ausformulierte Tradingstrategien.

Noch eine Präzisierung bezgl. der Stati "Buy" und "Hold":

Von den Aktien die ich nicht halte interessieren mich nur diejenigen die im Status "Buy" sind. Ich benutze den erwähnten Index damit ich nur 100 Titel analysieren muss da das relativ aufwändig ist.

Wenn ein Titel aus dem Index fliegt so heisst das aber nicht dass er damit automatisch auf "Hold" gesetzt wird: wenn er meine Anforderungen immer noch erfüllt so bleibt er auf "Buy".

Und wenn ein Titel im Index ist heisst das nicht automatisch dass er auf Buy kommt. Die Kriterien des Index machen Sinn, aber meine sind oft etwas strenger. Zum Beispiel kann mir niemand erklären worin der Sinn besteht dass viele Versorger jedes Jahr Schulden aufnehmen um ihre Dividenden zu zahlen. Erklärungsversuche sprechen von den Regulationen. Das heisst so ein Papier ist irgendwie eine etwas riskantere Staatsanleihen, angewiesen auf den guten Willen der Politiker. Darauf möchte ich lieber verzichten...

Der Index vergleicht den operativen Cashflow mit den Schulden, das ist OK, vor allem bei Finanztiteln. Das führt allerdings dazu dass sogar Titel aufgenommen werden die eine negative Enterprise Value haben. Warum sollte ich eine Firma kaufen deren Wert praktisch ausschliesslich aus Cash besteht (den sie mir irgendwann steuerpflichtig wieder zurück zahlt). Mich interessiert daher mehr die Effizienz und ich vergleiche den freien Cashflow mit der Enterprise Value. Sowohl Schulden als auch Cash sind dort berücksichtigt.

Hi,
bzgl des bewusst gewählten Länder-bias:
ich hab die Zahlen noch nicht angeschaut. Aber ich habe als Mitarbeiter und Externer viel im Energie/Energiehandel Sektor gearbeitet. Da gibt es häufig ein Phänomen: die Firmen sind häufig zu großen Teilen in öffentlicher Hand. Equinox gehört zu großen Teilen Norwegen, die RWE gehört zu großem Teil dem Bund und NRW, die ENBW dem Land Baden Württemberg...etc.

Da kannte ich es aus dem daily doing, das die Dividenden gefühlt auch unantastbar waren. Hast du das mal in Betracht bezogen? Die EURO Länder sind nicht besonders pro-Aktionär...außer der Aktionär ist die Karriere eines Politikers und/oder Beamten :). Sowas schonmal in Betracht gezogen? So könntest du eventuell über Länder diversifizieren?

Noch kurz zu cubanpete. Betriebsgeheimnis hat SSD so nicht. Screener gibt's und ne Begründung auch. Aber es ist nach meinem Gefühl auch eben ein wenig "auf Gefühl" ausgelegt. Finviz fand ich aber teilweise auch etwas seltsam.

Was meinst Du damit? 

SSD leitet je Aktie einen Score ab, mit entsprechenden Einordnungen wie „bordeline safe“, et.
Finviz stellt je Aktie Kennzahlen, Analystenmeinungen, News, et. bereit, eine Ableitung daraus liegt bei jedem selbst.

Was meinst Du damit? 

SSD leitet je Aktie einen Score ab, mit entsprechenden Einordnungen wie „bordeline safe“, et.
Finviz stellt je Aktie Kennzahlen, Analystenmeinungen, News, et. bereit, eine Ableitung daraus liegt bei jedem selbst.

Meine Liste habe ich nur in finviz präsentiert damit man selber filtern kann. Die Liste entspricht dem aktuellen Dow Jones US Dividend 100 Index.

Kann man auch von SSD eine Liste von Firmen der höchsten Bewertung bekommen wenn man dort nicht Mitglied ist? Mir geht es ja nur darum meine eigene Arbeit zur Analyse etwas einzuschränken. Die Einschränkung nach Marktkapital die ich vorher gemacht hatte ist erstens nicht so sinnvoll und bringt zweitens viel mehr Firmen also viel mehr Arbeit. Dank der Geldschwemme der Regierungen der letzten Jahre gibt es unterdessen in den USA über 800 Firmen mit Marktkapitalisierung von über 10 Milliarden und über 200 davon zahlen mehr als 2% Dividende.

