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Marktzusammenfassung USA
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(25.04.2021, 18:32)Golvellius schrieb: Zugegebenermaßen ja. Das gehört wohl zum Geschäft dazu, aus jedem Kaninchenpfurz wird gleich ne ganze Oper ????
Mike Bowsher schüttelt verwundert den Kopf, wenn er hört, dass wieder ein Kunde bei einem seiner Buick-GMC-Händler in der Nähe von Atlanta bereit ist, den vollen Aufkleberpreis von mehr als 71.000 Dollar für einen GMC Yukon XL Denali SUV der Spitzenklasse zu zahlen, der noch in einem Werk von General Motors (NYSE:GM) montiert wird.
Die Kunden wissen, was bei Bowsher ankommt, wenn sie die Online-Bestände seiner sechs Filialen in der Region scannen, und sie sind oft bereit, mehr als eine Woche zu warten und den vollen Preis zu zahlen, um ihr Wunschfahrzeug zu bekommen. "Ich verkaufe etwa 150 % dessen, was ich vor Ort habe", sagte Bowsher. "Wir verkaufen Sachen, die so weit in der Pipeline sind, dass sie Geld für 'in-process', also im Werk, hinlegen." Autohersteller von GM bis Ford Motor (NYSE:F) und Toyota haben die Produktion in diesem Jahr aufgrund des weltweiten Halbleiterchip-Mangels gekürzt. Während diese Autohersteller gekniffen haben, erleben die Händler die besten Zeiten. Sie können nicht nur den vollen Preis für die meistverkauften Trucks und SUVs verlangen, sondern viele haben auch die Ausgaben für Werbung und andere Kosten reduziert, die bei vollen Fahrzeugparks anfallen. "Ich nehme das, bis ich sechs Fuß unter der Erde bin", sagte Bowsher. "Die Kunden kommen einfach rein und sagen: 'Ich nehme es, voller Aufkleber, mach es fertig.' Es ist verrückt." Das bedeutet Rekordgewinne für Autohändler. Marc Cannon, Executive Vice President von AutoNation Inc (NYSE:AN), nannte es "Camelot" und verglich es mit der legendären Burg und dem Hof von König Artus. Er fragte sich, ob dies zum neuen Betriebsmodell in einer Branche werden könnte, in der die Verbraucher in der Vergangenheit darauf konditioniert waren, Anreize und Rabatte zu suchen, die die Fahrzeugpreise um 10% oder mehr reduzierten. Die Gewinne von AutoNation Inc., der größten US-Händlerkette, haben sich letzte Woche fast verdreifacht, da der Bruttogewinn pro Neufahrzeug im ersten Quartal um 61% auf mehr als $2.700 gestiegen ist. Der Rivale Lithia Motors (NYSE:LAD) verzeichnete einen Gewinnsprung von 33% auf 2.910 $ pro Neufahrzeug und übertraf mit seinen Quartalsergebnissen die Erwartungen. Die guten Zeiten werden wahrscheinlich nicht bald enden, da viele Branchenvertreter davon ausgehen, dass die Chip-Knappheit bis ins Jahr 2022 anhalten wird. Viele Händler berichten von dünnen Fahrzeugvorräten, in einigen Fällen sogar nur für 15 Tage. In der Toyota-Filiale seiner Firma in Maine hatte Todd Skelton, Chef der Prime Automotive Group, Mitte April 62 Autos, weniger als die typischen 300 Fahrzeuge. "Wir fangen jetzt an, nicht nur zu sehen, dass das, was wir auf Lager hatten, aufgebraucht ist, sondern auch, dass nichts mehr nachkommt", sagte Skelton, dessen Unternehmen 32 Filialen in New York, New Jersey und Neuengland mit verschiedenen Marken betreibt. Eine Sorge von Skelton ist, ob das reduzierte Angebot trotz höherer Margen den Gesamtgewinn schmälern wird. Und die Nachfrage ist nicht nur bei Neuwagen hoch, denn auch die Gebrauchtwagenpreise steigen, so die Händler. "Wenn ich plötzlich nicht mehr viele Santa Fe für 2021 habe, werde ich so viele Santa Fe für 2019 und 2020 wollen, wie ich finden kann", sagte Andrew DiFeo, Händlerchef bei einem Hyundai-Händler in St. Augustine, Florida. Nicht jeder Händler ist überschwänglich. Jim Seavitt, der einen Ford-Händler in der Nähe des Hauptsitzes des zweitgrößten US-Automobilherstellers in Dearborn, Michigan, besitzt, sagte, dass Händler, die jetzt feiern, später verletzt werden könnten, wenn die Lagerbestände weiter fallen. "Sie denken, es ist ein Licht am Ende des Tunnels, aber es ist ein Güterzug", sagte er. "Ich habe 150 Autos auf dem Boden. Ich habe vielleicht 30 Autos, die nächste Woche kommen. Ich verkaufe 225 im Monat. Warum sollte ich jetzt jubeln?" https://www.reuters.com/
