(13.01.2019, 00:32)jf2 schrieb: Hat mal jemand einen vernünftigen Langfristigen Chart für Zinsstruktur (10Y-2Y) und S&P500? Finde gerade nix. Als ich aber das letzte mal so eine Chart gesehen hatte (so ab 1920 oder so) waren die Rezessionen in gefühlt 90% der Fälle der inversen Zinsstruktur aufgetreten. Also nicht unbedingt die Ausnahme sondern das Gegenteil, die Regel.
Ob das heute wieder so passieren müsste (falls wir eine inverse Zinsstruktur bekommen, das ist ja noch nicht ausgemacht so wie Herr Powell gerade auf der Bremse steht) ist trotzdem nicht sicher, es könnte ja dieses mal alles anders sein
.....wenn wir alle einen negativen Erwartungswert hätten, sollten wir doch gar nicht mehr an Board sein
Die Wahrscheinlichkeiten kennen wir sowieso nicht, nur über das Ausmaß wenn es Eintritt haben wir eine vage Vorstellung.
Und da der Markt letztlich steigt, (wohin soll er sonst?) haben wir doch einen positiven Erwartungswert.
Das es ungünstige Zeitverläufe gibt, sequence-of-return-risk dürfte auch bekannt sein.
Frage: nun hatten wir 2018 öfter das Wort Crash gelesen/gehört.
Konnte jemand beobachten, ob sich die "Crash Phobie" bei den Händlern ausbreitete, also die Preise aus dem Geld liegender Puts aus Besorgnis erhöht wurden? oder zeichnet sich dieses Thema in den vor uns liegenden Monaten ab?
was macht der DAX30 Markt heute - long/short/side ?
SIE gibt Divi 3.8 € am 30.1.19 (3.9%) und nächster ist
TKA gibt Divi 0.15 € am 1.2.19 (0.93%)
hier noch eine Überlegung zu SIE:
-> Nutzung von steuerlichen Aspekten:
vorausgesetzt sind:
--Verluste aus Aktien (-Verrechnungssaldo)
--Kauf SIE < Strike
>>daraus ergibt sich,
dass ich bei Divi Einnahmen ~ 30% KEST/Soli bezahle
dass ich bei SIE keine Steuer auf Gewinn d. Verkauf bezahle
(Rechnung kann indiv. unterschiedlich ausfallen)
Erhalt Dividende -> minus KEST + Soli ~ -30%
Verkauf Basiswert -> steuerfrei
Frage: nun hatten wir 2018 öfter das Wort Crash gelesen/gehört.
Konnte jemand beobachten, ob sich die "Crash Phobie" bei den Händlern ausbreitete, also die Preise aus dem Geld liegender Puts aus Besorgnis erhöht wurden? oder zeichnet sich dieses Thema in den vor uns liegenden Monaten ab?
was macht der DAX30 Markt heute - long/short/side ?
nach meiner Beobachtung gibt es für den seller bei den puts idR bessere Kurse iV zu den calls - sehe mir jedoch auch nicht alle an
für die 2019 wird bisher oft von einem kommenden Jahr der Seitwärtsbewegung gesprochen, daher große Wahrscheinlichkeit, daß es doch anders kommt.
Bin gerade am überlegen mich in 2019 öfter im Dax zu positionieren
Bsp call +1000; put -1000 Punkte über aktueller Notierung bringt ca. 200-250 Euro - bei monatlich *12
Habe es letztes Jahr irgendwie "vergessen", hatte im Frühjahr noch Posis, dann....
Der EUroStoxx 50 ist zwar weniger volatil, die notwendigen Abstände zum aktuellen Kurs sind mir jedoch zu gering - bei gleicher Einnahme
SIE gibt Divi 3.8 € am 30.1.19 (3.9%) und nächster ist
TKA gibt Divi 0.15 € am 1.2.19 (0.93%)
hier noch eine Überlegung zu SIE:
-> Nutzung von steuerlichen Aspekten:
vorausgesetzt sind:
--Verluste aus Aktien (-Verrechnungssaldo)
--Kauf SIE < Strike
>>daraus ergibt sich,
dass ich bei Divi Einnahmen ~ 30% KEST/Soli bezahle
dass ich bei SIE keine Steuer auf Gewinn d. Verkauf bezahle
(Rechnung kann indiv. unterschiedlich ausfallen)
Erhalt Dividende -> minus KEST + Soli ~ -30%
Verkauf Basiswert -> steuerfrei
Danke
Bin bei Siemens auch hin und her gerissen - Aktiengewinne wären jetzt bevorzugt
KK war jedoch 98,5 vor ein paar Tagen
bezüglich Divi - Auszahlung ist erst am 04.02.2019 wäre p.a. ca. 50%, im nächsten Jahr wieder 3,8 = ca. 3,6%, da 390 Tage
Frage: nun hatten wir 2018 öfter das Wort Crash gelesen/gehört.
Konnte jemand beobachten, ob sich die "Crash Phobie" bei den Händlern ausbreitete, also die Preise aus dem Geld liegender Puts aus Besorgnis erhöht wurden? oder zeichnet sich dieses Thema in den vor uns liegenden Monaten ab?
was macht der DAX30 Markt heute - long/short/side ?
Ich orientiere mich am VIX und den Futures die bissel weiter in die Zukunf blicken als der VIX (wird ja mit 30-tägigen Optionen berechnet.) Der VIX wird allerdings mit Optionen am Geld berechnet, er zeigt also eher Absicherungen auf Grund einer konkreten Erwartung an.
Für DAX Interessenten gibt es ja den VDAX, vielleicht kannst Du aus dem etwas über die Erwartung der Händler zum DAX ablesen. Ob es auch Futures gibt kann ich gerade nicht sagen.
(14.01.2019, 11:47)bimbes schrieb: Der EUroStoxx 50 ist zwar weniger volatil, die notwendigen Abstände zum aktuellen Kurs sind mir jedoch zu gering - bei gleicher Einnahme
Das ist doch aber dem ruhigeren Charakter des EuroStoxx geschuldet, der DAX ist halt ein "Zappeltier"
Ich mache gerade beides nicht, kenne aber zumindest jemanden der letztes Jahr doch einige ruhige Stillhalter-Trades auf den EuroStoxx gemacht hat, weit weniger aufregend als jeder DAX-Trade.
| 14.01.2019, 14:58 (Dieser Beitrag wurde zuletzt bearbeitet: 14.01.2019, 14:59 von Noni-Binder.
Bearbeitungsgrund: typee
)
...danke für Eure inputs zum Thema "Crash Phobie" -> muss mich da noch etwas einarbeiten
neu im Depot für 4 Tage Lz:
ALV SP 175 0.70
sollte der DAX im Bereich von 10800 +- seitwärts gehen
wird dies Opt nicht ausgeführt - sonst könnten Wochenopt als cov calls bei der derzeitigen Vola IV ~ 20% interessant werden.
ALV1 " -> 182 +0.82 18 days -> p.M. ~ 0.82 x 2 = 1.64/175 =0.93% p.M.
Erklärung Faktor wegen % p.Monat:
1 Wo Lz x 4 entspricht 1% p.M. (meine Def) -> x 12 Mon = 12% Verzinsung
2 Wo x 2
3 Wo x 1,3
4 wo x 1
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