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Fed again raises interest rates by 75 basis points,
Powell to talk hike path
Jennifer Schonberger·Senior Reporter
Wed, November 2, 2022 at 7:03 PM

Die US-Notenbank hat am Mittwoch in ihrer vierten Sitzung in Folge die Zinssätze um 75 Basispunkte angehoben und gleichzeitig angedeutet, dass das Tempo in Zukunft möglicherweise langsamer sein wird, da die Zentralbank weiterhin versucht, die Inflation, die mehrere Jahrzehnte hoch ist, zu zähmen.

"Bei der Festlegung des Tempos künftiger Erhöhungen des Zielbereichs wird der Ausschuss die kumulative Straffung der Geldpolitik, die Verzögerungen, mit denen sich die Geldpolitik auf die Wirtschaftstätigkeit und die Inflation auswirkt, sowie die wirtschaftlichen und finanziellen Entwicklungen berücksichtigen", heißt es in der Erklärung, und die Zentralbank geht davon aus, dass weitere Zinserhöhungen angemessen wären, um ein Niveau zu erreichen, das "ausreichend restriktiv" ist, um die Inflation wieder auf das Ziel von 2 % zurückzuführen.

Mit der Zinserhöhung steigt der Leitzins der Zentralbank, der Federal Funds Rate, von derzeit 3 % bis 3,25 % auf eine neue Spanne von 3,75 % bis 4 % - den höchsten Stand seit Ende 2007.

Vier Zinserhöhungen um 75 Basispunkte in Folge sind ein Novum, seit die Fed in den späten 1980er Jahren begann, den Leitzins explizit als Zielgröße für die Geldpolitik festzulegen. Damit erreicht die Fed Funds Rate ein Niveau, das seit Ende 2007 nicht mehr erreicht wurde. Das Votum fiel einstimmig aus.


Die Fed hält die Inflation aufgrund des Ungleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage infolge der Pandemie, der höheren Lebensmittel- und Energiepreise und des allgemeinen Preisdrucks weiterhin für hoch. Die Beamten sehen den Arbeitsmarkt als stark an und verweisen auf "robuste Arbeitsplatzgewinne" und eine niedrige Arbeitslosenquote.

Die offizielle Inflationsmessung lässt nicht so schnell nach, wie die Beamten hoffen, denn die Preise steigen immer noch rasant. Das von der Fed bevorzugte Maß für die Inflation, die Kerninflation (PCE) - definiert als der Index der Verbrauchsausgaben (PCE) ohne die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise - stieg im September um 5,1 % und 6,2 % auf Gesamtbasis. Das ist ein Rückgang gegenüber 7 %, aber immer noch weit von dem Inflationsziel der Fed von 2 % entfernt. Insgesamt stieg der Verbraucherpreisindex (VPI) im September um 6,6 % und beschleunigte sich damit gegenüber 6,3 % im August und 5,9 % im Juli.

Die Fed schätzt, dass die Zinssätze im nächsten Jahr auf 4,6 % steigen müssen, um die Inflation in Richtung des 2 %-Ziels der Zentralbank zu senken. Sobald der Leitzins ein nach Ansicht der Fed ausreichend restriktives Niveau erreicht hat, würde sie dieses Niveau so lange beibehalten, bis es "zwingende" Beweise dafür gibt, dass die Inflation auf dem Weg zurück in Richtung 2 % ist.

Der Fed-Vorsitzende Powell wird um 14:30 Uhr ET Fragen von Reportern entgegennehmen.

https://finance.yahoo.com/news/fed-set-t...45316.html

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Indizes 2022 11 02 Hourly - Nach Zinsentscheid

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Powell says 'very premature' to talk about pause

Die US-Notenbank hat am Mittwoch die Zinsen zum vierten Mal in Folge um 75 Basispunkte angehoben und gleichzeitig angedeutet, dass das Tempo in Zukunft möglicherweise langsamer sein könnte. Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, bekräftigte die Entschlossenheit der Zentralbank, die seit mehreren Jahrzehnten hohe Inflation einzudämmen.

