Dividend Growth Investing - DGI

Kein Sektor sollte über einen längeren Zeitraum mehr als 20% Depotanteil haben.
Das ist alles.

verstanden,
nun gibt es Aufteilungen die mehr als 5, bis zu 9 Sektoren darstellen, da kann es schon zu hohen Differenzen kommen - je nach Kurstentwicklung.
Also Rebalancing - Gewinner beschneiden?

Selbst 9 Sektoren, von 26% Consumer staples bis 2% Services (UNP).
Schraube da nicht weiter herum!

verstanden,
nun gibt es Aufteilungen die mehr als 5, bis zu 9 Sektoren darstellen, da kann es schon zu hohen Differenzen kommen - je nach Kurstentwicklung.
Also Rebalancing - Gewinner beschneiden?

Selbst 9 Sektoren, von 26% Consumer staples bis 2% Services (UNP).
Schraube da nicht weiter herum!

Gewinne beschneiden kostet nur performance!

Man sollte sein Gehirn einschalten, vor dem rebalancen.

Gewinne beschneiden kostet nur performance!

Man sollte sein Gehirn einschalten, vor dem rebalancen.

Wie fast immer ein Dilemma!

Einerseits stimmt das natürlich. Andererseits neigt die Mehrheit der Dickschiffe in diesem Bereich dazu, zum Mittel zurückzukehren. Diese Gewinne möchte ich mir auch nicht entgehen lassen.

Ich realisiere nur die Gewinne wenn sich ein Titel 25% vom Mittel entfernt hat. Dann verkaufe ich diese dann 20% des Titels, sozusagen als Sonderdividende (die in der Schweiz sogar steuerfrei ist). Bis jetzt konnte ich danach in fast 100% der Fälle später billiger nachkaufen indem ich ganz einfach meine Wiederanlage Strategie der Dividenden anwendete.

Wie fast immer ein Dilemma!

Einerseits stimmt das natürlich. Andererseits neigt die Mehrheit der Dickschiffe in diesem Bereich dazu, zum Mittel zurückzukehren. Diese Gewinne möchte ich mir auch nicht entgehen lassen.

Ich realisiere nur die Gewinne wenn sich ein Titel 25% vom Mittel entfernt hat. Dann verkaufe ich diese dann 20% des Titels, sozusagen als Sonderdividende (die in der Schweiz sogar steuerfrei ist). Bis jetzt konnte ich danach in fast 100% der Fälle später billiger nachkaufen indem ich ganz einfach meine Wiederanlage Strategie der Dividenden anwendete.

Das ist ja eine Art Mean Reversion Strategie. Die Frage ist ja aber immer, wo ist das "Mean"?

Die Tatsache, dass die Unternehmensverschuldung geringer ist, hilft dir bei 0% Zins nicht wirklich weiter.
Ist zwar ein Guter Falschirm wenn die Zinsen wieder steigen.
Also geringeres Drawdownrisiko.

Solange die Zinsen aber nicht steigen, haben die Westfirmen mit ihren Schulden ja nur einen kostenlosen Hebel, der ihnen erst bei steigendem Zins wieder auf die Füsse fallen wird.

Naja, das macht schon einen Unterschied. Die Schulden müssen ja auch irgendwann mal auch wieder zurückgezahlt werden. Das geht dann auf den CF.

Das ist ja eine Art Mean Reversion Strategie. Die Frage ist ja aber immer, wo ist das "Mean"?

Das wiederum ist bei mir klar definiert: 4% vom Gesamtwert des Portfolios, da ich mit 25 Titeln anfange ist der Durchschnitt, bei 5% wird ein Fünftel verkauft.

Unter 4% wird die Dividende dort investiert, über 5% wird 1% verkauft. Damit bin ich sehr gut gefahren bis jetzt, auch wenn es mir natürlich gegen den Strich geht so gute Aktien zu verkaufen. Die Statistik und unterdessen meine Erfahrung sagen aber dass es eine gute Idee ist. Schränkt das Risiko ein und gibt mehr Cash, sozusagen eine Sonderdividende für Markt Ueberflieger.

