Dividend Growth Investing - DGI

Verschuldung schaue ich mir nicht explizit an. Für mich ist wichtig, dass die Dividende aus dem FCF gezahlt werden kann und dass die aktuelle Bewertung halbwegs zum Realwert passt. Hab da früher das KGV genutzt, mittlerweile hab ich mir seit einiger Zeit EV/FCF von Cubanpete abgeschaut. (Im EV sind Schulden ja mit drin, ist also indirekt in meinen Kriterien vertreten).

T erfüllt meine Kriterien, daher auch der Nachkauf im September.

Alles klar. 
Ist mir bei T "a touch too much".

Hallo Dividendenjäger,
wo kann ich am besten die Seite über FCF pro Quartal finden?
Ich habe leider nicht gute Seite gefunden. Besten Dank.

Ich berechne den FCF immer selbst, auf basis der Jahres / ggf. Quartalsberichte.

Ich traue mir nicht zu abzuschätzen wie sich der FCF entwickelt. Dazu kenne ich den amerikanischen Erdgas Markt zu wenig. Ich weiß nur, dass das FCF Divi Verhältnis bei OKE mal gut aussah, als ich sie gekauft hab. Dann war der FCF länger (2 Jahre oder so?) negativ und mittlerweile wird er wieder besser. Kann sein, dass das in Zukunft wieder passt. Kann auch sein, dass sie wieder runter rutschen. Ich schließe auf jeden Fall für mich nicht aus, dass OKE mal wieder ins Depot kommt.

OKE hat in den vergangenen Jahren sehr viel investiert - vgl. Abschreibung mit Investitionen in der CF-Rechnung. Die höheren Investitionen mindern den FCF, sollten allerdings in Zukunft für mehr Einnahmen sorgen.

Der Oktoberbericht. Aus Gründen etwas vorzeitig.

Depot YTD +20,5%.

Bestand: ABBV, ADM, AFL, AIZ.AX, AMGN, AOS, APD, AVGO, BHP, CAT, CLX, CONE, CVS, DMP.AX, GILD, GIS, GPC, HD, HRL, KMB, LMT, LOW, MDT, MKC, MMM, NP, O, PAYX, PFE, PG, PSX, SJM, SO, TGT, TNL, TROW, TXN, UNP, UPS, VFC, WEC, WSO, ZTS

Dividenden: CAH, CONE, GPC, KMB, KO, MDT, MKC, O, WSO

Erhöhungen: ABBV, AOS, CONE, PSX, VFC. Damit haben in 2021 bisher 27 von 43 Werten erhöht.

Bevor ich zu den Verkäufen komme, erstmal die Großwetterlage.

Besonderheiten:
Ich hatte schon mehrfach geschrieben, dass ich den Aktienmarkt im Moment nicht gesund finde.
Viele, viele Newcomer. Ok, kaufen eher GME, RKT und Konsorten, aber 0 Erfahrung und mit den Neobrokern geködert.
Verschuldung wird teurer. Usw.
WENN es ins rutschen kommt (was ich nicht weiß), dann geht's vermutlich ziemlich ab nach unten.

Ich habe für mich entschieden, mein Depot etwas zu verkleinern und Cash aufzubauen.
Meine Zielquote waren so 20-25% Cash, das habe ich jetzt erreicht.
Ok, ich bekomme 1,5% weniger Dividenden als letztes Jahr (in €, -7% in $), aber ich finde, das ist noch akzeptabel.
Wenn es wirklich knallt, habe ich jedenfalls die Finanzmittel günstiger nachzukaufen.
Wenn nicht, habe ich Performance verloren. What shall's.
Keine Ahnung, wie ich in einigen Monaten darüber denke.
Vermutlich auch alles zu früh, aber ich trau dem Braten halt nicht.
Und absichern geht wegen der "Binding-Steuer" nicht.

Zudem sind seit der letzten größeren Aktion mehr als 4 Jahre vergangen und es wurde sowieso Zeit, etwas aufzuräumen.

Hier die Verkäufe (jeweils alle Stücke) und warum:
CAH - "Stabile Seitwärtslage" seit Jahren. Keine Entwicklung. Div-Steigerung 1% pro Jahr. Fehlgriff.
IBM - Ich halte IBM für einen Dinosaurier, der den Weg den meisten Dow-Aktien gehen wird. Irgendwann weg. Kein Edge, überall sind andere besser. Allerdings fester Kundenstamm. IBM geht m.E. innerhalb der nächsten 20 Jahre über die Wupper, wenn sie nicht das Kaninchen aus dem Hut zaubern.
KO - Bei guter Gelegenheit in PEP zu tauschen. KO ist stabil, aber keine Dynamik. PEP hat immerhin noch Ideen und performt besser.
KTB - Tja, die Jeans. Eigentlich ok. Aber ich habe viele Stücke zu $16,30 letztes Jahr gekauft und jetzt mit über 200% Gewinn verkauft. Dient dem Cashaufbau. Neukauf evtl. möglich. Vor ein paar Tagen 15% Diverhöhung!
PDCO - Keine Dynamik, keine Diverhöhungen. Immerhin den Downdip ausgehalten und ca. +/-0 verkauft. Hat in einem DGI Depot nix zu suchen.
SWM - Ich wiederhole mich. Hat in einem DGI-Depot nix zu suchen.
T - Irgendwie finde ich alles Müll, was die machen. Dividende ist gut, aber wo ist das Konzept? Nachteil ist, dass mein Sektor Communications jetzt auf 0% ist. Sehe hier aber auch keine Werte, die ich haben will.

Fazit: 20% Cash an der Seitenlinie und keinen Plan, was passiert. Lass es jetzt erstmal so weiterlaufen, keine weiteren Verkäufe oder Käufe in naher Zukunft geplant.

