Bayer

eigentlich eine gute Nachricht für das Unternehmen, eine Klage wurde zurückgenommen. Zuerst dachte ich an einen Etappensieg im Glyphosat-Krieg, aber es geht um einen ganz anderen Stoff. Eine Tochter von Monsanto (Pharmacia) verkaufte früher PCB-haltige Chemikalien. Eine neue Schwachstelle in Portfolio des Unternehmens?

Washington state appeals court on Wednesday overturned a $185 million verdict against Bayer's (BAYGn.DE)

https://www.reuters.com/legal/bayers-mon...024-05-02/

Bayer - BAYN

- ist auf Sicht von 20 Jahre an einem Tief in der Bewertung
- nur im Geschäftsjahr 2006 war die Verschuldung noch höher als jetzt; also hast du Recht, es geht um den Schuldenabbau
- ab März 2021 ist der FCF das erste Mal in negative Terrain gefallen; seitdem fahren wir etwas Achterbahn, sind aktuell im positiven Bereich
- aus der Sicht eines Unternehmenskäufer gab es in den letzten 20 Jahren nie eine günstigere Bewertung
- Payout Dividende ist nur 8%; also können Schulden aktuell sehr gut abgebaut werden; Bayer zahlt aktuell nur die Mindestdividende
- im nächsten Quartal wird ein Nullumsatzwachstum erwartet; davor hatten wir 5 Quartale Umsatzrückgänge
- beim Gewinn wird im nächsten Quartal ein Rückgang von 21% erwartet
- positives Wachstum auf beiden Seiten hatten wir das letzte Mal im Schlussquartal 2022
- beim Gewinn hatten wir die letzten zwei Quartale eine positive 20%ige Überraschung; das erste Mal in den letzten zwei Jahren


Fazit: Bewertung ist niedrig, aber es gibt noch keinen positiven Katalysator

Also noch nicht kaufen?

75% Verlust ist doch eine Hausnummer.

   

75% Verlust ist doch eine Hausnummer.

Das lässt sich noch mehrfach widerholen. 

Ob die das schaffen?
Keine Ahnung.

gute Meldungen werden wieder abverkauft, es tut sich nichts im Management. Vermutlich erst wieder im November Schwung in der Aktie mit Veröffentlichung der Quartalszahlen.

so lange kann ich nicht warten, deshalb am Freitag meine langlaufenden Call-Optionen (mit Verlust) glattgestellt. Konnte wenigstens die Hälfte des Geldes noch retten und die Einstufung in einen ungünstigen Verrechnungstopf vermeiden. Rein statistisch nur Theta- und Zeitwertverfall trotz kurzfristig explodierender Volatilität.

gute Meldungen werden wieder abverkauft, es tut sich nichts im Management. Vermutlich erst wieder im November Schwung in der Aktie mit Veröffentlichung der Quartalszahlen.

so lange kann ich nicht warten, deshalb am Freitag meine langlaufenden Call-Optionen (mit Verlust) glattgestellt. Konnte wenigstens die Hälfte des Geldes noch retten und die Einstufung in einen ungünstigen Verrechnungstopf vermeiden. Rein statistisch nur Theta- und Zeitwertverfall trotz kurzfristig explodierender Volatilität.

BAYN liegt mit seinem AK weit unter meinem KK und rotiert als cov. call, als Prämien - Generator. Kapital bleibt dadurch gebunden. Ich hatte den Monsanto deal (63 Milliarden Dollar schweren Kauf + Folgekosten) nicht auf dem Schirm. Jetzt könnte der Abverkauf der letzten 5 Jahren v. z.B. 54 € auf 27.7€ zum Abschluss kommen und sich eine seit Monaten abzeichnende Bodenbildung gestalten.

erinnert mich an die Filmreihe revenge  

Verkauf zu 27,72€.
 1. Verluste realisieren  2. in der Hoffnung wieder billig einzukaufen.