"Bei der Festlegung des Tempos künftiger Erhöhungen des Zielbereichs wird der Ausschuss die kumulative Straffung der Geldpolitik, die Verzögerungen, mit denen sich die Geldpolitik auf die Wirtschaftstätigkeit und die Inflation auswirkt, sowie die wirtschaftlichen und finanziellen Entwicklungen berücksichtigen", heißt es in der Grundsatzerklärung.

"Das ist keine Überraschung", sagte JoAnne Feeney, Partnerin bei Advisors Capital Management, gegenüber Yahoo Finance Live. "Das Wachstum schwächt sich ab, und ich denke, das könnte dem Markt suggerieren, dass das Ende der Zinserhöhungen in Sicht sein könnte."

Die Aktien tendierten nach der Entscheidung und der Erklärung grün, fielen dann aber wieder, als Powell gegenüber Reportern wiederholt erklärte, dass die Fed in Bezug auf Zinserhöhungen noch einen "langen Weg vor sich hat".

"Meiner Meinung nach ist es sehr verfrüht, über eine Pause bei den Zinserhöhungen nachzudenken oder zu sprechen", betonte Powell. "Wir haben noch einen weiten Weg vor uns. Unsere Politik, wir brauchen kontinuierliche Zinserhöhungen, um das Niveau eines ausreichend restriktiven Bereichs zu erreichen - und natürlich wissen wir nicht genau, wo das ist. ... Ich gehe davon aus, dass wir sie weiterhin auf der Grundlage der eingehenden Daten aktualisieren werden."

Auf die Frage, ob es schwieriger geworden sei, eine weiche Landung zu erreichen - mit anderen Worten, eine schmerzhafte Rezession zu vermeiden -, erklärte Powell: "Das Inflationsbild ist im Laufe dieses Jahres immer schwieriger geworden. Das bedeutet, dass wir eine restriktivere Politik betreiben müssen, und das verengt den Weg zu einer sanften Landung".

In der Pressekonferenz räumte Powell die Verlangsamung des Wirtschaftswachstums ein, betonte aber gleichzeitig, dass die Zinsen weiter steigen müssten, da der Arbeitsmarkt nach wie vor "unausgeglichen" sei und "die jüngsten Inflationsdaten wieder höher als erwartet ausgefallen sind".

Die Fed sieht die Inflation aufgrund des Ungleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage infolge der Pandemie, der höheren Lebensmittel- und Energiepreise und des allgemeinen Preisdrucks weiterhin als hoch an. Die Beamten sehen den Arbeitsmarkt als stark an und verweisen auf "robuste Arbeitsplatzgewinne" und eine niedrige Arbeitslosenquote.

https://finance.yahoo.com/news/fed-set-t...45316.html

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Indizes 2022 11 02 Hourly - Vor Zinsentscheid

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Indizes 2022 11 02 Hourly - Nach  Zinsentscheid

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Indizes 2022 11 02 5Min - Nach  Pressekonferenz

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Indizes 2022 11 02 5Min - Nach Schlussglocke

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Indizes 2022 11 02 Hourly - Nach Schlussglocke

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Wow wow wow - was für ein Tag     

Das heute war einfach nur der Hammer. Charttechnisch sah es zuerst nach abwärts aus - die SKS von
gestern hat toll gepasst - nachbörslich und vorbörslich ging es ganz passend weiter abwärts.
Aus meiner Sicht in Richtung 3100 - über die nächsten Tage/Wochen.

Dann die obigen Aussagen der FED-Leute und der Artikle vom WSJ und der Markt hat an einem Punkt
gedreht der praktisch perfekt war - und genau das ist das was für mich der Hammer ist.

Die Bewegung an sich natürlich auch      - aber der Zeitpunkt war absoluter Wahnsinn.
Als ob jemand im Hintergrund die Fäden zieht und die Anweisung gegeben hat "Jetzt! Einsatz!".
Charttechnisch quer durch die Timeframes perfekt auf den Punkt - als ob ein Regisseur das alles
so geplant hat.

Das ganze ist wirklch so perfekt das ich mich tatsächlich frage ob das Zufall sein kann.
Wie gesagt - eigentlich wäre der Weg jetzt Richtung 3100 gegangen.