Zum Dow Jones US Dividend 100 Index:
Die mechanischen Kriterien nachdem dieser Index selektiert wird sind folgende:

- 10 Jahre ununterbrochen Dividende
- Marktkapital über 500 Millionen
- täglicher Börsenumsatz von über 2 Millionen

Dann Sortierung nach Dividendenrendite, untere Hälfte wird weggelassen.

Dann Sortierung nach Punktesystem (Reihenfolge, Rang) nach folgenden Kriterien: operationeller Cashflow/Schulden, Dividendenrendite, 5-Jahres Wachstum der Dividende, Eigenkapital/Gewinn. Top 100 dieser Liste können in den Index kommen wenn ein Platz frei wird. Platz wird frei wenn ein Titel nicht mehr in den Top 200 der Liste ist, was overtrading verhindern soll. Wenn zwei Kandidaten die gleiche Punktzahl haben entscheidet die Dividendenrendite.

https://www.spglobal.com/spdji/en//docum...yields.pdf

Interessanter Thread - also anbei auch mal die  Eckdaten meiner Strategie. Ich würde es begrüßen, wenn man
auch sein persönliches Ziel für die hier vorgestellten Strategie mit angeben würde. Was soll damit erreicht werden ? 
Hier gibt es ja so viele Ansätze wie Aktien am Markt  , aber so kann man die Strategie vielleicht auch im Kontext zu
den zu erreichenden Zielen besser bewerten ?

Genereller Fokus meiner Strategie basiert auf DGRI mit dem Ziel im best Case so ab 2037 (Start war Ende 2017) ggf. bereits von
den Dividenden leben zu können, dann laufen viele meiner Projekte so langsam aus, sprich das was meine monatlichen Rechnungen
und meinen Lebensstil derzeit bezahlt fällt dann nach und nach weg - wobei in allen Projekten eine 5 +5 Jahre Laufzeit noch enthalten ist. 
Da ist also noch "Luft" für weiteren privaten Cashflow.

Weiterhin wäre ich dann Mitte 60 (wenn ich bis dahin noch unter uns weile - wenn nicht, dann sind Frau und Kids dann abgesichert).

Wenn die reinen Dividenden dann nicht ausreichen, wird halt sukzessive ein Teil der dann vorhandenen Aktienmasse per anno mit veräußert.

Universum ist für die ersten 5 Jahre ausschließlich USA (mind. 75 % Anteil) - Gründe dürften hinlänglich bekannt sein,
die gesamte Aktienkultur samt Kontrollstrukturen ist dort eine komplett andere als bei uns in Europa und großen
Teilen der Welt. Die restlichen 25 % sind für europäische BlueChips mit entsprechender Divihistorie eingeplant.
Anzahl der Werte für die ersten 5 Jahre ist max. 60, um das Thema Diversifikation auch wirklich komplett zu erschlagen.
Nach Ablauf der  5 Jahre sollen Werte aus der ganzen Welt mit ähnlichem Aktionärsumgang wie das in den USA der Fall ist,
mit aufgenommen werden bis max. 100 Titel. Dazu gehört dann auch bspw. China, bei denen ich mir immer noch nicht
sicher bin, wie belastbar die von dort veröffentlichten Zahlen langfristig sein werden. Da sind für mich noch jede
Menge Fragen offen.

zu den konkreten Auswahlkriterien:

