Was die Märkte bewegt - News, Infos, Meldungen, Analysen, Kommentare & Interessantes

04. September 2024

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Wednesday

Economic data:
Job openings, July (8.1 million expected, 8.18 million previously);
Factory orders, July (+4.6% expected, -3.3% previously);
Durable goods orders, July final (9.9% previously);
MBA Mortgage Applications, week ended Aug. 30 (+0.5% previously);
Fed Beige Book release

Earnings:
C3.ai (AI),
Casey's (CASY),
ChargePoint (CHPT),
Dick's Sporting Goods (DKS),
Dollar Tree (DLTR),
Hewlett Packard Enterprise (HPE),
Hormel Foods (HRL)

04.09.2024

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Marktberichte - Live Updates - Schlussglocke

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Yahoo

https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...56910.html

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CNBC

https://www.cnbc.com/2024/09/03/stock-ma...ates-.html

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tagesschau-Finanzen

https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...l-100.html

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finviz.com


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https://finviz.com/futures_charts.ashx

Eine neue Ära des leichten Geldes bricht an, da die Fed kurz vor der ersten Zinssenkung seit 2020 steht

Jennifer Schönberger · Leitender Reporter
Mi, 4. September 2024, 10:00 Uhr GMT+2


https://finance.yahoo.com/news/a-new-era...44693.html

05. September 2024

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Thursday

Economic data:
ADP private payrolls, August (+145,000 expected, +122,000 previously);
Nonfarm productivity, second quarter-final (2.4% expected, 2.3% previously);
Initial jobless claims, Aug. 31 (231,000 previously);
S&P global US Services PMI, August final (55.2 previously),
S&P Global US composite PMI, August final (54.1 previously);
ISM services index, August (50.9 expected, 51.4 previously);
Challenger jobs cuts, year-over-year, August (+9.2% previously)

Earnings:
Broadcom (AVGO),
DocuSign (DOCU),
Nio (NIO)

05.09.2024

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Marktberichte - Live Updates - Schlussglocke

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Yahoo

https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...51389.html

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CNBC

https://www.cnbc.com/2024/09/04/stock-ma...dates.html

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tagesschau-Finanzen

https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...o-102.html

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finviz.com


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https://finviz.com/futures_charts.ashx

Der Markt dürfte einer größeren Zinssenkung im September nicht zujubeln:
Morning Brief

Julie Hyman · Host
Do, 5. September 2024, 12:00 Uhr GMT+2

Es ist ein Marktklischee, dass eine „Goldlöckchen“-Wirtschaft gut für Aktien ist. In den letzten 18 Monaten hat eine Wirtschaft, die sich regelmäßig den pessimistischen Erwartungen widersetzte, alle Prognostiker davon überzeugt, dass es „zu kalt“ sein würde.


Und die Anleger suchen jetzt wieder nach den sprichwörtlichen wirtschaftlichen Goldlöckchen, dem Sweet Spot, an dem sich die Inflation endlich abzukühlen beginnt, der Arbeitsmarkt aber nicht zusammenbricht.


Aber es wird immer schwieriger, ihn zu finden, nachdem der Stellenbericht vom letzten Monat hinter den Prognosen zurückblieb.

Die JOLTS-Daten vom Mittwoch , die die niedrigste Zahl offener Stellen seit 2021 zeigten, kühlten die Stimmung nur noch weiter ab.

Und die Anleger bereiten sich nun auf die Beschäftigungszahlen vom Freitag vor.


Der JOLTS-Bericht führte zu einem Anstieg der Fed-Fonds-Futures-Preise und einer Zinssenkung um einen halben Prozentpunkt auf der Sitzung der Federal Reserve in diesem Monat.


Aufgrund der Erwartung geldpolitischer Anreize und der Tatsache, dass die Aktien am Dienstag einbrachen, war die Reaktion der Aktien gedämpft.


Anleger würden sich über niedrigere Zinsen freuen. Aber sie müssen vorsichtig sein, was sie sich wünschen.

Eine Senkung des Leitzinses um einen halben Prozentpunkt als Folge einer abrupteren Abschwächung des Arbeitsmarktes sollte sie zum Nachdenken bringen.


Eine Senkung um 50 Basispunkte „würde das falsche Signal an den Markt senden – was darauf hindeutet, dass sich die Fed mehr Sorgen über eine Rezession als über Inflation macht“, sagte David Sekera, Chefstratege für den US-Markt bei Morningstar, in einer Mitteilung an Yahoo Finance. „In diesem Fall könnten die Aktien stärker ausverkauft werden.“ unser Interview mit David an (Schauen Sie sich hier unser Interview mit David an.)