US-Verbraucherstimmung steigt auf höchsten Stand seit Februar 2020
27.04.21, 16:23 Reuters Washington (Reuters) - Die Stimmung der US-Konsumenten ist im April auf das höchste Niveau seit 14 Monaten gestiegen. Das Barometer für die Verbraucherlaune kletterte auf 121,7 Punkte von revidiert 109,0 Zählern im März, wie das Institut Conference Board am Dienstag zu seiner Umfrage mitteilte. Von Reuters befragte Ökonomen hatten lediglich mit einem Anstieg auf 113,0 Punkte gerechnet. Die Verbraucher sehen ihre aktuelle Lage und auch die Aussichten günstiger als zuletzt. Im Kampf gegen die wirtschaftlichen Folgen der Corona-Pandemie hat US-Präsident Joe Biden ein 1,9 Billionen Dollar schweres Hilfsprogramm in die Spur gesetzt, wodurch Millionen Amerikaner staatliche Einmalschecks in Höhe von 1400 Dollar erhielten
Die Aktien der Welt haben es sich am Mittwoch in der Nähe von Rekordhochs gemütlich gemacht und der Dollar und die globalen Anleiherenditen haben sich nach oben bewegt, während die Händler abwarten, ob die US-Notenbank später das gefürchtete "T"-Wort ausspricht - das Zurückfahren ihres massiven Stimulusprogramms.
Die allgemeine Erwartung ist, dass sie die Märkte vorerst nicht verunsichern will, und mit einem vollgepackten Tag mit Unternehmensgewinnen, Wirtschaftsdaten und der ersten Rede von US-Präsident Joe Biden vor einer gemeinsamen Kongresssitzung gab es viel zu navigieren. Der MSCI-Index für weltweite Aktien bewegte sich auf seinen bisher besten Monat des Jahres zu, während die europäischen Börsen darum kämpften, einige bescheidene frühe Gewinne zu halten (EU) und die S&P 500-Futures flach blieben. (N) An den Devisenmärkten war der Dollar auf dem Weg zu seiner ersten ununterbrochenen zweitägigen Gewinnserie in diesem Monat - der April wird derzeit sein schlechtester Monat seit Juli letzten Jahres. Die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen, deren rascher Anstieg zu Beginn des Jahres die Märkte überraschte, erreichten mit 1,647% den höchsten Stand seit fast zwei Wochen. "Das, was wir am genauesten beobachten werden, ist, ob die Fed irgendetwas in Richtung einer Verjüngung der Asset-Käufe sagt", sagte Jim Caron, ein Senior Portfolio Manager bei Morgan Stanley (NYSE:MS). "Solange das nicht erwähnt wird, ist alles in Ordnung", sagte er und erklärte, dass angesichts der sich immer noch verschlimmernden Koronavirus-Pandemie in vielen Teilen der Welt die Investoren jede Erwähnung eines Tapering als einen verfrühten Schritt ansehen würden. Die meisten Beobachter der Fed erwarten, dass der Vorsitzende der Bank, Jerome Powell, die jüngste Botschaft der Bank wiederholen wird, dass ihre niedrigen Zinssätze und Unterstützungsprogramme noch lange Zeit bestehen bleiben werden. US-Präsident Joe Biden wird ebenfalls vor dem Kongress sprechen und wahrscheinlich die Pläne seiner Regierung für massive Infrastruktur- und Konjunkturausgaben unterstreichen. Diese Entwicklungen wären normalerweise positiv für Aktien, aber Analysten sagen, dass so viel wirtschaftlicher Optimismus bereits in den Aktienmarkt eingepreist ist, dass es schwierig ist, die Aktien von den aktuellen Niveaus weiter zu bewegen. Ansonsten warteten die Händler in Europa auf die Aussagen von EZB-Präsidentin Christine Lagarde und einer Reihe anderer hochrangiger Entscheidungsträger. Zu den veröffentlichten Wirtschaftsdaten gehören das deutsche GfK-Verbrauchervertrauen