Traumberuf Daytrader

Und was zum Teufel ist die Funktion SMART ?

Gibt's auch ne Funktion STUPID?

Was ist Smart Order Routing? – Definition & Erklärung

Welche Vorteile bzw. Nachteile bietet das Smart Order Routing?

Wie jedes System bieten SORs Vor- aber auch Nachteile. Diese will ich euch nun kurz vorstellen.

Vorteile von Smart Order Routing (SOR)

    Zugang zu verschiedenen Handelsplätzen
    Automatische Suche nach dem besten Preis
    Ermöglicht die Programmierung von Algorithmen
    Bietet Kontrolle über den Markt
    Auswertung von benötigten Statistiken


Nachteile von Smart Order Routing (SOR)

    Zeitverzögerung
    Hohe Komplexität
    Erhöhtes Verlust- bzw. Ausfallrisiko
    Möglichkeit der Verfolgung durch Dritte

https://trading.de/lexikon/smart-order-routing/

The Top 12 Smart Order Routing Technologies in 2024



https://a-teaminsight.com/blog/the-top-1...s-in-2024/

Ja so ist es wohl gedacht, blöd ist aber wenn das andere und schnellere Machinen mitkriegen während SMART die besten Börsenplätze checkt.
Füher dachte ich smart bedeutet das meine Order bei allen Börsen gleichzeitig liegt, dem ist nicht so.
Es wird eine Börse angesteuert SMART(Börse), tut sich nun an anderen Plätzen dann kann Smart auf einen anderen Börseplatz umswitchen, das ist der einzige Vorteil.
Es ist gut für Leute die morgens ihre Order eingeben und abends checken ob sie ausgeführt wurde.

in der TWS gibt es doch sehr viele Auswahlmöglichkeiten bzgl. smart routing. Prefer fill, Börse mit höchstem Rabatt, dark pools, Börse mit höchstem Volumen, Primär-Börse etc. 

IB schickt mir jeden Monat einen Report, dass ich mit smart Betrag X sparen würde, meine Erfahrungen haben aber das nicht bestätigt. 

In D wird bei smart die Order eigentlich immer auf ibis, sprich xetra geroutet zwischen 9-18 Uhr. Erst danach wechselt die Order automatisch auf tradegate oder gettex. FWB wird gar nicht angesteuert. Ich habe schon mal eine smart Order vergessen gehabt zu löschen, die auf xetra lag. Nachbörslich kam dann eine ad hoc und schwupps hatte ich eine Position drin, die ich gar nicht haben wollte. 

zu US Aktien kann ich nix sagen, da gibt es so viele Börsen, da verliert man den Überblick. Für mich ist das sehr intransparent. Mondpreise im Chart sowohl auf der Unterseite als auch auf der Oberseite habe ich aber auch schon gesehen, obwohl im Booktrader zu diesen Kursen gar keine Umsätze zustande gekommen sind. In der T&S Liste habe ich auch nix finden können. Sehr merkwürdig!

Wer schon mal Execution optimiert hat, weiss dass das so generell für alle Anwendungsfälle nicht möglich ist. Das ist wie ein Fahrzeug zu entwerfen, dass Dieseltraktor und F1-Racecar gleichzeitig sein soll. 

In US Aktien, Derivaten und ETFs ist das so absurd dass ich inzwischen denke: wenn die Strategien gibt, die Top Execution brauchen um profitabel zu sein... lohnt das nicht. 

Wir haben in DE komische Retail Konstrukte, die mit viel Lobby Arbeit platziert wurden und eine eigene Industrie sind. Wie die Stuttgarter Börse. Da ist alles nochmal anders und da mag es viele Ineffizienzen in deren pricing engine geben, die man nutzen kann. Das hat bzgl. Execution nochmal andere Regeln.

Danke Spaceman für den Hinweis auf die Auswahl in TWS. Ich denke am besten wählt man das bei jeder Order aus, bei liquiden Aktien eher günstiger Preis, bei weniger liquiden vielleicht die Hauptbörse oder best execution. Man kann einen Haken bei "display" machen, dann bekommt man die Auswahl.

Schade dass "smart" so was nicht automatisch macht...

Der Vorteil von smart ist das viele Börsen und Darkpools abgefragt werden.

Der Nachteil von smart ist das viele Handelshäuser und Instis von der Order erfahren und Frontrunnig versuchen.

@Spacemen
Vielleicht ist das ein Teil deines Erfolges das du nur wenig Smart-orders nutzt.

ich denke, das Hauptproblem bei smart ist, wenn eine Stop Order getriggert wird. Wer weiß dann schon, wo und zu welchem Preis man die Ausführung bekommt. Mir ist das zu intransparent und zu gefährlich. Ich gehe immer nur mit Limit raus.

Schaut euch gestern CBK an um 11:20 Uhr. In 1 Minute ging es 40 Cent runter und sofort wieder 40 Cent rauf. Wenn du Pech hast wirst du unten ausgestoppt und guckst dann 1 Minute später dumm aus der Wäsche, weil eigentlich nix passiert ist. Du ärgerst dich dann, weil du den Buchverlust realisiert hast. Scheißspiel sage ich da nur!!

Ich weiß nicht, wie lange du schon dabei bist, aber hast du noch nie eine Situation erlebt, in der ein Trade ohne Stop massiv gegen dich lief?

Es gibt diese speziellen Black Swan Situationen.

Magst Mal den Adressat dieses Posts erwähnen?

Ich weiß nicht ob ich mich angesprochen fühlen soll.🤔

Und ne Antwort auf Päda wäre auch net.

Sachliche Ebene und so...🥴

@boyplunger

???

Und bitte der TF noch. Danke

Ich weiß nicht, wie lange du schon dabei bist, aber hast du noch nie eine Situation erlebt, in der ein Trade ohne Stop massiv gegen dich lief?

Es gibt diese speziellen Black Swan Situationen.

ich manage mein Risiko primär immer über die Positionsgröße und nicht über den Stop. Diese Lektion habe ich bei meinem ersten "Black Swan" Ereignis gelernt. Das ist jetzt 13 Jahre her oder über 100.000 Trades ohne SL später!

wie gesagt, wenn es gegen mich läuft bin ich ach ganz schnell wieder raus, aber immer händisch via Limit. Ich bin halt diszipliniert genug, Verluste zu realisieren. Die meisten könnten das halt nicht. Die wollen nicht verlieren. Für solche Trader ist ein SL sinnvoll.

Thema Stopps

Ich bin ja auch im Bereich Scalping unterwegs.
Dort ist eben das Schöne, dass ich das Risiko eng begrenzen kann.
Wie schon mal geschildert, gelingt mir das durch aktives Trading, sprich läuft es wider Erwarten gegen mich gehe ich beim dax mit 2 oder 3 Punkten Verlust aus dem Markt. Den Verlust merke ich in meiner Equity Entwicklung kaum.

Bin ich jedoch im Swing Trading unterwegs, ist es kaum sinnvoll (beim Beispiel dax) einen Initial Stop von weniger als 25 Punkten zu setzen.
Das ist dann schon ein ganz anderes Risiko. Natürlich gibt es andererseits auch die Chance auf höhere einzelne Gewinne.
Trotzdem tue ich mir nach wie vor schwer beim Swingtrading eine höhere Size zu fahren.
Eine wirkliche Lösung dafür habe ich noch nicht ....