StockBayer´s Options Lab

Hallo zusammen!

In diesem Thread sollen verschiedene Optionsstrategien ausprobiert bzw einem Realtest unterzogen werden. Und das vielleicht auch mal abseits der typischen "Stillhalter-Strategien" wie Covered Call, od. Cash Secured Puts...

Die entsprechenden Ergebnisse  sollen hier laufend dokumentiert werden, so dass wir am Ende die Ergebnisse der verschiedenen Strategien hinsichtlich Performance usw. miteinander vergleichen können.

Ich denke, es ist interessant zu sehen, wie sich bestimmte Strategien schlagen, wie viel Arbeitsaufwand dahinter steht, wo wann und wie oft angepasst werden muss, etc.

Damit die Ergbnisse der verschiedenen Strategien später untereinander einigermaßen vergleichbar sind, brauchen wir eine einheitliche Rahmenbedingungen zur Vorgehensweise:
- Strategie sollte mindestens 3 Monate lang gehandelt werden,
- Trades, Positionsanpassungen, Roll-Manöver, Ausübungen usw. sollen bitte zeitnah hier dokumentiert werden,
- Vor Start der Strategie eine kurze Beschreibung des Ansatzes (kein Roman, reicht kurz und knapp)
- Regelmäßige (2-wöchentlich?) Performance bzw. Wasserstandsmeldung der jeweiligen Strategie (Un-/Realisierte G&V, Gesamt-G&V, Max. Drawdown, usw.)
- Zum Abschluß eines Tests soll eine Auswertung zur Performance erfolgen (G&V, Anzahl Trades, Anzahl Winner/Loser, usw).

Die Rahmenbedingungen sind jetzt nur mal so ein Vorschlag.

Mitmachen soll und darf natürlich jeder 

Viel Spaß!

Ich mach gleich mal den Anfang   

Gehandelt werden regelmäßig Vertical Spreads auf verschiedene Underlyings, wie z.B. SP500 (ES), Crude Oil (CL), Gold (GC).
Laufzeiten ca. 40-120 Tage.
Bei hoher Vola: Credit Spreads (Bear Call, bzw. Bull Put Spread)
Bei niedriger Vola: Debit Spreads (Bear Put, bzw. Cull Call Spread)

Die Short-Option soll ca. 1 Standardabweichung aus dem Geld (bei Credit Spreds) bzw. im Geld (bei Debit Spreads) sein,
die Long Option soll so gewählt werden, dass ein vernünftiges Risk-Reward zustande kommt. Mal schauen, vlt. entwickelt sich dazu ja noch ein Regel.

Trade #1, 02.01.2019
1x ES Mar15 2700/2720 Bear-Call Spread -3.50$

Preis Underlying: 2511
Prämie: 172$
Max. Risk: 828$
Break-Even: 2703
Marginauswirkung: 314$
Restlaufzeit: 72d
VIX: 24.1

Das wird nicht mit echtem Geld gehandelt, sondern findet innerhalb meines PaperTrading-Accounts von IB statt.

Trade #2, 03.01.2019
1x CL Mar15 39/37 Bull-Put Spread -0.25$

Preis Underlying: 47,29
Prämie: 246$
Max. Risk: 754$
Break-Even: 38,76
Marginauswirkung: 334$
Restlaufzeit: 42d
Commission: ca. 5$
OVX: 53,59

Gesamtübersicht
Max. Profit (Unrealisiert): 418$
Max. Risk (Unrealisiert): 2.582$
Ges. Marginbelastung: 560$

Trade #3, 03.01.2019
1x GC Feb 1290/1300 Bull-Call Spread 4.3$ (Debit)

Preis Underlying: 1295,50
Prämie: -430$
Max. Profit: 570$
Max. Risk: -430$
Break-Even: 1294,51
Marginauswirkung: 303$
Restlaufzeit: 25d
Commission: ca. 5$
GVZ: 13,68

