unterbewertet.
Bei ca. -27 % war der Markt fair bewertet.
Ich habe inzwischen ca. 30 % investiert.

Für das Timing nehme ich den Chart.
Dieses Chart habe ich am 25.03 gepostet.
...

Unter die Bewertung Spx500
"Idealerweise" Zwischen 10-11 werde ich voll investieren, d.h der Bear Market ist für mich zu Ende.

...

Danke, endlich auch mal ein fundamentales Signal.

Die forward earnings sind natürlich etwas schwierig zu bestimmen in der aktuellen Zeit. Der Chart zeigt aber sehr schön dass der Markt wie fast immer überreagiert. Bei forward P/E 10-11 hast Du natürlich einen Buffer, eine "margin of safety". Du kriegst ohne jegliches Wachstum eine Rendite von 9-10% pro Jahr. 

Danke, endlich auch mal ein fundamentales Signal.

Die forward earnings sind natürlich etwas schwierig zu bestimmen in der aktuellen Zeit. Der Chart zeigt aber sehr schön dass der Markt wie fast immer überreagiert. Bei forward P/E 10-11 hast Du natürlich einen Buffer, eine "margin of safety". Du kriegst ohne jegliches Wachstum eine Rendite von 9-10% pro Jahr. 

Die Daten kann man unter abrufen: https://www.yardeni.com/

dann stock market fundamental  metrics, dann Blue Angels

Du bist gerade der klassische Kontra - Indikator.
Jeder in meinem Bekanntenkreis kommt gerade mit einer ähnlichen Idee.

Warum?
Vielleicht wollten sie alle sowieso schon an die Börse, weil sie ein solches Finanzgenie in der Familie haben, oder waren schon mal, haben da auf die Fresse bekommen und haben daraus gelernt, sind nicht zu Höchstkuren rein und steigen jetzt bei doch gut zurück gekommenen Werten ein?
Ist in Aktien im Sachwert immer noch besser als Minuszinsen und Geldwertanlage bei den Banken...

OK, Sachwerte sind sicher besser als FIAT Geld.

Zurück zum Thema.

Ich bin überwältigt. So viel geballtes Wissen wird hier geteilt, hätte ich nie erwartet. Danke, Ihr seid grossartig!

Vor allem die 50% über 50 Tage Durchschnitt und die Volatility Futures Contango Indikatoren kannte ich noch nicht.

Wenn dann auch noch die Valuation noch nicht zu sehr gestiegen sind anhand der aktualisierten forward P/E  von Ed Yardeni so dürfte der Einstieg Moment wirklich günstig sein. Theoretisch natürlich nur, im wirklichen Leben kann immer alles passieren.

SP500 20% unter dem Hoch... wir mussten fast 10 Jahre warten bis das vorletzten Dezember wieder einmal vorkam und jetzt wieder. Letztes Mal hat der "Bärenmarkt" ja nur knapp einen Tag gedauert. Diesmal könnte es wohl etwas länger dauern.

Wir hatten jetzt technische und fundamentale Signale, gibt es auch jemanden der dafür auf die makroökonomischen Daten schauen würde? Auf welche?

Meine Frage war: wenn ich eine grössere Menge Geld investieren wollte nach einem 20% Einbruch vom Hoch und einem 50% Einbruch vom Hoch, wann sollte ich idealerweise damit beginnen.

"idealerweise" kann natürlich vieles bedeuten, aber ich würde mal sagen keine grossen Verluste mehr und nicht mehr allzu lange Zeit bis es rauf geht.

Du hast glaube ich zuerst mit Volatilität geantwortet, in Form vom VIX. Also wenn die Volatilität sinkt. Wie würdest Du da vorgehen bzw. gehst Du da vor, Du balancierst ja unter anderem von Volatilität zu Equities?

Ich würde zur sinkenden Volatilität noch den Fear&Greed Indikator nehmen:
Die Kurse stabilisieren sich, trotzdem haben alle Angst dass es nochmal runter gehen könnte.
Wie bei einem Erdbeben, wenn Angst vor Nachbeben herrscht.
Aktuell sind die Kurse schon wieder gut erholt von den bisherigen Tiefs, trotzdem herrscht noch richtig Angst...
Man soll doch kaufen, wenn die anderen ängstlich sind? 
Hab mal den heutigen und zum Vergleich einen vom 27. Januar angehängt.

OK, Sachwerte sind sicher besser als FIAT Geld.

Zurück zum Thema.

Ich bin überwältigt. So viel geballtes Wissen wird hier geteilt, hätte ich nie erwartet. Danke, Ihr seid grossartig!

Vor allem die 50% über 50 Tage Durchschnitt und die Volatility Futures Contango Indikatoren kannte ich noch nicht.

Wenn dann auch noch die Valuation noch nicht zu sehr gestiegen sind anhand der aktualisierten forward P/E  von Ed Yardeni so dürfte der Einstieg Moment wirklich günstig sein. Theoretisch natürlich nur, im wirklichen Leben kann immer alles passieren.

SP500 20% unter dem Hoch... wir mussten fast 10 Jahre warten bis das vorletzten Dezember wieder einmal vorkam und jetzt wieder. Letztes Mal hat der "Bärenmarkt" ja nur knapp einen Tag gedauert. Diesmal könnte es wohl etwas länger dauern.

Wir hatten jetzt technische und fundamentale Signale, gibt es auch jemanden der dafür auf die makroökonomischen Daten schauen würde? Auf welche?

Das ist doch Dein part?

Verschuldung
FCF

Danke muchmoney, auch der Fear and Greed Index ist interessant.

Wie würdest Du ihn denn interpretieren um den Kaufzeitpunkt zu bestimmen?

Hier übrigens wie er genau konstruiert wird: https://money.cnn.com/investing/about-fe...index.html