für Mai und das französische Verbrauchervertrauen für April. APPLE IM BLICK In den USA werden später die Ergebnisse der Tech- und Internetgiganten Apple (NASDAQ:AAPL), Facebook (NASDAQ:FB) und Qualcomm (NASDAQ:QCOM) sowie von Boeing (NYSE:BA), GlaxoSmithKline (NYSE:GSK) und Ford veröffentlicht. (N) Der vorläufige März-Wert für die US-Großhandelslagerbestände wird ebenfalls erwartet. Am Dienstag gab es gemischte Ergebnisse von Tesla (NASDAQ:TSLA), 3M, Microsoft (NASDAQ:MSFT) und der Google-Muttergesellschaft Alphabet (NASDAQ:GOOGL). An den Devisenmärkten stieg der Dollar-Index um 0,2% auf 91,047 und erholte sich damit von seinem Montagstief von 90,679, dem schwächsten Stand seit dem 3. März. Der Greenback stieg leicht gegenüber dem Yen und dem britischen Pfund, aber es wird erwartet, dass der Handel gedämpft sein wird, bis Powell nach der Fed-Sitzung spricht. Neben dem Anstieg der Treasury-Renditen, der dem Dollar aufwärts half, stieg der Break-Even-Satz für 10-jährige inflationsgeschützte Treasury-Wertpapiere, ein Maß für die erwartete jährliche Inflation für das kommende Jahrzehnt, auf 2,41%, den höchsten Wert seit 2013. Andernorts wurde der australische Dollar nach enttäuschenden Daten zu den Verbraucherpreisen nach unten gedrückt und auf dem Kryptowährungsmarkt gab es Aufregung, als die Europäische Investitionsbank sagte, dass sie eine zweijährige digitale Anleihe im Wert von 100 Millionen Euro (120,80 Millionen Dollar) auf dem Ethereum-Blockchain-Netzwerk verkaufen würde. Die rivalisierende Kryptowährung Bitcoin sank auf $55.618. Bei den Rohstoffen fielen die Brent-Rohöl-Futures einen Hauch auf $66,40 pro Barrel, während US-West Texas Intermediate-Rohöl aufgrund von Sorgen über die Energienachfrage 0,03% auf $62,92 pro Barrel verlor. Der Benchmark-Kupferpreis sank von einem Jahrzehnthoch von $ 9.965 pro Tonne, das am Dienstag erreicht wurde, aufgrund von Bedenken über eine mögliche Abschwächung der Nachfrage in China, dem weltweit größten Verbraucher des Metalls. https://www.reuters.com/
Facebook, Alphabet's Google und Amazon.com sind Löwen auf der Pirsch. Statt auf Gnus haben sie es auf die fetten Ersparnisse der US-Verbraucher abgesehen. Die Tech-Titanen können sich über Werbeeinnahmen freuen, wenn sie um die kauffreudigen Amerikaner buhlen. Das Ergebnis könnte ein Anstieg des Marktanteils im Silicon Valley sein - und damit auch der Einnahmen.
Es wird erwartet, dass die von Mark Zuckerberg, Sundar Pichai und Jeff Bezos geführten Unternehmen diese Woche berichten, dass der Umsatz im ersten Quartal um mehr als 25 % im Vergleich zum Vorjahr gestiegen ist, so Refinitiv. Das ist beeindruckend, denn noch vor einem Jahr wuchsen sie, während viele andere Unternehmen ins Stocken gerieten. Seitdem sind viele ihrer Kunden nur noch reicher geworden. Nach Angaben des Beratungsunternehmens Oxford Economics haben die US-Haushalte während der Pandemie 1,6 Billionen Dollar mehr gespart, als sonst zu erwarten gewesen wäre. Das 1,9 Billionen Dollar schwere Konjunkturpaket von Präsident Joe Biden vom März, das unter anderem 1.400 Dollar-Schecks für die meisten Amerikaner vorsieht, sorgt für noch mehr potenzielle Ausgaben. Sowohl kleine als auch große Unternehmen buhlen mit neuem Elan um die Aufmerksamkeit der Verbraucher. Insgesamt wird erwartet, dass die US-Werbeausgaben ohne politische Kampagnen in diesem Jahr um 15 % auf 251 Mrd. US-Dollar steigen werden, so die Group M von WPP. Das macht den Rückgang von fast 8 % im letzten Jahr mehr als wett und übertrifft die Ausgaben für 2019 von fast 236 Mrd. US-Dollar. Es wird erwartet, dass die Werbeeinnahmen der reinen Internetunternehmen um 22 % steigen werden, was darauf hindeutet, dass sie ein größeres Stück des größeren Kuchens für sich beanspruchen