|
Thor3s DGI-Portfolio
|
|
@Kaietan - CASS
Kommt darauf an, kommt darauf an! Für den fixen Kursgewinn: gewiß, gewiß - fürs sukzessive Aufbauen eher nicht so.  Grundsätzlich steige ich mit mehreren Käufen in eine Position ein; der erste Kauf mit 80 Stück bei $34 Tatsächlich habe ich noch eine weitere Limitorder für 60 Stück ... allerdings bei $31, die ich wohl hochhebe auf $32.5 - kann ja noch werden.  CASS > 3% yield wäre stets ein Kauf für mich, da sollte die margin of safety groß genug sein, betrachtet man so die historische yield Entwicklung, was bei dem track record von CASS durchaus sinnvoll ist.
Wen es intersessieren mag ....
Neuzugang: AUTOMATIC DATA PROCESSING (ADP) Warum, weshalb, wieso: https://www.trading-stocks.de/thread-892...matic+data Grundsätzlich hat die Zeit um den 23. März 2020 bei mir den Anspruch noch weiter verstärkt, dass meine Positionen idealerweise sehr, sehr wenig Schulden bzw. mehr cash als Schulden bzw. keine langfristigen Schulden haben. Gerade in den doch recht turbulenten Tagen bemerkte ich, dass ich mich um die Positionen mit diesen Charakteristika im Grunde genoimmen gar nicht scherte. Konsequenterweise trennte ich mich bereits vorab von AT&T, NFG und dann auch XOM (letztere mit der sauren Zitrone Kapitalverlust). Ich weiß, dass ich damit hier im Forum so ziemlich unter Artenschutz stehe   , wo doch zB fahri das "new normal" mit höherer Verschuldung beschrieb und cubanpete direkt in Schulden ging.Ich für mich bleibe dabei: Debt is like stepping on the accelerator in your car. If the road ahead is smooth, you will get there (your goal) faster. But if you find sharp curves or bumps, you will quickly find yourself in trouble. ADP hat ein sehr, sehr niedriges Verschuldungsniveau und passt auch deswegen bestens in mein Portfolio. Was aktuell so gar nicht passt, aber mich fasziniert - hat - KEIN Aktienrückkaufprogramm - KEINE Dividende aber auch - KEINE Schulden - KEINE (quasi) Konkurrenz (Medtronic und JNJ versuchten sich mal ranzurobben) - agiert in einem wachsenden Markt Man ist volles Progrann bei der Kapitalallokation auf Wachstum, R&D aus! INTUITIVE SURGICAL (ISRG) https://isrg.intuitive.com/ market cap: 66 Mrd.$ Das Produkt: der da Vinci OP-Roboter Interessanterweise sind die Margen SOWOHL beim Verkauf, als auch bei der maintenance sehr, sehr hoch. Durch Covid-19 sind viele OPs aufgeschoben, aber das wird und muss (so nicht verstorben) am Patienten nachgeholt werden. Daher war der Kurs von ISRG auch ziemlich unter Wasser, aber mittlerweile gar nicht mehr weit weg vom ATH. Sollte das Gerät wieder mal gen 450$ rutschen, dann würde ich über meinen Schatten springen und den ersten Posten ohne Dividende aufnehmen. Wünsche allseits Good Investing!
(01.07.2020, 11:38)Thor3 schrieb: Grundsätzlich hat die Zeit um den 23. März 2020 bei mir den Anspruch noch weiter verstärkt, dass meine Positionen idealerweise sehr, sehr wenig Schulden bzw. mehr cash als Schulden bzw. keine langfristigen Schulden haben. Gerade in den doch recht turbulenten Tagen bemerkte ich, dass ich mich um die Positionen mit diesen Charakteristika im Grunde genoimmen gar nicht scherte. Was Firmen mit Schulden angeht verstehe ich dich gut... Ich werfe zwar keine vorhandenen Unternehmen deshalb unbedingt raus, achte aber bei Neukäufen aber auch gerne auf eine niedrige, oder zumindest akzeptable Schuldenquote (frei nach Peter Lynch: "Ein Unternehmen das keine Schulden hat, kann nicht pleite gehen"). Leider sind diese in der jetzigen Zeit nicht allzu häufig, zumindest bei den großen Läden in meiner Watchlist... Wenn Schulden vorhanden sind, möchte ich vor einem Kauf zumindest sehen dass das Unternehmen diese Schulden auch sinnvoll einsetzt und/oder derzeit auch nachvollziehbare und eindeutige Schritte unternimmt diese auch herunterzufahren. Was die Firma in Zukunft macht weiss ich heute eh nicht, das muss man dann halt regelmäßig nachverfolgen. Schulden für Dividenden oder Aktienrückkäufe sehe ich als sehr kritisch. Dazu schaue ich seit längerem bei Firmen auch stur auf einen geringen Goodwill Anteil in den Assets. Grade diesen Posten empfinde ich vor allem in der aktuellen Situation als Dynamit mit kurzer Zündschnur, dass muss ich mir nicht ins Depot holen - es sei den das Unternehmen bewegt sich in einem krisensicheren Umfeld mit sehr stabilem Cashflow (Konsumgüter, Müllentsorgung o. ä.). Wie schnell sind mal ein paar Milliarden abgeschrieben und der Kurs danach im Keller... ADP sehe ich durchaus als Quality Investment mit ordentlicher Bilanz, ich hatte vor einigen Wochen nicht zugeschlagen weil ich hoffte die Start-Dividende noch auf gute 3% zu erwischen...  , sei es drum. Kann ja noch werden...Beste Grüße
Danke Dir fürs feedback!
