Meine TRADING-WELT

Risikobewertung  im Bezug auf Watch-Lists.






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Plan bis Freitag 16.02
-100 St. BIZD kaufen 
- Vielleicht 50 St. OCSL verkaufen
- Vielleicht 100 St. TRIN verkaufen

Die BDC-Werte erholen sich langsam vom Abverkaufen der letzten Woche.

Ich habe 1 Kontrakt BIZD Call gekauft und 1 Kontrakt BIZD PUT verkauft.
Heute Abend bekomme ich durch Call 100 St. BIZD
Dafür verkaufe ich 100 St. TRIN.
Die Höhe der Watch-List Investments von TRIN beträgt 18.5 % of Portefolio at Cost. 
Dies ist höher als der durchschnittliche BDC,  Chart oben und Chart unten ( Sept. 2023).
Der Chart unten listet die einzelnen Watch-List Investments auf.
Auffällig sind die Untermehmen Core Scientific, Hut 8 Mining, and Cleanspark.
Die haben irgendwie mit Cryptos zu tun.



Am 6. März veröffentlich TRIN die Q-Zahlen.
Rückkauf danach möglich.

   

   

Die BDC-Werte erholen sich langsam vom Abverkaufen der letzten Woche.

Ich habe 1 Kontrakt BIZD Call gekauft und 1 Kontrakt BIZD PUT verkauft.
Heute Abend bekomme ich durch Call 100 St. BIZD
Dafür verkaufe ich 100 St. TRIN.




Am 6. März veröffentlich TRIN die Q-Zahlen.
Rückkauf danach möglich.

Ich aktualisiere mein HY-Depot, in EURO 

Wie oben erwähnt, bekomme ich 100 St. BIZD und gleichzeitig habe TRIN um 100 ST. reduziert.
Insgesamt habe ich jetzt 700 ST. BIZD. 


   

Ich habe das mit BIZD überschlagen - Ausschüttungen von über 10,8% (4x) kamen auf Sicht von 1 Jahr raus. Hinzu kommen 4,4% Performance. Hört sich gar nicht mal so schlecht an, oder? Es ist aber eine Momentaufname. Die Frage die sich mir stellt ist, was ist die Rendite auf 10 oder 20 Jahre? Ist das nicht eher ein Vehikel für den Ruhestand?

BDCs sind sehr zinssensitiv und gelten kurzfristig als Hedge gegen Marktvolatiltität. Hinzu kommt die BDCs Schulden als relativ illiquide und mit hohen Kreditrisiken behaftet gelten. Das kann zu hoher Vola und hohen Rückschlägen in Marktabwärtsphasen führen.

Was für Gründe haben für dich für ein so großes Investment in BDCs gesprochen? Welche Risiken siehst du?

Ich habe das mit BIZD überschlagen - . Hört sich gar nicht mal so schlecht an, oder? Es ist aber eine Momentaufname. Die Frage die sich mir stellt ist, was ist die Rendite auf 10 oder 20 Jahre? Ist das nicht eher ein Vehikel für den Ruhestand?

BDCs sind sehr zinssensitiv und gelten kurzfristig als Hedge gegen Marktvolatiltität. Hinzu kommt die BDCs Schulden als relativ illiquide und mit hohen Kreditrisiken behaftet gelten. Das kann zu hoher Vola und hohen Rückschlägen in Marktabwärtsphasen führen.

Was für Gründe haben für dich für ein so großes Investment in BDCs gesprochen? Welche Risiken siehst du?

Ausschüttungen von über 10,8% (4x) kamen auf Sicht von 1 Jahr raus. Hinzu kommen 4,4% Performance

Ich rechne langfristig mit 10% + x, und hoffe auf eine  Performance 10 % + x nach 15% Quellen.

Die Frage die sich mir stellt ist, was ist die Rendite auf 10 oder 20 Jahre?

Einstiegspunkt hat großen Einfluss auf die Performance.
Ich habe gute Chance, langfristig über 10 % / Jahr zu erzielen, da ich das Depot im Bärenmarkt aufgebaut habe und habe vor, im nächsten Bärenmarkt die Werte noch dazuzukaufen.

Hinzu kommt die BDCs Schulden als relativ illiquide und mit hohen Kreditrisiken behaftet gelten. Das kann zu hoher Vola und hohen Rückschlägen in Marktabwärtsphasen führen.

Anhang von Watch-List Investments kann man das Risiko etwas einschätzen.
Hier noch einmal der Gesamtüberblick.

Was für Gründe haben für dich für ein so großes Investment in BDCs gesprochen?

2 entscheidende Gründe.
1. Wie ich schon einmal erwähnt habe, bin ich nicht in der Lage, anhand von Bilanzen die Höhe der Unternehmenswerte zu beurteilen.
2. Ich fühle mich wohler mit ETFs als mit Aktien.
Siehe auch die Tabelle unten
Wer den Artikel komplett lesen will, 
Gift Artikel von Seeking Alpha
https://seekingalpha.com/article/4653255...1bfaa68d1b
   

Welche Risiken siehst du?

Die üblichen Risiken hast du schon in deinem Text erwähnt.
Das größte Risiko bin eigentlich ich selbst.
Letztes Mal ( Bärenmarkt 2020), nach ca. 60 % Depotverlust, habe ich die Nerven verloren und das Depot mit Verlust  komplett aufgelöst.
Bärenmarkt 2020 war ich voll investiert. Aus Angst vor  weiteren Verlust habe ich die Nerven verloren.