Good luck to everyone.

Der Oktober.

Portfolio: OGN,ABBV,AVGO,CAT,CLX,CMI,CSCO,LUMN,CTVA,DD,DOW,EMR,F,FE,GILD,GIS,HST,IBM,IFF,JNJ,K,KMB,LMT,MET,MRK,NUE,O,OXY,PFE,PFG,PM,PRU,SLB,T,TRI,VZ,VTRS

Dividenden: KMB,IFF,MRK,SLB,PM,OXY,O,CSCO

Kein Handel.

Leverage 109.72%

Stresstoleranz: 87.28%

Carry Prämie 5.75%, davon 2.9% Marktdividende

Performance YTD: 27.44%, CAGR seit 2014 9.98%

Bemerkungen: nachdem Ford lange keine Dividende mehr gezahlt hat sind jetzt 10 Cents pro Quartal angekündigt. Normalerweise interessiert mich ja die Rendite auf den Einkaufspreis nicht mehr, aber hier sind es nun saftige 10%, nachdem die Position unter Einbezug der Marktdividenden 289% in weniger als zwei Jahren zugelegt hat. Ist sehr selten so was in einem DGI Portfolio. Zykliker halt.

Heute habe ich bei Ford wieder eine Marktdividende kassiert. Ausnahmsweise vorbörslich.

Yahoo zeigt mir jetzt einen Einstandspreis von $1.23 pro Aktie an. Bei $0.4 Jahresdividende aktuell wären das 32.5% Dividende. Nur Zahlenspielerei, aber tut gut. Könnt Ihr Euch noch an das Thema erinnern man soll verkaufen wenn die Dividende eingestellt wird?

Genaueres im Monatsbericht November...

Mir gefällt die rollende Batterie von Ford ja auch, aber dass Ford jetzt so steigt wie Tesla hätte ich nicht im Traum gedacht. 11 Steckdosen und bis zu 10 Tage Strom für zu Hause, riesiger Frunk und vieles mehr.

https://www.ford.com/trucks/f150/f150-lightning/2022/

https://www.ford.com/trucks/f150/f150-lightning/2022/

Das ! Werkzeug im Blackout

Das ! Werkzeug im Blackout

Nicht nur da. Man braucht vielleicht auch mal Strom wo's sonst keinen gibt und nur sehr mühsam geht. In den USA gibt es allerdings glaube ich in ländlichen Gegenden immer noch viele Blackouts.

Die unabhängige Stromversorgung von Wohnimmobilien, z.B. mit Sonnenkollektoren, scheitert wohl oft an den teuren Batterien (bin kein Experte, vielleicht werden die ja billiger). Wenn man sowieso so eine Riesenbatterie rumstehen hat dann kann man vielleicht auf eine kleinere, billigere ausweichen die nur versorgt wenn man mit der Karre raus muss.

Zukunftsmusik wahrscheinlich, die Karten werden gerade neu gemischt. Bei Ford war wohl die Angst da es könnte eine zweite GM geben und ich habe einen nachträglich gesehen extrem guten Einstand erwischt.

Update Oktober:

Bestand:
MMM, ABBV, APD, Airbus, Alibaba, MO, ADM, AMT, AOS, APLE, T, AY, ALV, AVB, Bayer, BAT, BDX, BEPC, BIL, BA, CPT, CARR, CCL, LUMN, CSCO, KO, CL, ED, CMI, DGE, CLR, DIS, D, DOW, XOM, FDX, EQR, GD, GE, GIS, GEO, HRL, HST, HII, IBM, ITW, INGR, INTC, IFF, JNJ, KMB, LVS, LEG, LMT, LyondellBasel, M, MA, MCD, MPW, TAP, National Grid, NEE, OHI, OKE, OTIS, PH, PEP, PM, PRU, PG, RTX, ReckittBenckiser, RLJ, RDSB, Ryanair, SPG, SO, SSE, SWK, SBUX, SYK, SKT, TXN, Unilever, UPS, VTR, VOD, WEC, WRK.

Watchlist (u.a.):
ABT, AQN, ADP, BEPC, BLK, CAT, ECL, Heineken, HON, JPM, LECO, LHX, MKC, MCK, MSFT, PLD, SPGI, SNA, TMO, TROW, VFC, V, WPC, XYL

Zugänge:

Abgänge: IBM (Vermeidung Kyndryl SpinOff & Verlusttopf - Rückkauf Anfang Nov. geplant)

Dividendenrendite nach Quellsteuer bei aktuellen Wechselkursen: 3,87 %
CAGR seit 12/2016: 16,2 %

Die unabhängige Stromversorgung von Wohnimmobilien, z.B. mit Sonnenkollektoren, scheitert wohl oft an den teuren Batterien (bin kein Experte, vielleicht werden die ja billiger). Wenn man sowieso so eine Riesenbatterie rumstehen hat dann kann man vielleicht auf eine kleinere, billigere ausweichen die nur versorgt wenn man mit der Karre raus muss.

Die Speicherung des Tagesbedarfs von 10 kWh, sollte sich um ~ 5000-10000€ machen lassen (demgegenüber sollte der PickUp die 10-fachen Batteriekapazität haben).
Würde man den PickUp / Hausbatterie mit PV Strom laden und das Hausnetz als Insel (d.h. unabhängig von externer Stromversorgung) betreiben, müsste das Hausnetz noch mit einem Netztrennschalter ausgerüstet sein.

Die Ladung des PickUps und Nutzung als Notstrom ist nicht gerade Effizient, da Umwandlung PV -> DC -> AC Hausnetz -> DC PickUp Batterie.
PV -> DC -> Batterie -> AC Hausnetz spart 2 mal die Umwandlung (AC - DC PickUp Batterie -> AC).