Mit anderen Worten: Eine Kürzung um 50 Basispunkte wäre so, als würde der Pilot den Auslöseknopf für die Sauerstoffmaske drücken – nicht gerade das Rezept für eine „sanfte Landung“.


Andere sind auch nervös. Citi-Chefökonom für die USA, Andrew Hollenhorst, deutete an, dass der Markt die Arbeitsmarktschwäche ebenso leugnet wie die „vorübergehende“ Inflation.


„Jeden Monat gab es eine neue Geschichte darüber, warum man es nicht ernst nehmen sollte“, sagte er Yahoo Finance in einem Interview .

„Das fühlt sich sehr ähnlich an, weil die Arbeitslosenquote nicht nur im Juli gestiegen ist: Sie steigt jetzt schon seit fast sechs Monaten oder länger.

Und in jedem der letzten vier Beschäftigungsberichte ist der Wert stetig gestiegen.

Wo immer die Zahl also am Freitag eines bestimmten Monats veröffentlicht wird, verfügen wir immer noch über eine Reihe von Daten, die uns sagen, dass es sich um einen Arbeitsmarkt handelt, der sich abschwächt.“


Diese sanfte Landung, das Goldlöckchen-Gleichgewicht, in dem wir uns befinden, könnte eine Fata Morgana vor etwas Unheimlicherem sein.


Andererseits gibt die Abschwächung der Inflation der Fed neue Pfeile in ihrem Köcher, während sie sich der anderen Hälfte ihres Mandats zuwendet. Und das ist auch gut so.


https://finance.yahoo.com/news/the-marke...54034.html?

YAHOO

Private Arbeitgeber in den USA verzeichneten den geringsten monatlichen Einstellungszuwachs seit Januar 2021, wie neue Daten von ADP am Donnerstag zeigten.

Die Zahl der privaten Beschäftigten stieg um rund 99.000 und blieb damit deutlich hinter den Erwartungen zurück. Unterdessen haben letzte Woche etwas weniger Amerikaner einen neuen Antrag auf Arbeitslosenunterstützung gestellt.

Am Mittwoch zeigten Regierungsdaten, dass die Zahl der offenen Stellen zurückgegangen sei.


Zusammengenommen dienen die Arbeitsmarktdaten als Vorgeschmack auf den Hauptarbeitsmarktbericht für August am Freitag, der für die politische Entscheidungsfindung der Fed von entscheidender Bedeutung ist und angesichts der Hoffnungen auf eine „Goldlöckchen“-Wirtschaft genau beobachtet wird .


Der Markt ist zwischen widersprüchlichen Impulsen hin- und hergerissen , da Datenveröffentlichungen ein schlechtes Bild der Wirtschaft zeichnen.


Die jüngsten schwachen Zahlen sprechen für stärkere Zinssenkungen. Sie könnten aber auch ein Zeichen dafür sein, dass die USA am Rande einer Rezession stehen und eine „sanfte Landung“ nicht mehr in Sicht ist.


Händler sehen eine fast 50:50-Chance, dass die Federal Reserve die Zinsen auf ihrer Septembersitzung um 0,5 % senken wird.


https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...24066.html

CNBC


.... „Wir befinden uns mitten in einer weiteren Mini-Wachstumskrise“, sagte Arun Sai, leitender Multi-Asset-Stratege bei Pictet Asset Management.


Neue Arbeitsmarktdaten vom Donnerstag sendeten gemischte Signale über die Gesundheit der US-Wirtschaft, da die Frage offen bleibt, ob die Federal Reserve bei den Zinssenkungen hinter der Kurve steht.


Die privaten Lohn- und Gehaltsdaten zeigten das schwächste Wachstum seit 2021 , was die Befürchtungen einer Abschwächung des Arbeitsmarktes verstärkt.


Allerdings gingen die wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenunterstützung im Vergleich zur Vorwoche zurück.


Der Markt hat in den letzten Wochen eine Überempfindlichkeit gegenüber potenziellen Wachstumsängsten gezeigt, einschließlich des Ausverkaufs am Dienstag nach schwachen Produktionsdaten.


Dies führt zu einer verschärften Prüfung der Arbeitsmarktdaten, wobei alle Augen auf den August-Bericht über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft gerichtet sind.


Ein schwacher Juli-Bericht, der letzten Monat veröffentlicht wurde, schürte Rezessionsängste und eine Reihe von Volatilität im August.


