RE: Was die Märkte bewegt - News, Infos, Meldungen, Analysen, Kommentare & Interessantes
| 08.08.2024, 14:47
Zitat:Vor 10 Minuten Die Anträge auf Arbeitslosenunterstützung fallen niedriger aus als erwartet
Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA lagen bei 233.000 und damit leicht unter der Dow-Jones-Schätzung von 240.000 – was den Anlegern einen Seufzer der Erleichterung darüber gibt, dass sich die Wirtschaft möglicherweise nicht so stark verschlechtert wie befürchtet.
RE: Was die Märkte bewegt - News, Infos, Meldungen, Analysen, Kommentare & Interessantes
| 08.08.2024, 17:57
Zitat:Die Geschichte deutet darauf hin, dass der Aktienmarkt in einem vierstufigen Erholungsprozess die Tiefststände vom Montag erneut testen könnte
„Die Märkte könnten die Auswirkungen des Schocks vom Montag mehrere Wochen lang spüren“: Ned Davis Research
Von William Watts
Letzte Aktualisierung: Aug. 8. 2024 um 10:46 Uhr ET
Erste Veröffentlicht: Aug. 7. 2024 um 16:16 Uhr ET
Eine Trendwende am Dienstag, gefolgt von einem wackeligen Mittwoch an der Wall Street, ließ die Börsenanleger fragen, wie es weitergehen soll, nachdem der S&P 500-Index zum Wochenauftakt den größten Ein-Tages-Rückgang seit fast zwei Jahren erlitten hatte.
Die schlechte Nachricht ist, dass die Geschichte darauf hindeutet, dass ein erneuter Test dieser Montagstiefs wahrscheinlich angebracht ist.
Die gute Nachricht ist, dass der Markt in den kommenden Wochen wahrscheinlich wieder zu neuem Schwung kommen wird, solange eine Rezession in Schach bleibt und sich die jüngste Episode als nichts weiter als eine Angst vor dem Wirtschaftswachstum erweist, argumentierte Ed Clissold, Chefstratege der USA und Thanh Nguyen, leitender quantitativer Analyst bei Ned Davis Research, in einer Mitteilung vom Mittwoch.
„Unter dem Strich könnten die Märkte die Auswirkungen des Schocks vom Montag mehrere Wochen lang spüren. Allerdings stimmen die Fundamentaldaten derzeit nicht mit einem großen Bärenmarkt überein“, schrieben sie.
Volatilitätsschock
Sie beziehen sich auf den Volatilitätsschock, der den Cboe Volatility Index verursachte, oft als „Angstmaßstab“ der Wall Street bezeichnet, hat sich innerhalb von drei Tagen mehr als verdoppelt und ist von 16,4 am Donnerstag auf 38,6 am Montag gestiegen. Eine Bewegung dieser Größenordnung hat es bislang nur vier Mal gegeben.
Was in den vorangegangenen Fällen mit dem Markt passiert ist, haben die Analysten in der folgenden Grafik dargelegt:
Es zeigt, dass der S&P 500 während der VIX-Spitzen gefallen ist, sich dann erholte und in den folgenden Wochen erneut die Tiefststände testete.
Die Stichprobengröße ist klein, aber bei jedem dieser vier Gelegenheiten durchbrach der S&P 500 das Tief, das vom ursprünglichen VIX-Spitzenpunkt aus gesehen wurde. In drei von vier Fällen stieg der Index jedoch ein Jahr später um durchschnittlich 11,2 %, wie der NDR herausfand.
Der Schlusskurs am Montag bedeutete einen Rückgang um 8,5 % gegenüber dem Rekordergebnis des S&P 500 vom Juli, dem größten Rückgang seit Oktober, aber immer noch knapp unter der 10 %-Schwelle, die eine Marktkorrektur markiert. Darüber hinaus neige der Markt zu einer durchschnittlichen Korrektur von 10 % pro Jahr stellten sie fest.
4-stufiger Heilungsprozess
Clissold und Nguyen stellten fest, dass der Aktienmarkt nach starken Rückgängen typischerweise einen vierstufigen Heilungsprozess durchläuft. Diese Schritte sind „Überverkauft, Rallye, erneuter Test und Breitenschub“.