Nur das Problem ist halt was wenn es einmal einen Mega-Ueberflieger gibt. Z. B. LMT könnte einen funktionierenden Fusionsreaktor präsentieren. OK, aber bis es so weit ist wird die Aktie wohl noch ziemlich schwanken.

Wer als Dividendeninvestor noch nach Alternativen in Europa sucht, könnte auf dieser Liste von europäischen Aristokraten oder solchen, die es bald werden könnten, fündig werden. Ich glaube, es sind knapp 40 Unternehmen und ich habe jeweils ein paar Infos hinzugepackt. Kein Anspruch auf Vollständigkeit bzw. Korrektheit der Zahlen...

Ashtead Group
Market value: 14 Mrd €
Dividend yield: 1.94%
Dividend Growth since 2009: 1450%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 15
Ashtead Group plc ist eine Unternehmensgruppe, die Baugeräte und Bauausrüstungen in den USA, Kanada und in Grossbritannien vermietet. 

Associated British Foods
Market value: 24 Mrd €
Dividend yield: 1.8%
Dividend Growth since 2009: 121%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 19
Associated British Foods plc ist eine Unternehmensgruppe, die in der Nahrungsmittelproduktion und im Einzelhandel weltweit tätig ist.

BAE Systems
Market value: 23 Mrd €
Dividend yield: 4%
Dividend Growth since 2009: 109%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 15
Die BAE Systems plc ist ein weltweit tätiger Rüstungskonzern. 

British American Tobacco
Market value: 87 Mrd €
Dividend yield: 6.9%
Dividend Growth since 2009: 104%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 21
Die British American Tobacco Plc ist einer der international grössten Hersteller von Tabakprodukten.

Bunzl
Market value: 8.4 Mrd €
Dividend yield: 2.4%
Dividend Growth since 2009: 133%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 26
Bunzl plc ist ein international tätiges Grosshandels- und Logistikunternehmen mit Fokus auf Verpackungs- und Verbrauchsmaterialien.

Coloplast
Market value: 21 Mrd €
Dividend yield: 2.1%
Dividend Growth since 2009: 1114%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 23
Coloplast ist weltweit führend bei Stoma- und Inkontinenzprodukten und ist zudem in den Bereichen Wundversorgung, Hautpflege und Urologie aktiv.

Compass Group
Market value: 35 Mrd €
Dividend yield: 2.1%
Dividend Growth since 2009: 192%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 18
Compass Group plc ist eines der weltweit führenden Cateringunternehmen das auch in der Gemeinschaftsgastronomie und im Gebäudemanagement global tätig ist. 

Croda International Plc
Market value: 7.6 Mrd €  
Dividend yield: 1.8%
Dividend Growth since 2009: 314%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 26
Croda International pl cist ein Spezialchemie-Unternehmen.

Diageo
Market value: 96 Mrd €
Dividend yield: 2.2%
Dividend Growth since 2009: 90%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 20
Diageo PLC ist einer der weltweit führenden Anbieter von Spirituosen bekannter Marken wie Johnnie Walker, Guinness, Smirnoff, Bailey's, Tanqueray Gin oder Captain Morgan. Das Unternehmen besitzt 20 der 100 Umsatzstärksten Spirituosenmarken weltweit.

Enagas
Market value: 5.4 Mrd €
Dividend yield: 7.1%
Dividend Growth since 2009: 107%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 15
Enagas S.A. ist einer der grössten Gastransporteure Spaniens. 

EssilorLuxottica
Market value: 59 Mrd €
Dividend yield: 1.54%
Dividend Growth since 2009: 209%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 26
EssilorLuxottica SA ist im Bereich Augenoptik tätig und besitzt Marken wie Ray-Ban oder Oakley.