und die Zeilen von Peter Lynch !! ==>> Verkauf von Positionen wie T oder XOM oder NFG mit relativ viel Schulden Das würde ich für mich gerne per Einzelfall betrachten. T spielt mit den ganz großen Jungs wie Apple und Disney im entertainment part mit und hatte sich mit TWX die Schulden aufgeladen, und die Konkurrenten haben teils sehr tiefe Taschen. XOM muss Schulden aufnehmen um die Dividende zu stemmen. Das teilen wir als sehr kritische Sichtweise. NFG erlebte ein downgrade auf kurz vor junk und kaufte per Schulden und Verwässerung ein. Und was Abschreibungen angeht, da muss ich an meine ehemalige Position MO denken, die mal in Lichtgewschwindigkeit JUUL immer weiter abschreiben mußten. ==>> Schulden sinnvoll einsetzen - genau hinsehen wieviel und wofür Da bin ich voll bei Dir. Zum Beispeil meine mit größte Position MKC hatte sich Schulden aufgeladen, um Reckitts food Sparte zu kaufen (Frank´s hot sauce, mustard). Es folgte auch ein S&P downgrade. MKC ist dafür als Platzhirsch aufm Markt für spices etc. ein kalkuliertes Risiko eingegangen, welches offenbar komplett aufgeht. UND: MKC hatte Vertrauensvorschuß, da seit >30y die Dividende mindestens um 5% erhöht wird, was aktuell NUR APD und JNJ mit ihnen teilen als Alleinstellungsmerkmal. Im übrigen haben bei mir im Depot die Versorger und LMT durchaus höhere Schuldenstände; aber auch recht verlässliche Geldzuflüsse. ADP mit 3% als Start wäre auch für mich ein Träumchen, aber ich ahne, dass die Dividendenerhöhungen in den nächsten drei, vier Jahren spätestens den YOC dahin schieben werden. best wishes as well
... als gewählte Intellischlauheitspolizei auch dieses Forums muss ich darauf hinweisen, das YOC als Kennzahl soviel taugt wie die Differenz von Nullneunperiode und Eins.
SG __________________
Hat sich erledigt.
(14.05.2020, 09:00)Thor3 schrieb: Neuzugang .... wen es interssieren mag CASS fliegt ja ob der geringen Größe ziemlich unterm Radar, daher hier mal der Hinweis für Geneigte: HEUTE könnte sich eine Kaufgelegenheit ergeben. Die Quartalszahlen 2Q/2020 sind eben raus und ... ... würde mich wundern, wenn es nicht mächtig auf die Mütze gibt.2020 2nd Quarter Recap Second quarter revenue decreased 14% with net income down 29%. The dramatic impact of COVID-19 on the company’s customers led to the declines, compounded by the decision of the U.S. Federal Reserve to lower interest rates to near-zero levels. The general economic slowdown and lower energy prices also hurt results. https://cassinfo.gcs-web.com/news-releas...r-earnings ABER: Cash Dividend Declared On July 21, 2020, the company’s board of directors declared a third quarter dividend of $.27 per share payable September 15, 2020 to shareholders of record September 4, 2020. Cass has continuously paid regularly scheduled cash dividends since 1934. “The on-going dividend payments reflect the board’s confidence in the company’s long-term prospects, underpinned by its strong capital base,”
Mal einen kurzen Eintrag fürs Logbuch wert:
ESSENTIAL UTILITIES (WTRG) (früher Aqua America) der Wasserversorger mit nun auch Gasanschluss hat gestern die Dividende um 7% erhöht. Ich war ein bisschen gespannt, ob nach dem Zukauf vom Gasanbieter People´s und damit von WTR zu WTRG diese Performance aufrecht erhalten würde? YES! Jahr ein, Jahr aus - WTR(G) erhöht die Dividende im engen Bereich von 6-8%. https://www.essential.co/stock-informati...nd-history Dividenden Aristokrat mit 29 Jahren ununterbrochenen Erhöhungen.
Illinois Tool Works (ITW)
macht mit ... Dividendenerhöhung um 6,5%
Das nennt man wohl a pattern
BROADRIDGE (BR) erhöht die Dividende um 6,5% LÄUFT
|
|
|
offline
Benutzer, die gerade dieses Thema anschauen: 1 Gast/Gäste