1) 5 Jahres PEG soll kleiner 2 bei Kauf sein
2) P/E soll kleiner als 20 bei Kauf sein
3) die Dividende sollte mind. seit 5 Jahren am Stück gesteigert werden
4) wenn 4) erfüllt, dann im besten Fall im Schnitt auch um >= 7 % Steigerungsrate auf die 5 Jahre
5) FCF Payout sollte < 60 % sein (bestimmte Ausnahmen gelten bei REIT`s bspw.)
6) die Divi beim Kauf sollte >= 3 % betragen
7) Wert sollte sich in den letzten 10 Jahren besser als der S&P entwickelt haben -> https://www.theonlineinvestor.com/cagr-calculator/
8) als eher weiches Kriterium war in den Anfangszeiten ein SSD Score > 60 gewünscht, das habe ich 
aber weitestgehend aufgelöst, weil ich da kein Kunde mehr bin und wenn alle oberen Kritierien erfüllt
sind, kein Wert bei SSD drunter lag bei Tests.
9) Konsumgüter, sprich Lebensmittel, Dinge des täglichen Lebens dürfen max. 25 % der Sektoren belegen
10) alles andere max 15 % - das erreicht in der Realtität (noch) kein Sektor - Chemie/Pharma ist dicht dran
11) erster Kauf findet i.d.R. immer als "halbe" Position statt, wenn volle Position vorhanden ist, wird nur noch Dividende
nachinvestiert in diesen Wert.
12) privater, jährlicher Cashflow außerhalb der Dividenden geht im Auszahlungsmonat ohne Berücksichtigung der jeweiligen
Marktsituation in die Werte, bis alle Positionen "voll" sind.
13) Dividenden werden nach einem bestimmten Muster reinvestiert, aber nicht 1:1 - das ist in DE zu teuer, 
sondern in der Reihenfolge, wie die Unternehmen gelitten haben, sprich die Verlierer erhalten als nächstes die Dividenden 
die sich ansammeln ab einem bestimmten Betrag der zusammen gekommen ist (zwischen 500 € und 1 TDE), dann werden die auf rot gesetzt und
es wird so lange gewartet, bis alle Werte mindestens einmal nachgekauft wurden, dann geht es wieder von vorne los...So kommt jeder Wert einmal 
dran für Reinvestition, das kann aber auch durchaus ein paar Jahre dauern nach diesem Muster.

Das Thema Marktkapitalisierung war am Anfang auch mal eines, das ist mittlerweile aber - ähnlich wie SSD - bereits ganz rausgenommen,
wenn die generelle Story oder die Personen dahinter passt.

Passt jetzt generell nicht unbedingt zu den knallharten Kriterien, die eine Strategie haben sollte, aber da ich mehr als ausreichend diversifiziert bin,
"erlaube" ich mir das.

Nicht alle Werte meiner Liste erfüllen natürlich immer alle geforderten Punkte - es wird dann sortiert und von denen die am meisten erfüllen aus
sortiert.

Wann wird ein Wert verkauft:

1) ab dem Zeitpunkt 2037 -> wenn Divistrom bis dahin nicht reicht.
2) wenn sich Geschäftsmodell nachhaltig verändert und dies auf Jahre absehbar ist (Bsp. Boeing)
3) Dividendenkürzungen, sofern zu dem Zeitpunkt nicht bereits absehbar ist, das dann alles negative eingepreist zu sein scheint
und sich an dem Geschäftsmodell nicht nachhaltig etwas ändert
4) potentieller Burggraben wird "zugeschüttet" - sprich es kommt Konkurrenz hinzu, die vorher nicht nach da war

Bisher habe ich das in 3,5 Jahren nur bei Boeing umsetzen müssen, CAH war mal nah dran, GIS ebenso (keine Kürzung, aber Stagnierung).
Bei Boeing bin ich mir sicher, das die irgendwann wieder auf meiner Check- Watchliste oben landen werden, dann
sammele ich sie ggf. auch wieder mit ein. Dafür müssen erstmal irgendwann wieder Positionen frei werden, aktuell
habe ich fast alle Positionen für die ersten 5 Jahre belegt.

Kritik ist wie immer erwünscht, dann aber in "ausdiskutierte Tradingstrategien", den hab ich eben auch abonniert - danke an Pete für die Idee,
ich befürchte aber es wird wieder maximal eine Handvoll Leute die Hosen wirklich runter lassen 

Vielen Dank @fahri, sehr interessant.

Zu den Zielen meiner vorgestellten Strategie (alles weitere im Diskussionsthread):

Altersvorsorge. Ich bekomme in 6 Jahren eine kleine Rente, die in der Schweiz noch nicht mal zum Verhungern reichen würde da ich bereits 14 Jahre vor dem offiziellen Rentenalter aufgehört habe zu arbeiten. Mein Ziel war mal das mit den Dividenden zu verdoppeln, das habe ich schon lange erreicht. Also vervielfachen...