Aber vielleicht hätte das zu Problemen geführt? Aktiendepots dienen ja häufig auch als Absicherung
für Kredite, Immobilienfinanzierungen. Wollte man hier etwas verhindern oder zumindest verschieben?

Oder soll die Sau jetzt wieder nach oben getrieben werden damit sie später wieder runtergetrieben
werden kann? Vielleicht mit dem Ziel das es von einem höheren Niveau nicht so tief geht wie wenn
es jetzt runter läuft und dann folgende negative Nachrichten noch weiter nach unten drücken -
in ein Niveau das mehr als gefährlich sein könnte?

Ging es darum das Feuer am brennen zu halten um Umsatz, Käufe, Verkäufe, Courtagen, Gebühren,...
zu generieren?

Also im Laufe des Tages gingen mir da mit Blick auf die Ebene meiner Langfristcharts verschiedene Gedanken
durch den Kopf - einfach weil das Timing heute mit den Aussagen, Artikeln bzgl. der FED auf eine so
wahnsinnige Art und Weise perfekt war das es fast kein Zufall sein kann. Den Markt gedreht bevor er
absackt und gleichzeitig quer durch die Timeframes einen starken Impuls verursacht sodass es jetzt nach
"Rally voraus" aussieht.  Charttechnisch für mich ein extrem beeindruckender aber auch nachdenklich
machender Tag....

Also Zinsen heute wie erwartet um 75 Basispunkte nach oben - die Pressekonferenz bestätigt nichts von dem
was am 21.10.2022 gesagt wurde - im Gegenteil...

Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, bekräftigte die Entschlossenheit der Zentralbank, die seit mehreren Jahrzehnten hohe Inflation einzudämmen.

"Bei der Festlegung des Tempos künftiger Erhöhungen des Zielbereichs wird der Ausschuss die kumulative Straffung der Geldpolitik, die Verzögerungen, mit denen sich die Geldpolitik auf die Wirtschaftstätigkeit und die Inflation auswirkt, sowie die wirtschaftlichen und finanziellen Entwicklungen berücksichtigen", heißt es in der Grundsatzerklärung.

"Meiner Meinung nach ist es sehr verfrüht, über eine Pause bei den Zinserhöhungen nachzudenken oder zu sprechen", betonte Powell. "Wir haben noch einen weiten Weg vor uns. Unsere Politik, wir brauchen kontinuierliche Zinserhöhungen, um das Niveau eines ausreichend restriktiven Bereichs zu erreichen - und natürlich wissen wir nicht genau, wo das ist. ... Ich gehe davon aus, dass wir sie weiterhin auf der Grundlage der eingehenden Daten aktualisieren werden."

Auf die Frage, ob es schwieriger geworden sei, eine weiche Landung zu erreichen - mit anderen Worten, eine schmerzhafte Rezession zu vermeiden -, erklärte Powell: "Das Inflationsbild ist im Laufe dieses Jahres immer schwieriger geworden. Das bedeutet, dass wir eine restriktivere Politik betreiben müssen, und das verengt den Weg zu einer sanften Landung".

Was wäre wenn.....
....die Aussagen am 21.10.2022 nicht gewesen wären?
Wo wären wir heute vor dem Zinsentscheid gestanden?
Wo wären die Kurse dann nach der Pressekonferenz heute gelandet?

The MarketWatch 50
Why did inflation surge to a 40-year high?
Here are 4 causes of the worst monetary-policy mistake in years.

Last Updated: Nov. 2, 2022 at 8:08 a.m.
ET First Published: Nov. 1, 2022 at 11:57 a.m. ET

By Greg Robb
‘I don’t think I would do that again’: Jay Powell grapples with how the Fed got inflation so wrong and lands on the MarketWatch 50 list of the most influential people in markets


Die Federal Reserve hat in den letzten 25 Jahren zwei große politische Fehler begangen.

Der erste bestand darin, dass sie sich nicht bewusst war, dass das Fundament des US-Bankensystems durch komplexe Hypothekenpapiere ausgehöhlt worden war, die zwar eine hohe Kreditwürdigkeit aufwiesen, sich aber während eines umfassenden Immobilienabschwungs als toxisch erwiesen. Der daraus resultierende Einbruch der Bewertungen verursachte 2008 die globale Finanzkrise, die die US-Wirtschaft jahrelang lahmlegte.

