cubanpetes zockerecke - Roasting

Der Thread ist offen.

Zunächst einmal herzlichen Glückwunsch zu dieser guten Leistung.

Ich habe mir DCGO angesehen. Das ist wieder eine SPAC-Investition. Hattest du nicht mal gesagt, dass du das kritisch siehst?!

Die erratischen Bewegungen in der Bilanz sind für mich schwer zu analysieren. Das kann eine Chance oder ein Risiko sein. Zumindest kann ich den Wert nicht gut einschätzen.

Auffällig ist, dass der Umsatz im letzten Quartal um 26% zurückgegangen ist. Das ist erst einmal kein gutes Zeichen, denn davor gab es fünf Quartale mit zweistelligem Wachstum. Die Umsatzerwartung für das nächste Quartal liegt bei -35%. Ich habe mir die Gründe noch nicht genau angesehen. Wenn sie nichts verkauft haben, dann eher negativ.

Für das Jahr 2026 wird ein Umsatzrückgang von 33% erwartet. Der Gewinn soll sich mehr als halbieren. Das ist für mich im Moment nicht so attraktiv. Auf der anderen Seite kann es natürlich eine Chance sein, weil die Erwartungen sehr niedrig sind und die aktuellen Erwartungen bereits im Kurs enthalten sind. Wenn man einen positiven Katalysator findet, dann kann es losgehen...

Bei den Gewinnschätzungen für das nächste Quartal gibt es große Unterschiede in den Erwartungen. Bei Bloomberg soll der Gewinn stark steigen, bei Factset halbieren. Nicht so klar...

Die Short-Quote ist seit den letzten Quartalszahlen am Sinken - positiv.

Neues Aktienrückkaufprogramm von bis zu $26m bis Mitte 2026 - posittiv.

Ich drücke dir auf jeden Fall die Daumen mit deinem Investment.

Na, da gibts doch noch mehr Negatives?

Der Umsatzrückgang im letzten Quartal hat mir auch nicht gefallen. Wäre wohl kaum für den Preis zu haben wenn es lineares Wachstum wäre. Und auch dass es vor drei Jahren via SPAC an die Börse ging ist ein Warnhinweis. Aber SPAC sind vor allem vor der Fusion ein Problem. Wie gesagt, war eher eine Notlösung da ich zu viel cash rumliegen habe in dieser Strategie (bzw. der Hebel zu klein ist).

Könnte wieder so ein Rohrkrepierer werden wie die schwarze Knarre... hoffen wir's mal nicht.

Auch die Branche dünkt mich schwierig. Jeder kann das im Prinzip machen, kenne jemanden in Spanien, vermietet überteuerte Wohnungen an ausländische Rentner und schickt ihnen ab und zu eine Krankenschwester vorbei. Aber DocGo scheint Verträge mit den wichtigsten Versicherern zu haben. Sie sollten eigentlich geografisch stark wachsen und sind hoffentlich genau da dran. Und wenn nicht... was solls, man kann nicht nur gewinnen.

So, heute muss ich mal meine eigene Strategie roasten: wir werden ständig mit neuen Betrugsschemen überrollt und einige davon liessen sich relativ einfach ausschliessen. Ich habe mal geschrieben dass für die Performance das was man nicht kauft wichtiger ist als das was man kauft.

Ich handle nur in den USA und das SEC kontrolliert dort relativ streng. Aber trotzdem können natürlich manchmal Betrügereien durchgehen. Das viele Geld das sich hier verdienen lässt ist einfach zu verlockend für die Gauner.

Ungefähr 2019 sind die SPAC aufgekommen, Special Purpose Acquisition Companies. Das sind Firmen die an der Börse kotiert sind ohne irgendeine Geschäftstätigkeit auszuführen, nur um nachher durch merger eine andere Firma ohne grossen Aufwand an die Börse zu bringen.

An sich kein Problem, die Investmentbanken verdienen ja an einem normalen Börsengang auch sehr gut und die Firma kann sich dadurch Kosten sparen. Kosten und Kontrollen...

Ich habe gemacht was ich schon lange hätte tun sollen: Statistiken. Die SPAC schneiden hundsmiserabel ab, ich glaube so nach zwei drei Jahren ist nur etwa ein halbes Prozent davon für den Investor überhaupt rentabel. Das sind sogar für mich zu schlechte Gewinn/Verlust Chancen. Also werde ich meine Filter erweitern und SPAC nicht mehr anfassen. Bei diesem Chance/Risiko Verhältnis wären eher shorts angebracht, aber die Dinger sind vermutlich sogar für das zu illiquide.

Ich habe zum Glück nur zwei ex-SPAC in meinem Portfolio, die fliegen raus. Zum Glück ein Tag mit extrem guter Performance also besser ein Ende mit Schrecken als ein Schrecken ohne Ende.

Zuletzt noch dies: ein dummer Mensch lernt nichts aus seinen Fehlern, ein intelligenter Mensch lernt aus den Fehlern von anderen. Ich bin wohl sowas zwischendrin, ich lerne wenigstens aus meinen eigenen Fehlern... 

SPAC sind die Vorbilder für die 12000 Kryptowährungen gewesen.