Vahanas Langzeitdepot - Der Weg zur Weltherrschaft

Problem bei WBA:
-Margen und Gewinne sinken seit 6 Jahren
-Damit mussten auch die DCF-Forcastings angepasst werden
-Fear of Amazon

Pro:
-Forecastings scheinen sich zu stabilisieren
-Bewertung ist nach klassischen Methoden attraktiv

Für mich ist das ein Anleihenerstatz-Play.
Reich wird man mit dem Wert nicht.
Auf Sicht von 20 Jahren wird man sehr wahrscheinlich mit einem "normalen" ETF besser fahren.
Aber: Wenn man die Dividende möchte, welche aktuell gut gedeckt ist, kann man das machen.
Sobald die Marge/Gewinn mal ein Jahr besser sind, springt die Aktie um 20 % nach oben.
Hier würde ich dann auch nach meinem Ansatz einen Exit suchen.

Na toll, jetzt hast du mich dazu gebracht das ich die auch haben muss..

Kein Problem. Ich hab kein schlechtes Gewissen.

...frontale Angriff  von Amazon...

Wenn es danach geht darf man gar nichts mehr kaufen außer Amazon.

Amazon hat einen Umsatz von 280mrd bei einem KBV von 15
Walgreens Umsatz 136mrd mit KBV von 2

Soll jetzt der Zukauf einer kleinen Würstchenbude von 700mio Dollars einen solchen Giganten einknicken lassen?
Klar, alles kann passieren, alles kann amazonisiert werden. Aber dann muss ich mich wohl von allen Aktien trennen in denen Amazon mitmischt.
Und auch von allen anderen, weil Amazon KÖNNTE ja eventuell mal ... Panzer bauen, Autos sowieso, Zigaretten, Öl pumpen, Versicherungen anbieten, ...

Ich sehe es im Moment so das Walgreens einen Teil des Umsatzes abgeben wird, dass ist der normale Alltag der Geschäfte wenn Konkurrenz mitmischt.
Und vor der Pillpack Übernahme von Amazon war Walgreens heißgelaufen. Nun sind sie eigentlich nur auf ein akzeptables Bewertungsniveau herunter gekommen.

Amazon plant doch schon Versicherungen anzubieten, bzw. ich meine außerhalb Deutschlands tun sie es bereits.

Dann können wir das Buch ja auch bald zumachen.

Besteht die Weltwirtschaft irgendwann nur noch aus Amazon, oder werden vereinzelt noch kleinere Handwerksbetriebe überleben?

... Wenn es danach geht darf man gar nichts mehr kaufen außer Amazon.

Amazon hat einen Umsatz von 280mrd bei einem KBV von 15
Walgreens Umsatz 136mrd mit KBV von 2

Soll jetzt der Zukauf einer kleinen Würstchenbude von 700mio Dollars einen solchen Giganten einknicken lassen?
Klar, alles kann passieren, alles kann amazonisiert werden. Aber dann muss ich mich wohl von allen Aktien trennen in denen Amazon mitmischt.
Und auch von allen anderen, weil Amazon KÖNNTE ja eventuell mal ... Panzer bauen, Autos sowieso, Zigaretten, Öl pumpen, Versicherungen anbieten, ...

.....

Amazon versucht sich ja in etlichen Bereichen. Die haben tiefe Taschen, aber trotzdem klappt mitnichten alles so, dass "man gar nichts mehr kaufen außer Amazon" sollte.

Zum Beispiel der Versuch mit dem Fire smartphone floppte grandios - kein Ankommen gegen Apple und Samsung.
Der Angriff im Handel wurde von Walmart und Target erstmal sehr ordentlich pariert. Und im Bereich Baumarkt geht auch nix, da hat zB Home Depot mit seinem online Angebot alles im Griff.
Tatsächlich macht Amazon ja nun auch selbst "richtige" Läden auf - Buchläden zum Anfassen oder Lebensmittelläden mit Whole Foods.
AmazonWebPay sollte PayPal Konkurrenz machen - eingestellt.
AmazonWallet gab es auch nur sechs Monate.

Versicherungen ... da würde ich in der Tat auch die Finger von lassen! Nicht nur wegen Amazon denke ich, auch eher wegen Google - oder Beiden  . Die BigData Sammelwut wird in Zukunft sicherlich extrem maßgeschneiderte Angebote für Versicherungsleistungen auf dem Markt produzieren ...

"Hey, nutzen Sie unser Google Navigationsgerät kostenlos!! ... BigData sammelt die Fahrgewohnheiten und kann anhand der Daten einschätzen, wie viel Risiko der Fahrer darstellt und bekommt zB sofort seine Prozente. 