In jüngster Zeit führten eine Fehleinschätzung der Stärke des Arbeitsmarktes und die Hartnäckigkeit der durch die Pandemie ausgelösten Preisschocks zu der höchsten Inflationsrate seit 40 Jahren, und das letzte Kapitel dieser Saga muss erst noch geschrieben werden. Dieser politische Fehler ebnete den Weg für das Jahr 2022, das wohl das schlimmste Jahr auf den Finanzmärkten seit den 1930er Jahren war. Sowohl Aktien als auch Anleihen sind abgestürzt, und der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome "Jay" Powell, steht im Mittelpunkt der Finanzturbulenzen, was ihm einen Platz auf der MarketWatch 50-Liste der einflussreichsten Personen an den Märkten einbrachte...........

https://www.marketwatch.com/story/why-di...eid=yhoof2

Stocks slide as Fed hikes by 0.75%, Powell pushes back against pivot
Alexandra Semenova·Reporter
Wed, November 2, 2022 at 7:06 PM

Die US-Aktienmärkte gaben am Mittwochnachmittag in einem volatilen Handel nach, nachdem die US-Notenbank ihren Leitzins zum vierten Mal in Folge um 75 Basispunkte angehoben hatte - was den Markterwartungen entsprach - und der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, angedeutet hatte, dass die US-Notenbank in absehbarer Zeit nicht zu einer Änderung ihrer Politik bereit sei.

Luke Bartholomew, leitender Ökonom bei abrdn, sagte in einem Vermerk, dass die neuen Verweise der Fed auf monetäre Verzögerungen die Bedenken unterstreichen, dass die Auswirkungen der aggressiven Straffung, die in diesem Jahr bereits stattgefunden hat, noch nicht vollständig in der Wirtschaft zu spüren sind.

"Der Trick für die Fed besteht darin, diese Bedenken anzuerkennen, ohne den Märkten die Erlaubnis zu geben, die Finanzpolitik zu lockern", sagte er. "Wir sind nach wie vor der Meinung, dass sich dieser Balanceakt für die Fed als zu schwierig erweisen wird und dass dieser Straffungszyklus sehr wahrscheinlich in einer Rezession enden wird".

Die Anleger hofften auf Signale der Zentralbank zu einer möglichen Lockerung der geldpolitischen Pläne, was den großen Indizes Rückenwind geben würde, nachdem sie im vergangenen Monat aufgrund der Erwartung eines Kurswechsels höher geschlossen hatten. Powell verwahrte sich jedoch gegen die Vorstellung, dass eine Änderung des Kurses der Fed unmittelbar bevorstehe, da die Inflation und die Lohnsummen nach wie vor hoch sind.

"Bislang sind die Kriterien für Inflation und Arbeitsmarkt nicht erfüllt, so dass Powell keine Absicht ankündigen kann, zu langsameren Zinserhöhungen überzugehen, ohne dem zu widersprechen, was er noch vor sechs Wochen gesagt hat", sagte Ian Shepherdson, Chefökonom von Pantheon Economics, in einem per E-Mail übermittelten Kommentar. "Es gibt viele Anzeichen für einen nachlassenden Druck in der Pipeline, aber die Zahlen, die der Fed-Vorsitzende bei mehreren Gelegenheiten klar als die wichtigsten bezeichnet hat, nämlich die tatsächlichen Kerninflationsdaten, sind noch nicht erreicht."

Was die Wirtschaftsdaten betrifft, so verzeichneten die privaten US-Beschäftigten im Oktober einen unerwarteten Anstieg, wie aus dem nationalen ADP-Beschäftigungsbericht hervorgeht, der als unvollkommener Vorgeschmack auf den monatlichen Arbeitsmarktbericht der Regierung dient, der am Freitag veröffentlicht wird. Die Daten vom Mittwoch deuten darauf hin, dass der Arbeitsmarkt trotz der Bemühungen der Fed, das Wachstum im Kampf gegen die Inflation zu dämpfen, angespannt bleibt, was auf weitere aggressive Zinserhöhungen schließen lässt.

