US Aktien System live auf Collective2

Ich gebe auch mal meinen Senf dazu, wird etwas länger.
Ich fand die Informationen über das Innenleben von C2 interessant, Fabians Trades werden ja auch mit ein paar Tagen Verzögerung unmanipulierbar auf C2 veröffentlicht, ich sehe die auch, ohne mich dort anmelden zu müssen und daher keinen Grund, warum er das hier machen soll. Sehr schade, dass es so geendet hat. Ein Teil der Konfussion enstand dadurch, dass Fabian sein System gehebelt (mit in der Spitze knapp 1.5 Mio $ AUM) und ungehebelt auf C2 veröffentlicht, das hat er zu Beginn auch klar gesagt, dadurch kam es zu scheinbar widersprüchlichen Aussagen über Rendite.
Ich kann aber auch Cubanpete verstehen, und dass Fabians System nach seinem Wutausbruch nicht mehr viel zustande gebracht hat, gibt ihm auch nachträglich Recht.

Jetzt folgt konstruktive Kritik zum System:

Jahr  | meine Performance | S&P 500 | Vergleich alt/neu

2000 | 20,14 %                 | -10,14% | -1,92%

2001 | 20,15 %                 | -13,04% | +1,83%

2002 | 5,31 %                   | -23,37% | +0,36%

2003 | 7,12 %                   | 26,07%  | +0,02%

2004 | 7,62 %                   |  9,41%   | -0,95%

2005 | 9,25 %                   |  3,37%   | +0,4%

2006 | 10,08 %                 |  13,54% | +0,92%

2007 | 8,75 %                   |  3,58%   | +0,18%

2008 | 12,80 %                 |  -38,77%| -1,44%

2009 | 31,59 %                 |  24,73% | +3,41%

2010 | 11,04 %                 |  11,63% | +0,41%

2011 | -0,42 %                  |  0%        | +0,72%

2012 | 4,23 %                   |  13,41% | +0,21%

2013 | 4,28 %                   |  29,6%   | +0,02%

2014 | 2,09 %                   |  11,39% | +0,45%

2015 | 2,35 %                   |  -0,73%  | +0,04%

2016 | 6,46 %                   |  9,54%   | +1,21%

2017 | 1,85 %                   |  19,42% | +0,05%

2018 | 7,39 %                   |  -6,24%  | +0,18%

2019 | 5,06 %                   |  28,88% | +0,65%

2020 | 30,18 %                 |  16,26% | +1,51%

2021 | 2,53 %                   |  26,89% | +1,25%

2022 | 7,82 %                   |  -19,44%| -0,12%



Gesamt        223,95 %      | 135,99% | +16,25%



Jahresschnitt  9,73 %        | 5,91%     | +0,7%

Man kann Wachstumsraten nicht arithmetisch mitteln, weil die Varianz der Renditen die Rendite mindert, daher muss man das geometrische Mittel nehmen. Fabians System
hat daher eine jährliche Rendite (CAGR) von 9.17 % (und nicht 9.73 %).
Die Gesamtrendite über 23 Jahre ist nicht 223,95 %, sondern 752 % (das Bild vom Backtest im 1. Post widerspricht dem aber, ich bin da auch verwirrt über seine Renditeangaben).
Hebeln um X multipliziert auch nicht die Rendite mit X (Hebeln generiert kein Alpha).
Sein Benchmark lässt die Dividenden weg (+1.x %) und ist nicht gleichgewichtet, aber sein System ist es (Stichwort Fama and French factor model, googelt selber oder fragt ein LLM).
Der S&P 500 Equal Weight ETF ( https://www.lazyportfolioetf.com/etf/inv...t-etf-rsp/ ) hat über die letzten 21 Jahre (länger gibt es den nicht) 11.03 % CAGR als Benchmark
Auf der anderen Seite ist Fabians ungehebeltes System nur zu 30% im Markt, sein Gehebeltes zu ca. 80%. Es ist ein countertrend System (erstaunlich sind da meiner Meinung die relativ hohen 40% Korrelation zum s&p500 ). Man kann sich also überlegen, das long System teilweise durch den S&P 500 Equal Weight ETF zu ersetzen und nur die shorts zu handeln. Funktionierende Short Systeme sind sehr sehr selten, eben weil Aktien einen systematischen uptrend haben ("short ist Mord").

Fabian (ich tue mal so, als läse er das noch irgendwann), Deine Englisch Kentnisse sind "ausbaufähig". Aus Deiner C2 Selbstbeschreibung:
This strategy consists of 7 part systems. 5 long systems and 2 short systems and trades only stocks there are listed in the S&P 500. The part systems were developed on the basis of more than 20 years. Each with a forward test over 3 years.
Ein Teilsystem ist nicht ein "part system", sondern ein "system part", besser noch subsystem. 20 Jahre was?
This strategy consists of 7 subsystems: 5 long and 2 short systems and trades only stocks that are listed in the S&P 500. The subsystems were developed with more than 20 years of backtesting and a forward test over 3 years
Und den "3 Jahre forward Test" machst Du bei Deinen Änderungen und händischen Eingriffen gerade nicht!

In dull markets that only go up, my system performs worse than the S&P 500.
Ich denke, dass muss "bull" und nicht "dull" heißen.

I have only been trading these systems since June 20, 2023. This prevents phases in which extremely few trades are entered into.
Nein, ab einen Zeitpunkt zu starten bewahrt einen nicht vor Phasen mit kaum Signalen:
I have been live trading these systems since June 20, 2023 and missed the period from January 9, 2023 to February 20, 2023 with extremely few trades.

Period designates no more than a stretch of time; phase designates a stretch of time plus a change that is considered recurrent. Die weibliche Periode ist also eigentlich eine Phase.

Auf C2 sagst Du, "I have only been trading these systems since June 20, 2023"
Hier sagst Du:

Seit dem 09. Mai 2022 handle ich das System live. In dieser Zeit hat das System bereits eine Performance von ca. 17% in meinem IB Live Konto erzielt.
Das Collective2 System habe ich erst seitdem 18. bzw. 19. Mai deswegen ist die Performance hier etwas geringer.

Und es geht ja gerade um das gute Jahr 2022 mit 62% (gehebelt), danach wird es ja +/- 0%.