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+ Drawdown
Ich gehe von meiner Mischung zwischen Glück und Können aus. Statistisch war es sehr unwahrscheinlich, dass es direkt weiter nach unten fällt. Sowas passiert vielleicht alle 20 Jahre einmal. Alle 2 Jahre kommt nach sowas aber direkt ein Rebound. Wenn ich einmal in 20 Jahren dabei bin, tut das mit Sicherheit sehr weh, aber die Statistik liegt hier auf meiner Seite und auf lange Sicht ergibt sich hier ein Vorteil.
Nein das Short Verbot ist in meinem Backtest nicht berücksichtigt, allerdings ist es ja so, dass mein System gegen den kurzfristigen Trend handelt. Bedeutet mein System geht keine Short Positionen ein, wenn ein Wert stark fällt, sondern wenn er stark steigt. In der Regel gibt es solche Verbote ja, wenn Werte stark fallen. Ich werde es aber mal in meinen Backtest einarbeiten.
+ Leverage / Fremdkapitalhebel
Jahr | meine Performance | S&P 500
2000 | 22,06 % | -10,14%
2001 | 18,32 % | -13,04%
2002 | 4,95 % | -23,37%
2003 | 7,10 % | 26,07%
2004 | 8,01 % | 9,41%
2005 | 8,85 % | 3,37%
2006 | 9,16 % | 13,54%
2007 | 8,57 % | 3,58%
2008 | 14,24 % | -38,77%
2009 | 28,18 % | 24,73%
2010 | 10,63 % | 11,63%
2011 | -1,14 % | 0%
2012 | 4,02 % | 13,41%
2013 | 4,26 % | 29,6%
2014 | 1,64 % | 11,39%
2015 | 2,31 % | -0,73%
2016 | 5,25 % | 9,54%
2017 | 1,80 % | 19,42%
2018 | 7,21 % | -6,24%
2019 | 4,41 % | 28,88%
2020 | 28,67 % | 16,26%
2021 | 1,28 % | 26,89%
2022 | 7,94 % | -19,44%
Gesamt 207,70 % 135,99%
Jahresschnitt 9,03 % 5,91%
Hier ein aktueller Vergleich von meinem aktuellen System so wie ich es handle (ohne Hebel!!).
Es ist schön zu sehen was Du meinst, Draw Down auf Jahressicht so gut wie nicht vorhanden bei mir. In allen Jahren wo der S&P 500 schlecht performt hat, wäre mein System deutlich besser gewesen!
Aber in den Jahren wo der S&P 500 eine sehr gute Performance geliefert hat, hängt mein System teilweise deutlich hinter her! Ein Long-Teilsystem ist eben ein "Buy Dipper", wenn es aber nur hoch geht, gibt es keine Dipps...
Das meine Edge nur der geringe Draw Down ist, lass ich so nicht gelten. Durchschnittstelle Jahresperformance (ohne Hebel) ist 3,12% besser als der S&P 500.
Anmerkung:
Die Werte oben von meinem System sind theoretische Werte! Siehe Hinweise mit dem Shortverbot 2007 für Bankaktien (nicht berücksichtigt), z.B. SBNY nicht (mehr) berücksichtigt im Backtest, weil heute nicht mehr im S&P (Stichwort: Survivorship Bias). Allerdings gibt es auch einen Punkt der den Backtest negativ beeinflusst. Ich handle immer nur 60 Trades gleichzeitig. Es werden die Trades immer per Limit Order eingegangen. Es kann also sein, dass ich z.B. 100 Limit Orders habe und es werden 80 eingegangen. Im Nachgang kann ich nicht sagen, welcher Trade als erstes eingegangen worden wäre (keine Tickdaten oder ähnliches zur Verfügung nur EOD Daten). Daher nehme ich im Backtest an, dass ich die schlechtesten Trades eingegangen worden wäre. Mein Live System hat schon gezeigt, dass dies nicht der Fall ist. Als schon mehr als 60 Trades offen gewesen wären, waren nicht nur die schlechtesten Trades offen.
Deswegen gehe ich davon aus, dass die oben genannten Einflussfaktoren keinen nennenswerten Einfluss auf die Performance haben und sich teilweise gegenseitig aufheben.
Risiko für einen Schwarzer Schwan wie 9/11 ist hier definitiv gegeben! Voll investiert mit 3.5er Hebel, kein Handel mehr möglich. Eröffnung 15% tiefer, bedeutet mit 3.5er Hebel 45% tiefer und dann muss mein System erst noch schließen, wenn es dann keinen Rebound gibt, können das schnell 60% oder 70% werden! Das gleiche gilt auch für mein Short Teilsystem. Voll Short, Markt zu, FED öffnet über das Wochenende die Geldschleusen ohne Ende, Markt reagiert mit 10% Gap-Up.
Optimal bzw. Heiliger Gral ist es leider (noch) nicht. Ich entwickle mein System schon seit über 3 Jahren, vor knapp einem Jahr hatte ich dann einen Stand wo ich gesagt habe, damit kann ich jetzt starten. Die Entwicklung geht aber weiter! Aktuell konzentriere ich mich auf die Zeiträume, wo mein System schlechter ist als der S&P 500. Es ist gut möglich das es in Zukunft ein weiteres Teil System gibt, welches in diesen Phasen dann auch eine gute Performance liefert. Risikoabwägung bzw. Reduzierung steht natürlich weiter sehr weit oben auf der Liste, aber da gibt es aktuell keine nennenswerte Fortschritte.
