cubanpetes Zockerecke - Momentum und Wachstum

Die Situation mit SMCI macht mich nachdenklich. Vielleicht sollte ich eine Grössenbeschränkung einführen so ähnlich wie das Konzept der Marktdividende, nur viel höher. Ich denke so bei Erreichen von 20%  vom Portfoliowert einer Position auf 15% runter verkaufen.

Ist natürlich ein zweischneidiges Schwert. Meine Gewinne wären vielleicht trotzdem kleiner, man erkauft sich diese ja mit Volatilität. Der nicht realisierte Gewinn in dieser Position ist immer noch sechsstellig und mit einem früheren Teilverkauf wäre er das vielleicht nicht. Ich habe durch die Verkäufe von 20% pro Jahr bereits höhere Gewinne realisiert als mein Einstandspreis war.

Ich ändere vorläufig nichts, kommt ja auch nicht so häufig vor. Und das Problem bei jedem Verkauf ist ja auch: wo die ganze Kohle investieren? Aber drüber Nachdenken schadet ja auch nicht.

Meinungen?

Ich glaube, du bist gerade ziemlich enttäuscht von deinen Erfahrungen mit Super Micro Computer (SMCI), die aktuell -58,5 % vom Hoch gefallen sind. Bisher hast du ja immer aufgrund aktueller Erfahrungen Änderungen in deinen Strategien vorgenommen. War das immer eine gute Strategie?

Machst du das Pi mal Daumen oder führst du einen Backtest durch, um zu sehen, ob es sich wirklich lohnt oder eben nicht?

Du weißt doch aus eigener Erfahrung, dass man nur einen Homerun braucht, um richtig viel Geld zu verdienen. Mit deiner Strategie wirst du auf die Jahre bestimmt fünf oder mehr solcher Gewinne einfahren. Du musst sie nur reiten und darfst sie nicht beschneiden. Mit einem Stopp wirst du die Homeruns verlieren.

Volatilität ist ein wichtiger Bestandteil der Strategie. Bei Value-Strategien ist die Standardabweichung höher als beim Markt.

Ich hab beobachtet, dass du immer mehr diversifizierst. Das wirkt sich leider negativ auf die Performance aus. Je mehr Werte du hast, desto weniger Einfluss haben die Homeruns. Ich würde dir empfehlen, ein konzentriertes Portfolio zu fahren.

Noch etwas: Es kann hilfreich sein, wenn du Wachstumswerte anders behandelst als Value-Werte. Was meine ich damit? Value-Werte, die deine Kaufkriterien nicht mehr erfüllen, würde ich schneller verkaufen als Value-Werte, die zu Wachstumswerten geworden sind. Wie erkenne ich die? Nicht nur an Margenerhöhung, sondern an konstant hohem Umsatzwachstum.