Der Rückgang des S&P 500 um 3 % am Montag habe dazu geführt, dass der Markt eindeutig überverkauft sei, sagten sie, wobei die Zahl der rückläufigen Aktien die der Aufsteiger um 18 zu 1 übersteige.
Der 20-Tage-TRIN-Indikator, der steigende und fallende Aktien im Verhältnis zum Volumen misst, verzeichnete den höchsten Wert seit dem „Flash-Crash“ im Mai 2010.
Schritt zwei begann am Dienstag, als die Aktien deutlich anstiegen. Am Mittwoch bauten die Aktien ihre Gewinne im Vormittagshandel aus, verloren aber am Nachmittag an Dynamik; Der S&P 500 schloss mit einem Minus von 0,8 % und der Dow Jones Industrial Average DJIA verlor 234 Punkte oder 0,6 % und der Nasdaq Composite hat 1,1 % verloren.
Die Aktien verzeichneten wieder einen Aufwärtstrend am Donnerstagmorgen , begünstigt durch einen Rückgang der wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA, der dazu beitrug , die Rezessionsängste zu zerstreuen.
Clissold und Nguyen stellten fest, dass auf die ersten Erholungserholungen typischerweise erneute Tests der anfänglichen Ausverkaufstiefs folgen – und hier könnte es angespannt werden.
„Der Schlüssel zu einem erfolgreichen erneuten Test“, sagten sie, liegt darin, dass weniger Aktien und Sektoren „neue Tiefststände erreichen als beim anfänglichen Tiefststand.“ Wenn der erneute Test fehlschlägt, kehrt der Prozess zu Schritt eins zurück.“
Warten auf „Breitenschub“
Die letzte Phase ist eine Rallye, bei der ein extrem hoher Prozentsatz der Aktien gemeinsam in einem sogenannten „Breitenschub“ steigt.
Sie sagten, die Verbreitung von börsengehandelten Fonds und algorithmischem Handel habe dazu geführt, dass der Markt gelegentlich die erneute Testphase übersprungen habe, sodass eine Reihe von Breitenschüben die besten Anzeichen dafür seien, dass der Aufwärtstrend wieder aufgenommen wurde.
„Solange die zugrunde liegenden Fundamentaldaten stark bleiben, ist unser Basisszenario, dass der Aktienmarkt seinen Aufwärtstrend nach Abschluss des vierstufigen Prozesses wieder aufnehmen wird“, schrieben Clissold und Nguyen.
RE: Was die Märkte bewegt - News, Infos, Meldungen, Analysen, Kommentare & Interessantes
| 09.08.2024, 09:18
Zitat:CNBC
Die Aktien erholten sich während des regulären Handels am Donnerstag, nachdem sie zu Beginn der Woche eingebrochen waren, da die neuesten wöchentlichen Arbeitslosenanträge dazu beitrugen, die Sorgen der Anleger über die Stärke des Arbeitsmarktes und den Zustand der US-Wirtschaft zu zerstreuen.
Der S&P 500 legte bis zum Donnerstag um 2,3 % zu und verzeichnete damit seine beste Sitzung seit November 2022, während der Dow um etwa 683 Punkte oder fast 1,8 % stieg. Der technologielastige Nasdaq Composite legte um 2,87 % zu.
Die Anleger haben in diesem Jahr versucht, die Dynamik des Marktes wiederzubeleben, nachdem es am Montag zu einem heftigen weltweiten Ausverkauf kam, der durch die enttäuschenden US-Arbeitsmarktdaten vom vergangenen Freitag, Sorgen über den Zinssenkungsplan der Federal Reserve und die Auflösung des Carry Trades im japanischen Yen ausgelöst wurde.
Die Anleger scheinen den Rückgang gekauft zu haben und halten den Rückgang für eine recht gesunde Korrektur.
„Das fundamentale Umfeld bleibt für einen Aufwärtstrend der Aktien günstig, insbesondere für Anleger mit einem Zeithorizont, der bis zum Jahresende und darüber hinaus reicht“, sagte Terry Sandven, Chef-Aktienstratege bei US Bank Wealth Management.