https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...23972.html

Donnerstag


International Trade in Goods and Services
8:30 AM ET

Jobless Claims
8:30 AM ET

Productivity and Costs
8:30 AM ET

PMI Composite Final
9:45 AM ET

Factory Orders
10:00 AM ET

ISM Services Index
10:00 AM ET

EIA Natural Gas Report
10:30 AM ET

Fed Balance Sheet
4:30 PM ET
 


https://us.econoday.com/byweek.asp

The Fed isn't easing up on its fight against inflation: Morning Brief
Jared Blikre
Thu, November 3, 2022 at 10:00 AM



What to Watch Today
Economy

• 7:30 a.m. ET: Challenger Job Cuts, year-over-year, October (67.6% during prior month)
  
• 8:30 a.m. ET: Trade Balance, September (-$72.3 billion expected, -$67.4 billion during prior month)
  
• 8:30 a.m. ET: Nonfarm Productivity, Q3 preliminary (0.5% expected, -4.1% during prior quarter)
  
• 8:30 a.m. ET: Unit Labor Costs, Q3 preliminary (4.0% expected, -10.2% during prior quarter)
  
• 8:30 a.m. ET: Initial Jobless Claims, week ended Oct. 29 (220,000 expected, 217,000 during prior week)
  
• 8:30 a.m. ET: Continuing Claims, week ended Oct. 22 (1.450 million expected, 1.438 million during prior week)
  
• 9:45 a.m. ET: S&P Global U.S. Services PMI, October final (46.6 expected, 46.6 during prior month)
  
• 9:45 a.m. ET: S&P Global U.S. Composite PMI, October final (47.3 expected, 47.3 during prior month)
  
• 10:00 a.m. ET: Factory Orders, September (0.3% expected, 0.0% during prior month)
  
• 10:00 a.m. ET: Factory Orders Excluding Transportation, September (0.2% during prior month)
  
• 10:00 a.m. ET: Durable Goods Orders, September final (0.4% expected, 0.4% during prior month)
  
• 10:00 a.m. ET: Durables Excluding Transportation, September final (-0.5% during prior month)
  
• 10:00 a.m. ET: Non-defense Capital Goods Orders Excluding aircraft, September final (-0.7% during prior month)
  
• 10:00 a.m. ET: Non-defense Capital Goods Shipments Excluding Aircraft, September final (-0.5% during prior month)
  
• 10:00 a.m. ET: ISM Services Index, October (55.4 expected, 56.7 during prior month)
  

Earnings

• Toyota Motor (TM), ConocoPhillips (COP), PayPal (PYPL), Amgen (AMGN), Starbucks (SBUX), Cigna (CI), Regeneron Pharmaceuticals (REGN), Moderna (MRNA), Intercontinental Exchange (ICE), Marriott International (MAR), Monster Beverage (MNST), Block (SQ), Kellogg (K), Coinbase (COIN), Live Nation (LYV), DoorDash (DASH), Hyatt Hotels (H)
  

https://finance.yahoo.com/news/the-fed-i...21412.html

ES Daily


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ES Weekly

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FED-WATCH-TOOL


21.10.2022

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03.11.2022

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U.S. holiday sales to slow as inflation tests consumer resilience -report
Thu, November 3, 2022 at 6:51 PM
https://finance.yahoo.com/news/u-holiday...39291.html

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Marktbericht
Zinsängste an den Börsen Notenbanken vergraulen Anleger
Stand: 03.11.2022 18:17 Uhr

Aus Sorge vor längerfristig steigenden Zinsen haben sich die Investoren heute weiter zurückgezogen. Der DAX schloss knapp ein Prozent im Minus. Auch die Wall Street erleidet den nächsten Rückschlag.
https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...n-101.html

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EZB-Politik in der Inflation
Bundesbank-Chef für weitere Zinserhöhungen
Stand: 02.11.2022 15:01 Uhr

Für Bundesbankpräsident Joachim Nagel ist das Ende der aktuellen Zinserhöhungen in der Eurozone noch nicht in Sicht. Dabei müsse auch die aufgeblähte Bilanz der EZB berücksichtigt werden.
https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...k-101.html