Fresenius Medical Care
Market value: 19.5 Mrd €
Dividend yield: 1.8%
Dividend Growth since 2009: 102%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 23
Die Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA ist ein weltweit führender Anbieter von Produkten und Dienstleistungen für die Dialysetechnik, einer Behandlung von chronischem Nierenversagen. 

Fresenius SE
Market value: 27 Mrd €
Dividend yield: 1.7%
Dividend Growth since 2009: 344%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 26
Die Fresenius SE ist ein international tätiger Gesundheitskonzern, der Produkte und Dienstleistungen für Krankenhäuser, die ambulante medizinische Versorgung von Patienten und die Dialyse anbietet.

Groupe Bruxelles Lambert
Market value: 15 Mrd €
Dividend yield: 3.4%
Dividend Growth since 2009: 33%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 16
Groupe Bruxelles Lambert die zweitgrößte börsennotierte Beteiligungsgesellschaft in Europa mit Beteiligungen an Unternehmen wie Burberry, Pernod Ricard, Adidas oder Imerys.

Hermes International
Market value: 70 Mrd €
Dividend yield: 0.75%
Dividend Growth since 2009: 343%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 14
Hermes International ist ein Hersteller von Luxus-Modeartikeln.

Imperial Brands
Market value: 21 Mrd €
Dividend yield: 12,1%
Dividend Growth since 2009: 217%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 22
Imperial Brands PLC ist eine international tätige Unternehmensgruppe, die in der Herstellung von Tabakprodukten tätig ist. 

Intertek Group plc
Market value: 11 Mrd €
Dividend yield: 1.9%
Dividend Growth since 2009: 363%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 16
Intertek Group plc ist eine Unternehmensgruppe, die in den Bereichen Qualitätssicherung und Qualitätsprüfung international tätig ist.

Johnson Matthey
Market value: 6.7 Mrd €
Dividend yield: 3%
Dividend Growth since 2009: 130%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 32
Johnson Matthey plc ist ein Spezialchemiekonzern.

Kerry Group
Market value: 21 Mrd €
Dividend yield: 0.7%
Dividend Growth since 2009: 255%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 33
Kerry Group ist ein großer Nahrungsmittelhersteller und Weltmarktführer für Nahrungsmittelzusatzstoffe und Aromen.

Lindt & Sprungli
Market value: 10 Mrd €
Dividend yield: 1.25%
Dividend Growth since 2009: 78%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 16
Lindt & Sprüngli produziert und vertreibt Schokoladen und Pralinés.

L’Oreal
Market value: 143 Mrd €
Dividend yield: 1.6%
Dividend Growth since 2009: 167%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 36
L’Oreal ist ein ist ein weltweit führendes Kosmetikunternehmen.

Micro Focus International
Market value: 4.5 Mrd €
Dividend yield: 7.5%
Dividend Growth since 2009: 380%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 13
Micro Focus International ist ein Softwareanbieter mit dem Fokus auf Infrastruktur-Software für Unternehmen.

Nestle
Market value: 289 Mrd €
Dividend yield: 2.55%
Dividend Growth since 2009: 75%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 24
Nestlé zählt zu den größten Nahrungsmittelherstellern der Welt 

Novartis
Market value: 192 Mrd €
Dividend yield: 3.2%
Dividend Growth since 2009: 43%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 22
Die Novartis AG ist ein weltweit tätiger Pharmakonzern.

Novo Nordisk
Market value: 126 Mrd €
Dividend yield: 2.2%
Dividend Growth since 2009: 202%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 15
Novo Nordisk ist ein Pharmaunternehmen, das sich auf den Vertrieb von unterschiedlichen Hormonen und Gerinnungsfaktoren spezialisiert hat.

Novozymes
Market value: 10.5 Mrd €
Dividend yield: 1.6%
Dividend Growth since 2009: 280%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 20
Novozymes ist Weltmarktführer in der Forschung und Vermarktung von industriell genutzten Enzymen.