werden. Amazons Anzeigengeschäft ist viel kleiner als das seiner Hauptkonkurrenten, aber es wächst schneller. Bezos' Unternehmen gewinnt auch als Einzelhändler: Laut den Analysten von Wells Fargo hat das Unternehmen im vergangenen Jahr Walmart als größten Bekleidungsverkäufer überholt. Unternehmen wie Facebook sind gut positioniert, um die Früchte eines wirtschaftlichen Aufschwungs zu verschlingen. Zuckerbergs Firma erhält nach Schätzungen von Branchenanalysten etwa drei Viertel ihres Umsatzes von kleinen Unternehmen. Laut dem U.S. Census Bureau stiegen die Anträge zur Gründung neuer Unternehmen von Dezember letzten Jahres bis Januar 2021 um mehr als 40%. Große Unternehmen geben auch mehr Geld für digitale Werbung aus, auf Kosten des Fernsehens, um einen Anstieg der Online-Käufer zu erreichen. Diejenigen, die nicht wollen, dass die großen Tech-Firmen stärker werden - einschließlich der US-Kartellwächter - werden den kommenden Windfall nicht lieben. Die Investoren der Unternehmen werden es wahrscheinlich. https://lipperalpha.refinitiv.com/2021/0...-consumer/
Nomura-Analyst Charlie McElligott verweist auf den hohen Absicherungsbedarf von Anlegern mittels Put-Optionen, was für eine Aufwärtsbewegung sprechen könnte / Quelle: Guidants News https://news.guidants.com
der S&P 500 wird den Handelsmonat April, wenn heute nichts dramatisches passiert, mit rund +5.4% in USD beenden.
Da gab's schon deutlich bessere Monate... Aber trotzdem hat der S&P 500 eine Rekordmarke im April geknackt: noch nie handelten mehr Unternehmen über ihrem 200-DMA wie im April  in den 18 Handelstagen (bis gestern) im April, mehr als 95% aller Unternehmen im S&P 500 handelten über ihrem 200-DMA. Dies ist die höchste Anzahl Tage in einem Monat und (knapp) mehr als doppelt so viele Tage wie der bisherige Rekordhalter: September 2009 (mit 9 Tagen). Auch hat der S&P 500 noch einen 2.Rekord geschafft, nämlich single day record; am 21.4. handelten 97% aller 500 Unternehmen im Index über ihrem 200-DMA. Auch hier war der bisherige Rekord im 2009: 19.10.2009 mit 96.6% Grund war sicherlich, dass die meisten Unternehmen die bisher Q1 Zahlen veröffentlicht haben, die Analystenschätzungen zu Teil deutlich übertroffen haben; von den bis gestern Abend ca. 300 Unternehmen, 87% haben die Schätzungen übertroffen. Grundsätzlich ist es ja positiv, wenn der Aufschwung von vielen Unternehmen getragen wird. Aber: 95% ist schon eine extreme Nummer - Durchschnitt der letzten 30 Jahre war: um die 60% aller SPX Titel handeln > 200-DMA Für mich deuten diese Zahlen ähnlich wie Sentiment: wenn es stark ist ist es positiv, aber wenn zu extrem, dann wird's zu einem kontra Indikator. Put's resp. Absicherung waren ja sehr günstig - bis gestern kurz nach Eröffnung...  Wir werden's sehen.
Wie aus dem jüngsten BofA-Client-Flow-Report hervorgeht, waren Hedgefonds in der letzten Woche extreme Verkäufer am Markt und haben sich so stark zurückgezogen wie seit 2008 nicht mehr. Insgesamt haben die Kunden der Bank netto 2,2 Milliarden Dollar aus Aktien abgezogen. Retail-Investoren waren die einzig verbliebene Gruppe, die Nettokäufe tätigten / Quelle: Guidants News https://news.guidants.com
Wer auch sonst?
Laut Berechnungen von JPMorgan werden Unternehmen, welche die Gewinnerwartungen übertreffen in der gegenwärtigen Rekord-Berichtssaison durchschnittlich mit Kursverlusten von 30 Basispunkten bestraft, während Firmen, welche die Konsensschätzungen verfehlen zwei Prozent an Wert verlieren. Zuvor hatte bereits Goldman Sachs darauf hingewiesen, dass die Wall Street trotz historisch positiver Zahlen Unternehmen aktuell für die geringsten Enttäuschungen bestraft. / Quelle: Guidants News https://news.guidants.com
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