urban ETF Strategie mit Dividenden und ATR-Balancing

Und Dividenden von BND und, fürs ungehebelte, von BIL heute:

BND: 0.183666
BIL: 0.17

Cash ungehebelt alt: 846 
+Dividend 340*0.17=57
+Dividend 681*0.183666=125
=1028

Cash Hebel 3 alt: -84788
+Dividend 1830*0.183666=336
=-84452

Performance YTD ungehebelt: -0.24%, Hebel  3 -1.8%

Montag ist der zweite Handelstag des Monats März, also die Trades für die urban Strategie. Investierbar sind Immobilien, Bonds und US Aktien.

Bestand ungehebelt:
Cash: $1'028
BND: 681
VNQ: 115
BIL: 340
Total Wert: 95815

Zielwerte:
BIL: 0
BND: 919
VNQ: 141
VTI: 77

Trades:
sell 340 BIL at bid
buy 26 VNQ MOC
buy 238 BND MOC
buy 77 VTI MOC


Hebel 3
Bestand:
Cash: -84788
BND: 1830
VNQ: 300

Zielwerte:
BND 2463
VNQ 378
VTI 205

Trades:
buy 633 BND MOC
buy 78 VNQ MOC
buy 205 VTI MOC


Sorry Freunde, werde dieses Jahr viel reisen und nicht immer in der Lage sein die Trades zeitnah zu publizieren. Aber man kann das für diesen Vorwärtstest auch nachträglich machen, es gilt ja der Close des zweiten Handelstages des Monats. Die Zielgrösse der Positionen wird nach dem ersten Handelstag (an dem viele ETF die Dividende zahlen) bestimmt.

Die Strategie liefert bis jetzt eher schlechte Ergebnisse. So lange Bonds investierbar sind ist sozusagen die Handbremse angezogen...

Montag ist der zweite Handelstag des Monats März, also die Trades für die urban Strategie. Investierbar sind Immobilien, Bonds und US Aktien.

Bestand ungehebelt:
Cash: $1'028
BND: 681
VNQ: 115
BIL: 340
Total Wert: 95815

Zielwerte:
BIL: 0
BND: 919
VNQ: 141
VTI: 77

Trades:
sell 340 BIL at bid
buy 26 VNQ MOC
buy 238 BND MOC
buy 77 VTI MOC


Hebel 3
Bestand:
Cash: -84788
BND: 1830
VNQ: 300

Zielwerte:
BND 2463
VNQ 378
VTI 205

Trades:
buy 633 BND MOC
buy 78 VNQ MOC
buy 205 VTI MOC


Sorry Freunde, werde dieses Jahr viel reisen und nicht immer in der Lage sein die Trades zeitnah zu publizieren. Aber man kann das für diesen Vorwärtstest auch nachträglich machen, es gilt ja der Close des zweiten Handelstages des Monats. Die Zielgrösse der Positionen wird nach dem ersten Handelstag (an dem viele ETF die Dividende zahlen) bestimmt.

Die Strategie liefert bis jetzt eher schlechte Ergebnisse. So lange Bonds investierbar sind ist sozusagen die Handbremse angezogen...

Trades von gestern:
ungehebelt
Cash alt: 1028
sell 340 BIL at bid : 91.44 = +31085
buy 26 VNQ MOC: 84.11 = -2187
buy 238 BND MOC: 79.53=-18931
buy 77 VTI MOC: 143.75=-11070
Cash neu: -75
Bestand neu: BND 919, VNQ 141, VTI 77

gehebelt
Cash alt: -84788
buy 633 BND MOC: 79.53 = -50350
buy 78 VNQ MOC: 84.11 = -6562
buy 205 VTI MOC: 143.75 = -29471
Cash neu -171171
Bestand neu: BND 2463, VNQ 378, VTI 205

Zur gehebelten Version:
wie rechnest Du denn Deine "Hebelkosten" / Zinsen in das Ergebnis ein?

IB ist ja vergleichsweise günstig, aber aufgrund der Zinsanhebungen in der US liegst Du bei Darlehn unter 100.000$ mittlerweile auch schon bei 3.9%

Bis jetzt gar nicht, da hast Du natürlich Recht. Da die Dividende ja auch berücksichtigt wird sollte auch der Zins miteinbezogen werden.

Hast Du eine Möglichkeit das in der Vergangenheit zu testen, dann könnte ich vielleicht meinen etwas mühsamen Vorwärtstest einstellen...

Der wichtigste Unterschied zum urban Portfolio ist die Gewichtung nach ATR anstatt nach gleichem Wert. Damit sind Bonds immer eine Bremse, was in letzter Zeit ja nicht ungeschickt war.

Für die letzten paar Jahre dürfte das ganz nett aussehen, da die Finanzierungskosten gering waren.

historischer Verlauf des 3 Monats Zinssatzes für TBILLs (ohne IB Marge):
   

Aber es gab Phasen da wäre das echt uncool teuer geworden
Kannste Dir zb. von der FRED laden.

Danke.

Aber ich meinte die Strategie an sich, also die Urban Strategie, aber mit Verteilung nach ATR anstatt mit gleichen Beträgen. Wenn man das in der Vergangenheit testen könnte so könnte ich mir diesen Vorwärtstest sparen. Dabei interessiert mich nur die Performance der Allokation, man kann also für die Aktien ruhig nur das ETF kaufen.

Der Hebel erschien mir vor allem interessant weil die Strategie relativ kleine Drawdowns aufweist.

Für einen längeren Backtest muss man die ETFs durch Indizes ersetzen

US Aktien - VTI -> MSCI USA
Aktien Welt ohne USA - VEU -> MSCI USA ex World
Immobilien - VNQ -> irgend ein REITS Index, FTSE/NAREIT …

Bonds (Anleihen) - BND -> keine Idee dazu

Rohstoffe - DBC -> hier wird´s schwierig. Ein Rohstoff Index zu nehmen ist leider nicht zielführend. Physisch am Spotmarkt zu kaufen und einzulagern ist eher nicht die dolle Idee.
Die ganzen Rohstoff ETFs oder ETNs haben eher ziemlich beschissene Performance im Verlgeich zum Physischen Index wegen der vielen Rollverluste der Futures (Beispiel: CL hatte ne Zeitlang ca. 20 bis 30% Rollverluste im Jahr).
Ich halte daher gar nix von den Rohstoff Ansätzen. Wenn ich es mit dem Index rechnen würde stellt es wahrscheinlich eine Verbesserung im Portfolio dar. Aber da lügt man sich eben massiv mit in die Tasche, wenn man das tut.

Danke.

Aber ich meinte die Strategie an sich, also die Urban Strategie, aber mit Verteilung nach ATR anstatt mit gleichen Beträgen. Wenn man das in der Vergangenheit testen könnte so könnte ich mir diesen Vorwärtstest sparen. Dabei interessiert mich nur die Performance der Allokation, man kann also für die Aktien ruhig nur das ETF kaufen.

Der Hebel erschien mir vor allem interessant weil die Strategie relativ kleine Drawdowns aufweist.

Es gibt ja auch gehebelte ETFs. Die sind unter dem Strich deutlich billiger wie die IB Finanzierungskosten.

ich hab Dir mal einen ATR Spread (252 Tage) gerechnet, damit DU ne Idee bekommst.
Dargestellt wird das Verhältnis der prozentualen ATR der Aktienmärkte zur prozentualen ATR des BND

   

   

Und mit den 11 Jahren in denen es die ETF gibt würde das gehen?

Die gehebelten ETF haben aber einen wichtigen Nachteil: sie gleichen jeden Tag aus, während ich das ja nur einmal im Monat machen will.