Flutter Entertainment Plc
Market value: 8 Mrd €
Dividend yield: 2.7%
Dividend Growth since 2009: 270%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 19
Flutter Entertainment Plc ist ein Wettanbieter und der ist Betreiber der weltweit größten Online-Wettbörse für Sportwetten.

Prudential PLC
Market value: 40 Mrd €
Dividend yield: 2.8%
Dividend Growth since 2009: 161%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 16
Prudential plc ist eines der führenden Finanzdienstleistungsunternehmen weltweit. 

Red Electricia
Market value: 9.5 Mrd €
Dividend yield: 5.9%
Dividend Growth since 2009: 166%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 21
Red Electricia ist der Konzern Haupteigentümer des spanischen Hochspannungsleitungsnetzes und für die technische Verwaltung des spanischen Stromnetzes verantwortlich. 

Roche Holdings
Market value: 195 Mrd €
Dividend yield: 2.9%
Dividend Growth since 2009: 74%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 17
Die Roche Holding ist ein weltweit führendes Healthcare-Unternehmen. 

Sage Group
Market value: 10 Mrd €
Dividend yield: 2.2%
Dividend Growth since 2009: 122%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 23
Sage Group plc ist ein international tätiger Softwarehersteller, der betriebswirtschaftliche Softwarelösungen und Dienstleistungen für kleine und mittelständische Unternehmen anbietet.

Sanofi
Market value: 104 Mrd €
Dividend yield: 3.7%
Dividend Growth since 2009: 74%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 25
Sanofi S.A. ist ein in den Bereichen Onkologie, Herz-Kreislauf und Zentrales Nervensystem tätiges Pharmaunternehmen.

Skandinaviska Enskilda Banken
Market value: 17 Mrd €  
Dividend yield: 7.9%
Dividend Growth since 2009: 188%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 11
Skandinaviska Enskilda Banken (SEB) ist ein Finanzanbieter mit Aktivitäten in Schweden, Dänemark, Finnland, Norwegen, Deutschland and UK. 

Sofina SA
Market value: 7.6 Mrd €  
Dividend yield: 1.4%
Dividend Growth since 2009: 70%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 26
Sofina SA ist eine Beteiligungsgesellschaft.

Spectris Plc
Market value: 3.75 Mrd €  
Dividend yield: 2.3%
Dividend Growth since 2009: 166%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 26
Spectris plc ist ein Anbieter von Präzisionsinstrumenten und -steuerungen.

SSE PLC
Market value: 16 Mrd €  
Dividend yield: 6.2%
Dividend Growth since 2009: 48%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 27
SSE plc ist eine Unternehmensgruppe, die in der Energieversorgung tätig ist. Die Kerngeschäftssegmente sind in Networks, Einzelhandel und Großhandel strukturiert.

Unilever NV
Market value: 93 Mrd €  
Dividend yield: 3%
Dividend Growth since 2009: 107%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 20
Unilever ist einer der weltweit größten Anbieter von Markenartikeln in den Bereichen Ernährung, Körperpflege, Parfum, Kosmetik sowie Wasch- und Reinigungsmittel.

Whitbread
Market value: 10.6 Mrd €  
Dividend yield: 2.2%
Dividend Growth since 2009: 173%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 15
Whitbread plc ist im Hotel- und Gaststättengewerbe tätig

Wolters Kluwer NV
Market value: 17.5 Mrd €  
Dividend yield: 1.6%
Dividend Growth since 2009: 58%
Fortlaufende Dividendenerhöhungen: 29
Wolters Kluwer NV ist eine international tätige Unternehmensgruppe, die Fachinformationen in elektronischer und gedruckter Form anbietet.

@Kaietan

Klasse!
Danke!

Super Liste Kaietan! Habe selbst einige Werte davon im Depot. Interessant sind auch die belgischen Minibuffetts mit GBL und Sofina, wenn nicht die belgische Quellensteuer wäre ;-)

In welchen Ländern in Europa kauft ihr Dividendenwerte außer GB, D und NL?
In allen anderen dürfte es ja Steuernachteile geben.

Wie geht ihr damit um?