„Es ist eine sehr, sehr schmale Bandbreite“, sagte Mark Malek, Chief Investment Officer bei Siebert Financial.

„Wenn wir deutlich von den morgigen Erwartungen abweichen, könnten wir ziemlich große Bewegungen in beide Richtungen sehen. Wenn wir eine Abweichung feststellen, rechnen wir mit mehr Volatilität.“


„Jede weitere Schwäche, die wir auf dem Arbeitsmarkt sehen, wird nicht ohne Kosten sein“, sagte Sai von Pictet.


„Wenn sich der Arbeitsmarkt weiter abschwächt, würde das mit einer schwächeren Nachfrage einhergehen, und das ist in den Aktien nicht eingepreist.“


https://www.cnbc.com/2024/09/04/stock-ma...dates.html

Die Zahl der Arbeitslosenansprüche sinkt auf 227.000, weniger als prognostiziert

Wie das Arbeitsministerium am Donnerstag berichtete, gingen die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung letzte Woche leicht zurück, was einige Befürchtungen über einen möglichen Anstieg der Entlassungen linderte.

Die Zahl der Arbeitslosenansprüche belief sich in der Woche bis zum 31. August auf insgesamt 227.000, ein Rückgang um 5.000 gegenüber der nach oben korrigierten Vorperiode und leicht unter der Dow-Jones-Konsensprognose von 229.000.

Auch die laufenden Ansprüche sanken um 22.000 auf 1,838 Millionen und blieben unter der FactSet-Konsensforderung von 1,868 Millionen.

– Jeff Cox


https://www.cnbc.com/2024/09/04/stock-ma...dates.html

Laut ADP sind die privaten Lohn- und Gehaltslisten im August um 99.000 gestiegen

Das Wachstum der privaten Lohn- und Gehaltsabrechnungen lag deutlich unter den Schätzungen für August, ein weiteres Zeichen der Schwäche auf dem US-Arbeitsmarkt.

haben Unternehmen im vergangenen Monat 99.000 Arbeitskräfte eingestellt Laut ADP . Das liegt unter einem nach unten korrigierten Juli-Wert von 111.000. Es verfehlte auch die Dow-Jones-Schätzung von 140.000.

„Der Abwärtstrend auf dem Arbeitsmarkt hat dazu geführt, dass wir nach zwei Jahren übermäßigen Wachstums langsamere Einstellungen vorgenommen haben als normal“, sagte ADP-Chefökonomin Nela Richardson in einer Erklärung.

— Fred Imbert


https://www.cnbc.com/2024/09/04/stock-ma...dates.html

Händler kalkulieren am Freitag große Veränderungen an den Aktienmärkten ein

Die von der Handelsabteilung von Morgan Stanley überprüften Preisdaten am Optionsmarkt zeigen, dass sich die Anleger auf große Aktienbewegungen am Freitag einstellen.

Der S&P 500 dürfte sich um 1,1 % in beide Richtungen bewegen, während der iShares Russell 2000 ETF (IWM) voraussichtlich um 1,8 % schwanken wird. Für den Invesco QQQ Trust ETF wird unterdessen ein Anstieg um 1,4 % erwartet.

Diese Positionierung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem sich Händler auf einen wichtigen US-Arbeitsmarktbericht einstellen. Von Dow Jones befragte Ökonomen prognostizieren für August einen Anstieg von 161.000 Arbeitsplätzen.

— Fred Imbert


https://www.cnbc.com/2024/09/04/stock-ma...dates.html

Laut Wolfe Research könnte die Marktvolatilität kurzfristig zu größeren Aktienexplosionen führen

Da zunehmende Ängste den Markt erschüttern, könnte es laut Wolfe Research kurzfristig zu unverhältnismäßigen Rückgängen bei den Aktien kommen.

„Da die Risiken in einem unruhigen Handelsumfeld in den nächsten zwei Monaten nach unten tendieren, könnten enttäuschende Gewinne zu einer größeren Zahl von Aktienexplosionen führen“, schrieb das Unternehmen in einer Mitteilung vom Donnerstag.

Der CBOE-Volatilitätsindex, der die Marktvolatilität misst, ist in den letzten Wochen aufgrund der zunehmenden Besorgnis über die US-Präsidentschaftswahl und eines Ausverkaufs im Technologiesektor sprunghaft angestiegen.

—Lisa Kailai Han


https://www.cnbc.com/2024/09/04/stock-ma...dates.html