Wohin mit dem Geld? - Max plant seine nächsten 60 Jahre

Dann ist doch alles gut.

Ich wollte ja nochmal ein Update zum Depot geben, was ich jetzt zwar kurz halte aber ich habe mir heute mal die Mühe gemacht, alle Aktivitäten der letzten Jahre in Parqet einzutragen und auswerten zu lassen. Das Tool hat bei mir Portfolio Performance abgelöst, weil es um ein vielfaches leichter zu bedienen ist.

   
   
   

Ist doch ne positivere Entwicklung als ich erwartet hätte. Seit Anfang 2018 +28% inkl Dividenden oder +18% ohne find ich in Ordnung. 
Wir sehen uns in 10 Jahren

Da Parqet seit gestern auch Crypto unterstützt, habe ich mal wenigstens meine BTC und ETH dort eingetragen (die Altcoins füge ich dann hinzu, wenn sie wieder einen wesentlichen Wert haben).

   

   

Bringt auf jeden Fall ordentlich Volatilität ins Depot

Habe heute angefangen, meine ETF Bestände aufzustocken. Werde jetzt alle 4 Wochen für ca. 5k ETF kaufen, bis insgesamt 20k investiert sind (also noch 3 mal).
Gekauft habe ich:
- SP500
- EUROSTOXX600
- EM
- Pac ex JPN
- JPN

Ich wünsche dir viel Erfolg!

Hast du alle gleich gewichtet, also je 1k?

Welche ETFs hast du für EM, Pac und JPN gewählt?

Ich wünsche dir viel Erfolg!

Hast du alle gleich gewichtet, also je 1k?

Welche ETFs hast du für EM, Pac und JPN gewählt?

Ne, ist "leider" nach BIP gewichtet, obwohl die Evidenz dafür spricht, dass sich damit keine Überrendite erreichen lässt, sondern GDP growth negativ mit equity returns korreliert.

A couple of good sources for this, there's the Dimson, Marsh, Staunton in the 2014 Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook, they ran this analysis on 21 countries with continuous stock market histories and their database from 1900 to 2013. And they find a cross sectional correlation of negative 0.29 between real equity returns and real per capita GDP growth. So there it is, negative relationship. And then there's a 2012 paper with past Rational Reminder guest, Jay Ritter, Is Economic Growth Good for Investors? He looked at 19 primarily developed markets from 1900 to 2011. And he found a similar as Dimson or Staunton, a cross-sectional correlation between the compound real return on equities and the compound growth rate of real capita GDP, real per capita GDP, -0.39 was the cross-sectional correlation that he found.

https://rationalreminder.ca/podcast/191

aufteilung ist:
usa 30
euro 30
em 30
jpn 5
pac ex jpn 5

Da muss ich mal drüber und schauen, wonach ich gewichten möchte. Gleichgewichtet oder nach Marktkapitalisierung. Bin mir da noch nicht sicher aber bei so "kleinen" Beträgen dachte ich macht das den Kohl nicht fett und ich kann in den nächsten Wochen korrigierend eingreifen und die Nachkäufe anders gewichten.

Die ETFs sind:
UBSLFS-MSCI EM DLAD
UBSLFS-MSCI JAPAN YNAD
UBSLFS-MSCI PAC.XJP DLAD

Habe heute angefangen, meine ETF Bestände aufzustocken. Werde jetzt alle 4 Wochen für ca. 5k ETF kaufen, bis insgesamt 20k investiert sind (also noch 3 mal).
Gekauft habe ich:
- SP500
- EUROSTOXX600
- EM
- Pac ex JPN
- JPN

Heute die zweite Tranche eingebucht. Bisschen teurer als letzten Monat (habs nicht nachgerechnet aber ich glaube so 5-8% im Schnitt mehr bezahlt).

Ich finde Stoxx600 sehr vernünftig.

Mir ist nicht nur bei den EMs aufgefallen, dass die Performance von einigen wenigen Klumpenaktien abhängt.

Es hört sich immer schön an - 1400 Aktien enthalten.

Bei den EMs waren es z.B. Alibaba, Tencent etc., die die Performance alleine bestimmten.

Jetzt ist nicht mehr so dramatisch - jetzt liegt Taiwan Semiconducter vorne und die Top10 machen aber immer noch ca. 25% aus.

Das ist nichts anderes als eine Big Cap Growth Momentum-Strategie.

Was hältst du denn abgesehen von der Gewichtung innerhalb der Indizes von der Gewichtung der Länder? Das BIP Argument klingt für mich schon nachvollziehbar und ich überlege, wie man das anpassen könnte.

BIP Gewichtung - Ich habe mich intensiv damit beschäftigt.

Resultat: Klingt logisch - Wer Japan als warnendes Beispiel heranführt - der hat gewonnen bzw. ein Klumpenrisiko entschärft.

Die USA mit einer Gewichtung von über 60% im MSCI World ein ähnlicher Fall.

Der US-Markt ist global mit weitem Abstand der teuerste Markt.

Jetzt kommt aber der entscheidende Punkt - Wieviel der Unternehmen eines Landes sind überhaupt an der Börse und welche?

Schau dir Deutschland an - viele globale Weltmarktführer im Mittelstand sind nicht börsennotiert.

In den USA ist die Börse ein viel häufiger genutztes Mittel für Risikokapital.

Das Problem mit den Schwergewichten hatte ich schon erwähnt.

Was ist bei dir mit Small Caps? Diese bringen langfristig eine deutliche Outperformance.

Zumindest als Beimischung würde ich sie in Betracht ziehen.