Ich gehe von meiner Mischung zwischen Glück und Können aus. Statistisch war es sehr unwahrscheinlich, dass es direkt weiter nach unten fällt. Sowas passiert vielleicht alle 20 Jahre einmal. Alle 2 Jahre kommt nach sowas aber direkt ein Rebound. Wenn ich einmal in 20 Jahren dabei bin, tut das mit Sicherheit sehr weh, aber die Statistik liegt hier auf meiner Seite und auf lange Sicht ergibt sich hier ein Vorteil.
Nein das Short Verbot ist in meinem Backtest nicht berücksichtigt, allerdings ist es ja so, dass mein System gegen den kurzfristigen Trend handelt. Bedeutet mein System geht keine Short Positionen ein, wenn ein Wert stark fällt, sondern wenn er stark steigt. In der Regel gibt es solche Verbote ja, wenn Werte stark fallen. Ich werde es aber mal in meinen Backtest einarbeiten.
+ Leverage / Fremdkapitalhebel
Jahr | meine Performance | S&P 500
2000 | 22,06 % | -10,14%
2001 | 18,32 % | -13,04%
2002 | 4,95 % | -23,37%
2003 | 7,10 % | 26,07%
2004 | 8,01 % | 9,41%
2005 | 8,85 % | 3,37%
2006 | 9,16 % | 13,54%
2007 | 8,57 % | 3,58%
2008 | 14,24 % | -38,77%
2009 | 28,18 % | 24,73%
2010 | 10,63 % | 11,63%
2011 | -1,14 % | 0%
2012 | 4,02 % | 13,41%
2013 | 4,26 % | 29,6%
2014 | 1,64 % | 11,39%
2015 | 2,31 % | -0,73%
2016 | 5,25 % | 9,54%
2017 | 1,80 % | 19,42%
2018 | 7,21 % | -6,24%
2019 | 4,41 % | 28,88%
2020 | 28,67 % | 16,26%
2021 | 1,28 % | 26,89%
2022 | 7,94 % | -19,44%
Gesamt 207,70 % 135,99%
Jahresschnitt 9,03 % 5,91%
Hier ein aktueller Vergleich von meinem aktuellen System so wie ich es handle (ohne Hebel!!).
Es ist schön zu sehen was Du meinst, Draw Down auf Jahressicht so gut wie nicht vorhanden bei mir. In allen Jahren wo der S&P 500 schlecht performt hat, wäre mein System deutlich besser gewesen!
Aber in den Jahren wo der S&P 500 eine sehr gute Performance geliefert hat, hängt mein System teilweise deutlich hinter her! Ein Long-Teilsystem ist eben ein "Buy Dipper", wenn es aber nur hoch geht, gibt es keine Dipps...
Das meine Edge nur der geringe Draw Down ist, lass ich so nicht gelten. Durchschnittstelle Jahresperformance (ohne Hebel) ist 3,12% besser als der S&P 500.
Anmerkung:
Die Werte oben von meinem System sind theoretische Werte! Siehe Hinweise mit dem Shortverbot 2007 für Bankaktien (nicht berücksichtigt), z.B. SBNY nicht (mehr) berücksichtigt im Backtest, weil heute nicht mehr im S&P (Stichwort: Survivorship Bias). Allerdings gibt es auch einen Punkt der den Backtest negativ beeinflusst. Ich handle immer nur 60 Trades gleichzeitig. Es werden die Trades immer per Limit Order eingegangen. Es kann also sein, dass ich z.B. 100 Limit Orders habe und es werden 80 eingegangen. Im Nachgang kann ich nicht sagen, welcher Trade als erstes eingegangen worden wäre (keine Tickdaten oder ähnliches zur Verfügung nur EOD Daten). Daher nehme ich im Backtest an, dass ich die schlechtesten Trades eingegangen worden wäre. Mein Live System hat schon gezeigt, dass dies nicht der Fall ist. Als schon mehr als 60 Trades offen gewesen wären, waren nicht nur die schlechtesten Trades offen.
Deswegen gehe ich davon aus, dass die oben genannten Einflussfaktoren keinen nennenswerten Einfluss auf die Performance haben und sich teilweise gegenseitig aufheben.
Risiko für einen Schwarzer Schwan wie 9/11 ist hier definitiv gegeben! Voll investiert mit 3.5er Hebel, kein Handel mehr möglich. Eröffnung 15% tiefer, bedeutet mit 3.5er Hebel 45% tiefer und dann muss mein System erst noch schließen, wenn es dann keinen Rebound gibt, können das schnell 60% oder 70% werden! Das gleiche gilt auch für mein Short Teilsystem. Voll Short, Markt zu, FED öffnet über das Wochenende die Geldschleusen ohne Ende, Markt reagiert mit 10% Gap-Up.
Optimal bzw. Heiliger Gral ist es leider (noch) nicht. Ich entwickle mein System schon seit über 3 Jahren, vor knapp einem Jahr hatte ich dann einen Stand wo ich gesagt habe, damit kann ich jetzt starten. Die Entwicklung geht aber weiter! Aktuell konzentriere ich mich auf die Zeiträume, wo mein System schlechter ist als der S&P 500. Es ist gut möglich das es in Zukunft ein weiteres Teil System gibt, welches in diesen Phasen dann auch eine gute Performance liefert. Risikoabwägung bzw. Reduzierung steht natürlich weiter sehr weit oben auf der Liste, aber da gibt es aktuell keine nennenswerte Fortschritte.