HY-Depot

Ich möchte einen gesamten Überblick über die Performance/ Entwicklung des Depots  geben.
Am 15.07.2022 habe ich mich für den Aufbau dieses HY-Depots entschieden.
Das Ziel ist letztendlich ein  regelmäßiges Passiveinkommen zu erzielen.
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Aktueller Stand : 57.648 Euro, nach 15 % Quellensteuer.

Der aktuellen Werte im Depot: Euro

   

Jahresperformance

   

YTD Performance

   

Plan
JEPQ kaufen.
Ich habe 100 St. im Depot.

Big Monthly Dividends From Big Tech: JEPQ Vs. JEPI
69https://seekingalpha.com/article/4685216...5d33593469

JEPQ kaufen.
Ich habe 100 St. im Depot.

Ich habe kurz vor Schluss 100 St. JEPQ durch Erwerb von Option gekauft.
Schlusskurs ist 54.12 
Strike 53 @ 1.15
Somit habe ich 0.03 Cent mehr bezahlt als durch Direktkauf.

Strike + Optionskurs = 53+1.15 = 54.15
54.15 ( Strike+O-kurs) -54.12 = 0.03
   

Chart (dividend-adjusted)

   

Lange habe ich meinen Thread nicht aktualisiert.
Die Gelegenheit ist nun gegeben.



Gestern hat NKE Q-Zahlen veröffentlicht.
NKE heute mit sattem Verlust ca. 19 %.


40 ST. habe ich NKE im EURO-Depot, mit einem Minus von 32 %.
NKE hat erstmal den Innovationszug verpasst.

Mein Fehler: 
Bei NKE habe ich meine  persönliche Schmerzgrenze von Anfang an nicht festgelegt.




   

Hast du für deine Qualitätswerte einen Investmentplan? Was waren deine Kaufkriterien und sind diese aktuell noch erfüllt?

The company said Thursday it expects revenue to fall mid-single digits in 2025, including an expected 10% decline in the first quarter. Nike had initially guided for overall sales growth in 2025.

Heute gab es den höchsten Tagesverlust in der Geschichte von Nike.

Für mich ist Nike ein absoluter Qualitätswert. Das ist im Endeffekt ein No-Brainer Business. In jeder Krise haben die konstant Geld verdient. Das schaffen nicht viele Unternehmen. Klar, aktuell sind die halt in einer Delle. Aktuelle Quartalszahlen das erste Mal ein Umsatzrückgang, der im nächsten Quartal noch weiter fallen soll. Besonders im Gewinn sind sie ab dem nächsten Quartal in einer echten Krise.

Als Buy+Hold-Anleger wird es von der Bewertung langsam interessanter, ist für einen antizyklischen Kauf aber immer noch ein ganzes Stück zu hoch bewertet.

Vorsichtige Anleger lassen die Finger von Nike und warten sowieso erst auf einen positiven Katalyator.

Hast du für deine Qualitätswerte einen Investmentplan? Was waren deine Kaufkriterien und sind diese aktuell noch erfüllt?


Heute gab es den höchsten Tagesverlust in der Geschichte von Nike.

Für mich ist Nike ein absoluter Qualitätswert. Das ist im Endeffekt ein No-Brainer Business. In jeder Krise haben die konstant Geld verdient. Das schaffen nicht viele Unternehmen. Klar, aktuell sind die halt in einer Delle. Aktuelle Quartalszahlen das erste Mal ein Umsatzrückgang, der im nächsten Quartal noch weiter fallen soll. Besonders im Gewinn sind sie ab dem nächsten Quartal in einer echten Krise.

Als Buy+Hold-Anleger wird es von der Bewertung langsam interessanter, ist für einen antizyklischen Kauf aber immer noch ein ganzes Stück zu hoch bewertet.

Vorsichtige Anleger lassen die Finger von Nike und warten sowieso erst auf einen positiven Katalyator.

Mein Investmentplan für EURO-Depot 
Ich suchen Unternehmen, die überlange (dauerhafte) Zeit Wettbewerbsvorteile haben. Diese Vorteile ermöglichen ihnen, sehr lange ihre Gewinne zu  schützen.

Ich habe bisher u.a. diese  Kaufkriterien.
1. Markenidentität
2. (Regulatorische)Barrieren

Das 1. Kaufkriterium erfüllt NKE
Das 2. Kaufkriterium hat NKE leider nicht erfüllt.

NKE, Coca-Cola oder Disney. Sie sind bekannt, aber es gibt Dutzende Alternativen.
Konkurrenzkampf muss ich in Zukunft etwas stärker bei meiner Kaufentscheidung berücksichtigen.

Vorsichtige Anleger lassen die Finger von Nike und warten sowieso erst auf einen positiven Katalyator.

Ja. Abwarten und Tee trinken. Und nach Alternativen suchen.

Hier meine gesamte HY-Werte.

Ich habe inzwischen weitere HY-ETFs gekauft.
Dafür habe ich alle Leveraged-ETFs, bis auf TQQQ, verkauft, gleichzeitig kaufe ich mehr HY-Werte.
Auch wenn es paradox klingt, ich reduziere mit dieser Maßnahme mein Depotrisiko.

Kursperformance.