Andreas Clenow

Ich sehe das nicht so, ich hab das so  getestet.   

Ich beziehe mich bei meiner Aussage auf reines Momentum von Einzelaktien (RSL oder ROC) ohne weitere Fundamentale Vorfilter.
Und da habe ich definitiv die besten Ergebnisse mit 12 Monaten.

Danke, also ist es wurscht ob man nach RSL oder ROC 12 Monate sortiert?

Ich sehe das nicht so, ich hab das so  getestet.   

Ich beziehe mich bei meiner Aussage auf reines Momentum von Einzelaktien (RSL oder ROC) ohne weitere Fundamentale Vorfilter.
Und da habe ich definitiv die besten Ergebnisse mit 12 Monaten.

Danke, also ist es wurscht ob man nach RSL oder ROC 12 Monate sortiert?

Das würde ich lieber gegenchecken der sicherheitshalber.

Ich sehe das nicht so, ich hab das so  getestet.   

Ich beziehe mich bei meiner Aussage auf reines Momentum von Einzelaktien (RSL oder ROC) ohne weitere Fundamentale Vorfilter.
Und da habe ich definitiv die besten Ergebnisse mit 12 Monaten.

Danke, also ist es wurscht ob man nach RSL oder ROC 12 Monate sortiert?

nein ist es nicht, es kommen aber ähnliche Ergebnisse raus.
Ich verwende lieber RSL.

Ich hänge das hier rein.
Passt doch?

https://www.vtad.de/fa/momentum-vs-volatilittaet/

Kennt hier jemand das Papier?

Ich hänge das hier rein.
Passt doch?

https://www.vtad.de/fa/momentum-vs-volatilittaet/

Kennt hier jemand das Papier?

Keiner hier im VTAD?

Ich bin beim VTAD.
Hab auch mal vor 8 Jahren den Award bekommen: https://www.vtad.de/fa/lineare-regressio...n-analyse/

Ich war in Stuttgart bei der Award Verleihung dabei, was willste denn wissen?!

Guten Morgen Lenzelott!

Ich finde es sonderbar, dass man damit anfängt nicht über die Daten - Quelle sprechen zu wollen?
Wer liefert für den nicht amerikanischen Raum Daten, wo der survivorship bias beachtet wird?

1) Wie definiert Herr Haase sein "Momentum". Ich vermute : reiner Kursanstieg (RSL) über die letzten 12 Monate, also keine Regression oder Ähnliches (?). (Reiner Kursanstieg ist die veraltete, primitiv, Roh-Version- erwiesenermassen etwas überholt...)

2) Betrachtet er in seiner Auswertung "Low Vola <---> High Vola" wirklich nur die Vola, ohne jeglichen Kursanstieg? Würde er also eine Aktie bevorzugen, die konstant auf der Stelle tritt oder einfach nur gleichmässig fällt? Das bezweifle ich, aber es wird im Vortrag nicht klar. (Und in seinem angegebenen Buch von van Fleet bestimmt der Autor "weniger riskante Aktien durch geringe Vola oder ein Beta <=1, eine gute Dividendenrendite und ausreichendes Momentum". )

3) Im Vortrag wird nur auf die Large-Caps eingegangen in den USA- was ist mit den anderen 11 Gruppen?
Hast Du einen link zum paper?
Danke!
V

Hast Du einen link zum paper?

https://www.vtad.de/wp-content/uploads/2...skript.pdf

Hast Du einen link zum paper?

https://www.vtad.de/wp-content/uploads/2...skript.pdf

Danke!

Guten Morgen Lenzelott!

Ich finde es sonderbar, dass man damit anfängt nicht über die Daten - Quelle sprechen zu wollen?
Wer liefert für den nicht amerikanischen Raum Daten, wo der survivorship bias beachtet wird?

1) Wie definiert Herr Haase sein "Momentum". Ich vermute : reiner Kursanstieg (RSL) über die letzten 12 Monate, also keine Regression oder Ähnliches (?). (Reiner Kursanstieg ist die veraltete, primitiv, Roh-Version- erwiesenermassen etwas überholt...)

2) Betrachtet er in seiner Auswertung "Low Vola <---> High Vola"  wirklich nur die Vola, ohne jeglichen Kursanstieg? Würde er also eine Aktie bevorzugen, die konstant auf der Stelle tritt oder einfach nur gleichmässig fällt? Das bezweifle ich, aber es wird im Vortrag nicht klar. (Und in seinem angegebenen Buch von van Fleet bestimmt der Autor "weniger riskante Aktien durch geringe Vola oder ein Beta <=1, eine gute Dividendenrendite und ausreichendes Momentum". )

3) Im Vortrag wird nur auf die Large-Caps eingegangen in den USA- was ist mit den anderen 11 Gruppen?
Hast Du einen link zum paper?
Danke!
V

zu Deiner 1. Frage:
RSL ist kein Kursanstieg. Seine Momentum Definition findest Du im Paper als Fußnote:
4 Gemessen wurde das Momentum (ROC) über die zurückliegenden sechs Monate.

Zu Deiner 2. Frage:
Auch das findet sich als Fußnote
5 Gemessen wurde die Volatilität über die zurückliegenden sechs Monate.

Zu Deiner 3. Frage:
Nochmal genau reinhören. Der Russell 3000 ist alles andere als BigCap Index.
Das hört spätestens ab dem Russell 1000 auf, darunter ist echtes Geraffel.