Gesamtübersicht
P/L (Realisiert): -435$
Max. Profit (Unrealisiert): 988$
Max. Risk (Unrealisiert): 2.582$
Ges. Marginbelastung: 852$

Trade #4, 07.01.2019
1x XSP Feb15 256/257 Call Front Spread für 4.82$ Credit

Eine kurze Beschreibung zum Call Front Spread findet ihr hier:
https://www.optionsplaybook.com/option-s...al-spread/

Preis Underlying: 254,93
Prämie: 482$
Max. Profit: 582$
Max. Risk: Short-Side: kein Risiko / Long-Side: >262,82 dann pro Punkt 1$ bis unendlich
Break-Even: 262,82$
Marginauswirkung: 3614$
Restlaufzeit: 38d
Commission: ca. 3$
VIX: 21,40

Gesamtübersicht
P/L (Realisiert): -435$
Max. Profit (Unrealisiert): 1.570$
Max. Risk (Unrealisiert):
... Gesamt: 2.582$ 1.582$ / unlimited auf der Long-Seite
... Short Side: 754$ / Long Side: 1.828 $ 828$ bzw. unlimited
Ges. Marginbelastung: 4.466$

...

Trade #1, 02.01.2019
1x ES Mar15 2700/2720 Bear-Call Spread -3.50$

Preis Underlying: 2511
Prämie: 172$
Max. Risk: 828$ 1.828$
Break-Even: 2703
Marginauswirkung: 314$
Restlaufzeit: 72d
VIX: 24.1
...

Hier hat sich gleich mal der Fehlerteufel eingeschlichen!
Das Max. Risk ist nicht 828$ sondern natürlich 1828$. Hilft ja leider nix, einfach den 1er unter den Tisch fallen zu lassen

gefällt mir! weiter so!

...

Trade #1, 02.01.2019
1x ES Mar15 2700/2720 Bear-Call Spread -3.50$

Preis Underlying: 2511
Prämie: 172$
Max. Risk: 828$ 1.828$
Break-Even: 2703
Marginauswirkung: 314$
Restlaufzeit: 72d
VIX: 24.1
...

Hier hat sich gleich mal der Fehlerteufel eingeschlichen!
Das Max. Risk ist nicht 828$ sondern natürlich 1828$. Hilft ja leider nix, einfach den 1er unter den Tisch fallen zu lassen

Ich glaube die erste Version war korrekt. Der Multiplikator der ES-Optionen ist doch 50, also 50*20 - 172 = 828

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Trade #1, 02.01.2019
1x ES Mar15 2700/2720 Bear-Call Spread -3.50$

Preis Underlying: 2511
Prämie: 172$
Max. Risk: 828$ 1.828$
Break-Even: 2703
Marginauswirkung: 314$
Restlaufzeit: 72d
VIX: 24.1
...

Hier hat sich gleich mal der Fehlerteufel eingeschlichen!
Das Max. Risk ist nicht 828$ sondern natürlich 1828$. Hilft ja leider nix, einfach den 1er unter den Tisch fallen zu lassen

Ich glaube die erste Version war korrekt. Der Multiplikator der ES-Optionen ist doch 50, also 50*20 - 172 = 828

Stimmt ja !   Danke

Dann stimmt aber der Betrag bei Gesamt-Risk nicht. Es sind dann ja nicht 2.582$, sondern "nur" 1.582$
Habs nun überall wo es noch ging, angepasst.

Moin StockBayer,

Zuerst Hut ab zu deinem Engagement sowie die sauber strukturierte Herangehensweise, gefällt mir sehr gut und find das für unsere Community einen echten Mehrwert. Hast du ein Profit Ziel für 2019?

Ich überlege mir für kommendes jahr einen Spinoff meiner Dividendenstrategie, einen Thread wo ich den Eurostoxx handel. Ich würde gern dein Layout übernehmen, finde das top übersichtlich...