Stillhalter im Dax + anderen Werten

Ich habe mir die Optionen auf EuroStoxx50 Aktien auf Eurex angesehen und finde, dass die Umsätze sehr dünn und die Spreads sehr hoch sind, so dass ich mich frage, wie man hier profitabel handeln soll. Z.B. BMW ist eine der wenigen Aktien, wo ich überhaupt einen Umsatz gefunden habe. Put zum Termin 19.01., Strike 100, aktueller Kurs 100,77, Optionspreis 1,44 wäre ein Trade, über den ich nachdenken könnte. Der Bid/Ask Spread ist aber 1,36/1,56, und ich befürchte, dass mir dadurch ein zu großer Teil der zu erwartenden Rendite verlorengeht.

Ich habe mir die Optionen auf EuroStoxx50 Aktien auf Eurex angesehen und finde, dass die Umsätze sehr dünn und die Spreads sehr hoch sind, so dass ich mich frage, wie man hier profitabel handeln soll. Z.B. BMW ist eine der wenigen Aktien, wo ich überhaupt einen Umsatz gefunden habe. Put zum Termin 19.01., Strike 100, aktueller Kurs 100,77, Optionspreis 1,44 wäre ein Trade, über den ich nachdenken könnte. Der Bid/Ask Spread ist aber 1,36/1,56, und ich befürchte, dass mir dadurch ein zu großer Teil der zu erwartenden Rendite verlorengeht.

Dein Beispiel:

Prämie: 1,46 (Mitte zw. bid/ask)
Margin: 100,77*0,25*100= 2519,25

=5,79% für 18 Tage = p.a. >100%

viel, wenig    


beim covered call sieht es anders aus, dann sind >10K im Feuer

open

-AMZN Jan05 155 C 1,3

---

closed 0,42

gerollt

closed 6,15

open

-AMZN Feb 155 C 7,45

closed 5,50

Ziel: re-open

155er closed 0,48

open

-AMZN JAN 155 C 1,70

closed 1,13

Ziel: re-open

---

open

-TPR MAY 45 C 0,9

Dein Beispiel:

Prämie: 1,46 (Mitte zw. bid/ask)
Margin: 100,77*0,25*100= 2519,25

=5,79% für 18 Tage = p.a. >100%

viel, wenig    


beim covered call sieht es anders aus, dann sind >10K im Feuer

ich hatte damit gerechnet, dass für jeden verkauften Put die gesamte Summe für den Aktienkauf als Sicherheit auf dem Konto liegt. In meinem Beispiel wäre die Rendite auf ein ganzes Jahr hochgerechnet bei ca. 27%. Ich muss außerdem annehmen, dass ich nur zum Bid verkaufen kann, also Prämie 1,36. Die jährliche Rendite wird vermutlich in der Realität deutlich niedriger sein als 27%, denn man muss ja auch die Fälle berücksichtigen, in denen der Aktienkurs nach Ausübung des Puts fällt oder beim nicht ausgeübten covered Call der Kursverlust höher ist als die Prämie.

Die covered Call-Strategie gibt es auch als ETF, z.B. XYLD (S&P500), RYLD (Russell 2000) und QYLD (Nasdaq). Die Ausschüttungen sind mit ca. 12% p.a. beeindruckend, aber dafür haben alle drei ETFs in den vergangenen Jahren zum Teil deutlich an Wert verloren, z.B. QYLD -32% in 10 Jahren oder RYLD -34% in 5 Jahren. XYLD nur -8% in 10 Jahren, aber auch hier wäre eine direkte Investition in den Index-ETF besser gewesen.

ich hatte damit gerechnet, dass für jeden verkauften Put die gesamte Summe für den Aktienkauf als Sicherheit auf dem Konto liegt. In meinem Beispiel wäre die Rendite auf ein ganzes Jahr hochgerechnet bei ca. 27%. Ich muss außerdem annehmen, dass ich nur zum Bid verkaufen kann, also Prämie 1,36. Die jährliche Rendite wird vermutlich in der Realität deutlich niedriger sein als 27%, denn man muss ja auch die Fälle berücksichtigen, in denen der Aktienkurs nach Ausübung des Puts fällt oder beim nicht ausgeübten covered Call der Kursverlust höher ist als die Prämie.

mit den Annahmen ist es immer so eine Sache

entscheidend ist am Ende, wieviel mehr oder weniger ist auf dem Konto  
auf den Weg dahin ... ist vieles möglich

Die covered Call-Strategie gibt es auch als ETF, z.B. XYLD (S&P500), RYLD (Russell 2000) und QYLD (Nasdaq). Die Ausschüttungen sind mit ca. 12% p.a. beeindruckend, aber dafür haben alle drei ETFs in den vergangenen Jahren zum Teil deutlich an Wert verloren, z.B. QYLD -32% in 10 Jahren oder RYLD -34% in 5 Jahren. XYLD nur -8% in 10 Jahren, aber auch hier wäre eine direkte Investition in den Index-ETF besser gewesen.

ist leider nicht mein Feld

der QYLE soll besser aussehen

closed 1,13

Ziel: re-open

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re-open
-AMZN Jan 155 C 1,55