Habe einen Beitrag nach "ausdiskutierte Tradingstrategien" verschoben, wird dort weiter diskutiert. Hier bitte nur die Strategien und direkte Fragen/Antworten dazu.

Meine Liste habe ich nur in finviz präsentiert damit man selber filtern kann. Die Liste entspricht dem aktuellen Dow Jones US Dividend 100 Index.

Danke, so habe ich auch Deinen Link zu finviz auch verstanden.
Bei S&P werden zum Index nur die Top10 Holdings dargestellt (oder ich habe es nicht gefunden). Eine vollständige Liste gibt es dann als XLS Download bei Charles Schwab zum SCHD ETF.

Zum Dow Jones US Dividend 100 Index:
Die mechanischen Kriterien nachdem dieser Index selektiert wird sind folgende:

- 10 Jahre ununterbrochen Dividende
- Marktkapital über 500 Millionen
- täglicher Börsenumsatz von über 2 Millionen

Dann Sortierung nach Dividendenrendite, untere Hälfte wird weggelassen.

Dann Sortierung nach Punktesystem (Reihenfolge, Rang) nach folgenden Kriterien: operationeller Cashflow/Schulden, Dividendenrendite, 5-Jahres Wachstum der Dividende, Eigenkapital/Gewinn. Top 100 dieser Liste können in den Index kommen wenn ein Platz frei wird. Platz wird frei wenn ein Titel nicht mehr in den Top 200 der Liste ist, was overtrading verhindern soll. Wenn zwei Kandidaten die gleiche Punktzahl haben entscheidet die Dividendenrendite.

https://www.spglobal.com/spdji/en//docum...yields.pdf

Das sind transparente Kriterien. Vielleicht ergänzend - das Rebalancing findet nur einmal pro Jahr im März statt. Es scheint auch keine Sektor-Begrenzung zu geben. Aktuell sind nach Wert etwa 25% Financials, bei der Anzahl der Positionen sind es sogar etwa 50%.

Ein paar Standardverdächtige für DGI (z.B. ABBV, ADM, LUMN, T, D, GILD, JNJ, KHC, PG, WBA) sind nicht vertreten.

Mir wäre das als strenger "Vorfilter" zu eng. Aber irgendwie muss man den Anlagekosmos anfangen zu zerlegen. SSD, CCC-Liste, etc. haben auch Einschränkungen die dazu führen, das bestimmte Titel nicht auf dem Radar erscheinen. Für Dich passt es, das ist die Hauptsache.

Danke, so habe ich auch Deinen Link zu finviz auch verstanden.
Bei S&P werden zum Index nur die Top10 Holdings dargestellt (oder ich habe es nicht gefunden). Eine vollständige Liste gibt es dann als XLS Download bei Charles Schwab zum SCHD ETF.


Das sind transparente Kriterien. Vielleicht ergänzend - das Rebalancing findet nur einmal pro Jahr im März statt. Es scheint auch keine Sektor-Begrenzung zu geben. Aktuell sind nach Wert etwa 25% Financials, bei der Anzahl der Positionen sind es sogar etwa 50%.

Ein paar Standardverdächtige für DGI (z.B. ABBV, ADM, LUMN, T, D, GILD, JNJ, KHC, PG, WBA) sind nicht vertreten.

Mir wäre das als strenger "Vorfilter" zu eng. Aber irgendwie muss man den Anlagekosmos anfangen zu zerlegen. SSD, CCC-Liste, etc. haben auch Einschränkungen die dazu führen, das bestimmte Titel nicht auf dem Radar erscheinen. Für Dich passt es, das ist die Hauptsache.

Hier ist es noch etwas genauer beschrieben, allerdings für alle Dividend Indize: https://www.spglobal.com/spdji/en/docume...ndices.pdf

Konkret gibt es eine 25% Grenze pro Sektor der über die Allokation, nicht die Anzahl verschiedener Titel implementiert wird. Ansonsten wird nach Marktkapital gewichtet wobei kein einzelner Titel mehr als 4.5% betragen darf. Das wird 4 mal pro Jahr balanciert. So bald 22% oder mehr aus Titeln besteht die mehr als 4.7% ausmachen wird auch innerhalb des Quartals neu ausbalanciert.

