Optionen

Optionen handeln – der ultimative Guide für Einsteiger (2024)

Christian Möhrer
Aktualisiert: 30/12/2023

Optionen handeln – das Wichtigste vorweg

Optionen handeln – das bietet starke Vorteile: Durch die Hebelwirkung ergeben sich gute Chancen, wobei das Risiko wirksam begrenzt werden kann. Nahezu alle liquiden Märkte lassen sich auch mit Optionen handeln. Dadurch ergibt sich ein großes Potential für profitable Trades. Der Kapitaleinsatz ist im Vergleich zu einem Direktinvestment gering und lässt sich auf die Kontogröße skalieren. Erfahren Sie in diesem Artikel alles über den erfolgreichen Optionshandel.

Inhalt

    Video: Guide für Options-Einsteiger
    Was sind Optionen? Rechte und Pflichten
    Moneyness – die Nähe zum Geld
    Optionen handeln am Beispiel einer Kaufoption (Call)
    Beispiel für eine Verkaufsoption (Put)
    Wie lässt sich mit Optionen Prämie einnehmen?
    Welche Optionsarten gibt es? Die Grundpositionen
    Was ist das Gewinn-Verlust-Diagramm bei Optionen?
    Video-Kurs: Erfolgreich im Optionshandel starten
    Vorteile von Optionen im US-Markt
    Wo kann ich mit Optionen handeln?
    Was sind die Unterschiede zwischen Optionen und Optionsscheinen?
    Fragen & Antworten
    Zum Weiterlesen: Die Artikelreihe „Optionen handeln“

Weiterlesen – Die Artikelreihe „Optionen handeln“

Folgende Teile dieser Serie sind bereits erschienen:

    #01 – Optionen handeln – Der erfolgreiche Einstieg (dieser Artikel)
    #02 – Der Long Call
    #03 – Der Long Put
    #04 – Der Short Call
    #05 – Der Short Put
    #06 – Die Standardabweichung
    #07 – Implizite Volatilität und das IVR
    #08 – Optionsuniversum – Vorstellung der GuV Software
    #09 – Jens Rabe – Portrait des Optionshändlers
    #10 – Tastyworks – Der US-Broker für Optionen, Aktien, Futures
    #11 – Optionsstrategien
    #12 – Trader Workstation (TWS) – Optionen handeln

https://www.kagels-trading.de/optionen-handeln/

Optionsgrundlagen

Optionen für Anfänger:
Machen Sie sich mit den Grundlagen von Optionen vertraut
und lernen Sie mit LYNX die ersten Schritte im Optionshandel.

Optionen für Einsteiger 2023:

Das sollten Sie wissen

Optionsgrundlagen

Was sind Optionen?

Grundlagen & Begriffe: Call Put

Call Option

Put Option

Ausübung von Optionen

Verfall von Optionen

Rollen von Optionen

Zeitwert von Optionen

Moneyness

In the Money

At the Money

Out of the Money

Optionsgriechen

Delta

Theta

Vega

Gamma

Optionshandel

Spy-Optionen

0DTE-Optionen

Risiken ungedeckte Optionen

Wichtige Optionsstrategien

Vorzeitige Ausübung

Paper Trading

Volatilität

Einführung Volatilität

Volatilität erfolgreich nutzen

Laufzeitstruktur

Implizite Volatilität

Historische Volatilität

Volatility skew

Optionsstrategien

Long Call

Short Call

Long Put

Short Put

Covered Call

Covered Put

Zu 22 weiteren Stratgien

https://www.lynxbroker.de/boerse/boerse-...rundlagen/

Hat eigentlich jemand ein Excelsheet womit man den Optionenpreis berechnen kann?

Am besten auch die "Griechen" ?

Schnell mal gegoogelt....

https://www.google.com/search?client=fir...r+in+Excel


Keine Ahnung ob das was taugt....





https://www.heibel-ticker.de/optionsscheinrechner-excel

Hat eigentlich jemand ein Excelsheet womit man den Optionenpreis berechnen kann?

Am besten auch die "Griechen" ?

???
I don't follow? Den Preis der Option siehst du im Order Buch. Black Scholes ist ein Modell. Du kannst einen theoretischen Wert ausrechnen, wenn du deine Schätzung für die Volatilität in die Black Scholes (oder ein anderes Modell) steckst. 

Wenn das in xls sein muss, kannst du das hier verwenden
https://www.sup.org/ef1/Excel%20Template...mplate.xls
oder das hier
https://pages.stern.nyu.edu/~igiddy/spre...choles.xls

Gibts 1000. Musst du nur googlen

Der hier hat auch greeks.
https://www.ncdex.com/public/uploads/opt...ulator.xls

Musst du aber selber testen, ob das stimmt. Ich hab das nicht geprüft. Ich mach das selber.

Keine Ahnung ob das was taugt....

https://www.heibel-ticker.de/optionsscheinrechner-excel

Ja super, das Excelsheet scheint im Video zu funktionieren. Mein Libre-Office muckt damit zwar, aber ggf. lässt sich das korrigieren. Ist einen genaueren Blick wert!

???
I don't follow? Den Preis der Option siehst du im Order Buch. Black Scholes ist ein Modell. Du kannst einen theoretischen Wert ausrechnen, wenn du deine Schätzung für die Volatilität in die Black Scholes (oder ein anderes Modell) steckst. 

Es geht mir darum die Nichtlinearen Effekte für mich zu nutzen bzw. nicht rein zu fallen. Einmal z.B. den Zeitwertverlust, hier beispielhaft ATM und OTM, ITM fehlt leider dürfte aber noch ausgeprägter als ATM sein.:

möchte man eine Option OTM handeln, ist es also klug keine frische Option zu verwenden, möchte man ITM handeln dann nicht in der Nähe des Ablaufdatums. 

Ich handel z.B. gerne leicht OTM. 

Dazu ist aber nicht nur der Zeitwertverlust interessant, sondern auch der Hebel welcher aber auch nichtlinear ist. 

Es hilft also sich Diagramme zu zeichnen. Einmal wie oben zum Zeitwertverlust. Aber auch z.B. den Hebel in Abhängkeit vom Aktienkurs bei einem bestimmten Basispreis. Diagramme sind viel aussagekräftiger als einzelne Werte. Dann möchte ich mir auch mal die Griechen plotten um zu sehen, welcher Teil der Formel eigentlich wo am stärksten wirkt.

In Excel bzw. LibreOffice geht das ziemlich leicht mit den Diagrammen.

PS: Danke für die Sheets. Ich hab irgendwie keine gefunden... könnte an meiner Suchmaschine liegen.

Mein Libre-Office muckt damit zwar, aber ggf. lässt sich das korrigieren.

Geht doch! Das Ablaufdatum im Skript liegt in der Vergangenheit, mit echten Daten funktioniert es.

???
I don't follow?

War es denn nun nachzuvollziehen?