"Hey, nutzen Sie unsere extrem attraktive Einkaufs App mit super-hyper Angeboten!!" ... BugData sammelt und kann anhand der Daten einschätzen, wie oft wird verreist, was wird gegessen und getrunken und geraucht und und und .... Reiseversicherungen, Krankenversicherungen .... .... der Phantasie ist keine Grenze gesetzt.

Der Markt von WBA ist attraktiv (groß) und easy für Amazon - neben der Eieruhr und dem Kompass noch schnell Paracetamol in den Warenkorb bzw. rezeptpflichtige Medikamente mittels sicher gescanntem Rezept ... easy. Und Covid-19 wirkt da wie ein Brandbeschleuniger.

WBA wird nun auch 4000 jobs bei Boots UK streichen.
https://www.reuters.com/article/us-walgreens-boots-results/walgreens-swings-to-loss-on-2-billion-boots-uk-charges-due-to-covid-19-idUSKBN24A1MA

Anyway - Good Investing 

Dann können wir das Buch ja auch bald zumachen.

Besteht die Weltwirtschaft irgendwann nur noch aus Amazon, oder werden vereinzelt noch kleinere Handwerksbetriebe überleben?

Oder Amazon erlebt das selbe Schicksal wie das römische Reich und erstickt irgendwann an seiner eigenen Größe...

Ich bin bekennender Amazon Fan, Prime Kunde seit Jahren und shoppe oft dort. Das hat mich aber nicht davon abgehalten auch woanders einzukaufen, - schon allein weil Amazon auch nicht alles verkauft, zu teuer ist, oder bestimmte Nischenbereiche gar nicht abdeckt (oder abdecken will). Bei der Aktie habe ich damals bei 750€ leider nicht zugeschlagen, schade drum.
Auch Amazon wird in meinen Augen nie auf allen Hochzeiten tanzen können, oder wird ggf. zerschlagen wenn die Macht viel zu groß wird, wer weiss das schon. Sollte Bezos irgendwann keine Lust mehr haben den Laden zu leiten weiss auch keiner was kommt.
Mit dem Angriff von AMZN z. B. auf die Lebensmittelbranche wurde die Konkurrenz gezwungen aus Ihrer Lethargie zu erwachen - ich finde das gar nicht schlecht. Walmart und Kroger haben sich sehr schnell mit der Situation arrangiert, Ihr Kerngeschäft auf den Prüfstand geworfen und den Onlinehandel massiv ausgebaut, auch Home Depot und viele andere passen Ihr Geschäft an. Es wird viele Verlierer geben, speziell im Einzelhandel - aber es wird imho auch weiter Unternehmen geben die Paroli bieten können und sich Ihren Marktanteil sichern. Die Buchläden bei mir vor Ort sind seltsamerweise z. B. auch immer noch gut besucht.
Zumindest ich kann nicht nachvollziehen warum gefühlt jeder immer sofort die Unternehmen aus dem Depot wirft, sobald sich Amazon ein Standbein in dieser Branche sichert. Nur weil ein Big Player in einen neuen Markt einsteigt, heisst das noch nicht das dies dann auch funktioniert (siehe z. B. Altria - Juul). Man muss es natürlich genau beobachten.

Beste Grüße

edit: Thor3 und ich hatten da anscheinend ähnliche Gedanken...

Das hat wenig damit zu tun dass sie zu gross sind. Mehr damit wie sie gross wurden.

In den 90-er Jahren konnte man Bücher in der Schweiz nur über eine offizielle Preisbindung kaufen. Diese wurde von amazon Deutschland unterboten. Ich habe damals viele Bücher gebraucht und gekauft und ich hatte keine Lust auf dieses Kartell; also amazon.

Heute gibt es von Seiten des Staates eine ganze Menge Kartelle, sind fies und sind Einnahmequellen der verschiedenen Länder.

Irgendwann werden sich auch hier die Konsumenten durchsetzen und es wird ähnlich abgehen wie bei amazon.

Eine Taxi Lizenz in New York kostet glaube ich endlich weniger als eine MILLION DOLLAR. Wer für kurze Zeit eine Wohnung mieten will braucht nicht mehr ein Vermögen für eine Bruchbude zu zahlen. etc. etc.

Die Leute wollen etwas, es gibt Anbieter und nur der Staat stellt sich dazwischen. Das ist immer nur temporär.

Ich bin bekennender Amazon Fan, Prime Kunde seit Jahren und shoppe oft dort.

Gemessen an der Anzahl der Käufe dort habe ich eine schlechte Erfolgsquote.

Ware mit 6Wochen Lieferzeit wurde nach 8Wochen storniert. "Nicht mehr Lieferbar". Bei Ebay gekauft. Etwas teurer, aber nach 1Woche später vor der Haustür.