Aber die Verteilung interessiert mich für meine Methode nicht, ich habe ja meine eigenen Regeln. Mich interessieren nur die Titel. Schade dass sie nicht die ganzen 200 Titel veröffentlichen, wäre vielleicht noch was dabei. So (nach der Anzahl Titel) sind die Financials übervertreten. Aber ich habe ja meine eigene Methode wobei ich auf 20% pro Sektor und 4% pro Titel gewichte und bei etwas über 6% (je nach Stand vom SP500) wieder balanciere.

Viele der Titel die Dir fehlen habe ich schon sehr lange Zeit (5-7 Jahre) im Depot. Vielleicht waren sie ja damals auch in diesem Index. Der Index ist wie gesagt für mich nur ein Hilfsmittel meinen Zeitaufwand zu reduzieren.

ich befürchte aber es wird wieder maximal eine Handvoll Leute die Hosen wirklich runter lassen 

Ich bin schon lange nicht mehr vonnem Kerl aufgefordert worden, die Hosen runter zu lassen.
Aber - na gut. Es hat halt jeder seine Vorlieben - is ja auch ok ;-) 

Bei mir isset wie so oft eigentlich ganz einfach - daher verstehen mich ja auch oft nur wenige:-) 

Wichtigste Anmerkung vorweg: Nachfolgende Zeilen sind gegen niemanden nicht persönlich gemeint. Eventuell schroff rüber kommende Formulierungen dienen nur der Darstellung einer inhaltlichen Gewichtung. 

Also zu meiner Vorgehensweise:
- Trennung des Investments in a) vernünftiges Investieren und b) Sonstiges
  
a) 
- Habe den Vanguard All Word als Obersinnvollstes Invest
- Hab den Kommer gelesen und danach keine Argumente gegen seine Aussagen gefunden und auch noch keine gehört. Also hat er Recht. Also mache ich es so. 

- Habe dazu den Vanguard EM, da ich zusätzlich zum All World noch Aktien unter b) Sonstiges habe und ich somit DM tüchtig übergewichtet hätte.
- Haben dazu den thesaurierenden EM Asia, da ich innerhalb der EM Asien mehr Zukunftspotential einräume als EM als... Mexico, Brasilien, Russland. Dazu mal n Thesaurierer, da es ja schön ist, Dividenden zu bekommen, aber nicht so schön ist, da jedes mal Steuern abzudrücken. Habe schon viele Freds über die Steigerung der erhaltenen Dividenden gelesen. Gezahlte Steuern fallen irgendwie oft hinten rüber. Solange ich die Dividenden nicht verkonsumieren muss, versuchte ich, zumindest n bisserl drauf zu achten.
- Zur Vervollständigung der mentalen Buchführung noch n Asia E-Commerce ETF. Da wird der gesparte Soli seit diesem Jahr investiert. Nicht, dass mir diese Kohle so im Alltag einfach durch die Finger rinnt. Bin ja für quasi fast beinahe jede sinnlose Prasserei zu haben - es nervt mich, nicht zu wissen wofür meine Kohle draufgegangen ist. Also sowas wie: Ob die Puffnacht mit den Kumpels 800 oder 1.800 gekostet hat, ist Schittegal. Aber... wo ist der Zwanni von gestern hin? Scheiße!   

b)
Einzelaktien befriedigen meinen Spiel- und Spaßtrieb.
- Es geht mir nicht in die Murmel, wie ein Privatanleger glauben kann, da durch "Analyse" irgendwelcher Zahlen irgend einen Vorteil gegenüber den Institutionellen zu erzielen. Zur eigenen mentalen Beruhigung/als Hobby oder so - ok. Aber ernsthaft? Ich verstehe es einfach nicht. Frage da auch groß keinen, da sich ja die meisten dann gleich angepisst oder so fühlen und solche Diskussionen dann auch gern mal schnell entgleiten. Also lass ich es.
- Ich versuche, mit offenen Augen durch die Welt zu marschieren und mir dann Firmen ins Depot zu legen, die mir plausibel erscheinen.

Die Tage mal die anderen Strategien lesen und da n bisserl rummoppern :-) 

Ansonsten: Bei Fragen: Feuer frei!