„Kurzfristig dürfte eine erhöhte Volatilität eher die Norm als die Ausnahme sein, da die Bewertungen am breiten Markt weiterhin hoch sind und saisonale Trends auf gemäßigte Renditen während der ‚Hundstage des Sommers‘ hinweisen.“
Auch wenn die wichtigsten Durchschnittswerte am Donnerstag stark anstiegen, sind sie seit Wochenbeginn immer noch rückläufig.
Der S&P 500 verlor diese Woche 0,5 %, während der Nasdaq und der Dow etwa 0,7 % verloren. Sowohl der marktbreite S&P 500 als auch der Nasdaq stehen vor ihrer vierten Verlustwoche.
Zitat:Vor 11 Stunden Fast 90 % des gesamten NYSE-Volumens wurden am Donnerstag positiv gehandelt
Laut FactSet-Daten erreichte der prozentuale Anstieg des Volumens an der New Yorker Börse bei der großen Rallye am Donnerstag 87 % und übertraf damit sogar die 80 % des Aufwärtsvolumens an der Nasdaq.
Fast 79 % aller Aktien an der NYSE stiegen am Donnerstag im Preis, gegenüber mehr als 70 % an der Nasdaq.
Dennoch übertrafen die neuen 52-Wochen-Tiefststände die neuen Höchststände an der NYSE um 53 zu 39 und um 212 zu 60 an der Nasdaq.
Das Gesamtvolumen lag etwas unter dem Durchschnitt und erreichte an der NYSE mehr als 98,7 % des Durchschnitts der letzten 30 Tage und an der Nasdaq fast 97,6 %.
— Scott Schnipper
Zitat:Vor 8 Stunden Bitcoin übersteigt am Donnerstagabend die 60.000-Dollar-Marke
Die Flaggschiff-Kryptowährung, die sich neben Risikoanlagen erholt , überschritt am Donnerstagabend die 60.000-Dollar-Schwelle.
Laut Daten von CoinMetrics lag der Bitcoin-Kurs an diesem Tag zuletzt um 12 % höher bei 61.535,40 $. Ether, das ebenfalls ein Comeback erlebte, stieg um 13 % auf 2.672,47 $.
Allerdings sind beide Kryptowährungen auf dem Weg zu wöchentlichen Verlusten.
RE: Was die Märkte bewegt - News, Infos, Meldungen, Analysen, Kommentare & Interessantes
| 10.08.2024, 17:53
USA auf dem Weg in die Rezession?
__________________
Trading is both, the easiest thing to do and also the most demanding thing you've ever done in your entire life. It can ruin your life, your family, and everything you touch if you don't respect it, or it can change your life, your families, and give you a feeling that is hard to find elsewhere if you succeed.
Ein weiterer Rezessionsindikator steht kurz davor, rot zu blinken.
Die von der Wirtschaftswissenschaftlerin Claudia Sahm entwickelte Sahm-Regel besagt, dass die US-Wirtschaft in eine Rezession eingetreten ist, wenn der Dreimonatsdurchschnitt der nationalen Arbeitslosenquote um 0,5 % oder mehr gegenüber dem vorherigen 12-Monats-Tief gestiegen ist. Die Regel hat Rezessionen seit den frühen 1970er Jahren zu 100 % erfolgreich vorhergesagt........
offline
![[Bild: im-46214469?width=540&size=1.2477611940298508]](https://images.mktw.net/im-46214469?width=540&size=1.2477611940298508)
![[Bild: sec_d1_120168758.png]](https://publish.finviz.com/080824/sec_d1_120168758.png)
![[Bild: sec_d1_161146694.png]](https://publish.finviz.com/080824/sec_d1_161146694.png)
![[Bild: sec_d1_025748055.png]](https://publish.finviz.com/081224/sec_d1_025748055.png)
![[Bild: sec_d1_025801594.png]](https://publish.finviz.com/081224/sec_d1_025801594.png)
![[Bild: sec_d1_025981109.png]](https://publish.finviz.com/081224/sec_d1_025981109.png)
![[Bild: sec_d1_030073817.png]](https://publish.finviz.com/081224/sec_d1_030073817.png)
![[Bild: sec_d1_030163334.png]](https://publish.finviz.com/081224/sec_d1_030163334.png)