Dann hatten sie mir "kostenlos" ein Prime Test Abo in den Warenkorb gelegt. Ich dachte, ist ja umsonst. ... Tja, nach 2 Monaten habe ich gesehen das irgendeine holländische Firma Geld von meinem Konto abbucht.
Nach Beschwerde habe ich das Geld dann innerhalb von 2 Tagen erstattet bekommen. Man muss das Test Abo kündigen, sonst geht das in einen Bezahldienst über.
Und das nicht "Amazon" bei der Abbuchung steht finde ich grundsätzlich mal fragwürdig. Eine Oma würde das einfach weiterlaufen lassen.
Und sie versuchen es heute immer noch mir ein Abo anzudrehen.
Wenn ich z.B. dort ein Buch kaufe ist der Standardversand Gratis, der Premiumversand kostet 6€ (oder mit Prime umsonst). Der einzige Unterschied: 1 Tag weniger Versanddauer. Das der Standardversand gratis ist sieht man erst wenn man dort drauf klickt, vorher wird es nicht angezeigt = Unseriös.

Bei einem Teil wurde nachträglich die Versandzeit geändert und nach etwa 6-8 Wochen kam das Teil aus China.
Klar kann man vom Kauf zurück treten, aber das Teil gab es nirgendwo anders.
Wäre aber nett gewesen wenn die echte Versandzeit dort angegeben werden würden.

Letztens habe ich 3 Werkzeuge in den Warenkorb gelegt und mich dann eingeloggt. Weil ich einen VPN benutze ist Amazon dann abgeflippt und hat mein Konto gesperrt.
"Bitte melden sie sich beim Service"
Die Nummer für den Service sieht man aber erst nachdem man sich einloggt. Google hilft weiter.
Trotzdem schrottig gemacht. Können die nicht gleich die Telefonnummer dazu schreiben?
Mein Warenkorb wurde dann gelöscht und ich musste alles neu anlegen.
Danach passten die Preise und die Lieferzeiten aber nicht mehr. WIE KANN DAS DENN BITTE SEIN das ich über einen USA VPN andere Preise und Lieferzeiten auf der amazon.de Seite sehe?
Also: Bei Ebay bestellt. Günstiger und schneller.

Bücherbestellungen laufen immer einwandfrei durch. Das ist aber auch bei Ebay der Fall, bei gleichem Preis.
Es ist auch nicht die hohe Kunst des Handels sowas zu verschicken.
Bei sonstigen Bestellungen habe ich so häufig Probleme mit Amazon das ich dort eigentlich nur noch Sachen einkaufe die es bei Ebay nicht gibt.

Aus Kundensicht kann ich Amazon jedenfalls kein gutes Urteil geben. Abgesehen vom Bücherversand habe ich mehr als die Hälfte der Bestellungen in die Scheiße gegriffen.
Bei Ebay habe ich in 20 Jahren so um die 1000 Artikel ge- oder verkauft und ich hatte vielleicht 10mal Probleme, wenn es hochkommt. Und das obwohl ich auch viel von Privat kaufe.
Für meine Artikel ist Ebay meistens sowieso preiswerter und dann stellt sich mir die Frage gar nicht.

Ich habe mir schon häufig die Frage gestellt warum Ebay nicht den Rang erlangen konnte den Amazon heute hat.
Liegt es an den Affilate Links die beworben werden, an den produktbezogenen Bewertungen, an den zusammengefassten Versandkosten?

Das System vom Ebay finde ich besser konstruiert. Die stellen die Plattform und die AGB-Sicherheit und alles physische machen die Verkäufer und die Logistik. So ähnlich wie auch booking.com das macht.
Von booking.com würde ja auch keiner verlangen das die jetzt bald Hotels bauen, oder?
Ebay macht den Umsatz mit 14000 und Amazon mit 840000 Mitarbeiter. Der Kundennutzen ist der gleiche.

Ich brauche Ebay Aktien fällt mir gerade so auf.

wow da hast du schlechte Erfahrungen gemacht. Ich nutze Amazon seit vielen Jahren und bin sehr zufrieden. Reklamationen wurden immer prompt durchgeführt. Bei den Marketplace-Händlern kann man schon mal Pech haben, da kann aber amazon nix für.

Ich weiß wohl das viele gut zufrieden mit Amazon sind.
Wie gesagt, sind das meine Erfahrungen und ich weiß auch nicht warum ich so viel Pech mit dem Verein habe.

Was ich immer wieder krass fande war, dass augenscheinlich alle Emails die ich von denen bekommen habe genau auf mich zugeschnitten waren.
Keine Ahnung ob da eine KI hinter sitzt und es nur so aussieht, oder ob die tatsächlich alles mit der Hand schreiben.
Und das sind auch keine 2-Zeiler. Da nehmen die sich schon Zeit für.