cubanpetes MOFO home portfolio

Der Dow Jones hat eine DivR von 1.58% vs. S+P 500 von 1.2%.

Als Benchmark für eine Dividendenstrategie unbrauchbar. Es sei denn: Du willst dich und uns blenden.

SCHD ist der größte Dividenden ETF. DivR ist 3.49%. Das ist die bessere US-Benchmark.

Ach ja, da wird kein Fremdkapitalhebel eingesetzt. Also schön rausrechnen, Kollege.

SCHD empfehle ich wirklich einigen Freunden. Leider ist der in Euroland nicht zugelassen.

Dividende gebe ich Dir Recht. Wird aber besteuert, deshalb raus damit. Sieht doch dann gleich viel besser aus, oder nicht?

Ich hab die Index Daten seit 2012 und vergleiche sie laufend mit meinen verschiedenen Strategien. Für die Dividenden Strategie macht der Dow mehr Sinn:

S&P500 YTD 20.81%, XIRR 12.67%
Dow YTD 12.31%, XIRR 10.23%
Nasdaq 100 YTD 19.22%, XIRR 18.41%

MOFO Home YTD 19.63%, XIRR seit 2014 10.76%
Zockerstrategie YTD 18.8%, XIRR seit 2020 27.9%

Beide Strategien schlagen damit den entsprechenden Vergleichsindex, bin also zufrieden. Insbesondere da bei der MOFO Home Strategie die Performance nicht im Zentrum steht sondern die Vermeidung von Volatilität.

Hervorhebung durch mich...

Tatsächlich habe ich mich schon gefragt, warum du die Jahresrendite erfasst und abgleichst, die Volatilität aber nicht. Und gibt es nicht noch einen Aspekt, der für dich sehr relevant ist? Ich meine die Schwankungen der Dividendenzahlungen. @pjf hatte das in seinen Zusammenfassungen zumindest qualitativ erfasst (X Werte haben die Dividenden erhöht, Y hielten sie konstant und Z haben sie gekürzt). 

Warum dieser Punkt zumindest für mich relevant ist? Diese Ausschüttungen tragen einen Grossteil meiner Lebenskosten. Ich habe das angestrebt, weil ich nicht in die Situation kommen wollte, irgendwann mal Positionen verkaufen zu müssen, um Cash für den Lebensunterhalt zu generieren, obwohl die Kurse vielleicht auch mal jahrelang im Keller sind und wir dadurch ins "sequence of return risk" geraten. Ich stimme dir zu, dass die Kursschwankungen von Dividendenzahlern zumindest in der Vergangenheit insgesamt nicht so ausgeprägt waren, wie bei nicht-Dividendenzahlern, aber sie existieren natürlich dennoch. Schwankungen von Dividendenausschüttungen hingegen können über ein Depot gesehen insgesamt erstaunlich gering sein und dadurch aus meiner Sicht eine optimale Cash Quelle für den Ruhestand sein.

Daher freue ich mich zwar, wenn die Kurse so bombig gut laufen wie in diesem Jahr, aber mein Selektionskriterium im Dividendendepot zielt eher auf einen über der langfristigen Inflationsrate steigenden aber ansonsten eher schwankungsarmen Dividendenstrom ab. Um auf die Benchmarkfrage zu kommen, die hier natürlich nur angestossen wurde, um zu zeigen, wer den größeren Haufen scheisst  : Hängt der geeignete Vergleich nicht stark davon ab, welche individuelle Ziele man mit seiner Aktienauswahl verfolgt? 2 % mehr Jahresrendite sind toll, wer hätte sich nicht gerne, aber was hilfts, wenn mit dem Vergleichsindex andere persönliche Ziele wie geringe Volatilität, minimale Schwankungen bei den Ausschüttungen oder eine  bestimmte Dividendenrendite gar nicht erreicht werden können? Ich vergleiche Parameter meiner Anlagestrategien natürlich auch mit Indices und versuche, Verbesserungspotenzial zu finden. Ultimativ sind es aber die selbst gesetzten Ziele, die im Rahmen des eigenen Finanzplans erreicht werden müssen.

Natürlich ist jede Situation anders. Mir zum Beispiel gefallen die sogenannten Marktdividenden (Teilverkauf von extrem gut gelaufenen Titeln) besser als die Dividenden, da sie in der Schweiz steuerfrei sind.

Die Volatilität messe ich nur auf Jahresebene, aber es gibt natürlich unter den Zyklikern extreme Schwankungen. Diese habe ich abgedeckt mit dem Konzept der Marktdividende sowie der automatischen Re-Investition von Dividenden in schwächere Titel die ich immer noch kaufen würde.

Das Ding läuft nun schon über ein Jahrzehnt, ich werde nicht anfangen Tages Messungen zu machen...

Und schon wieder ein Börsenmonat vorbei. Hier mein Bericht:

Portfolio: finviz.

Dividenden: KMB,MRK,MO,HST,ONL,CSCO

Komplettverkauf: K

Nachgekauft: ONL und VTRS

Aktuelle Carry Prämie: 4.36%

Margin: 100.27%, Stresstoleranz 99.6%

Performance: YTD 17.03%, interner Zinsfuss seit 2014 10.42%

Wow, damit ist das MOFO home Portfolio dieses Jahr besser gelaufen als die Zockerstrategie.

Verkauft habe ich K vor allem um das Fremdkapital zu reduzieren. Die Fantasie bei diesem Titel ist nach dem Aufkauf durch Mars raus. Ich hatte deshalb zum ersten Mal seit vor Corona einen positiven Cash Saldo. Das durfte natürlich nicht lange so bleiben, deshalb die beiden Nachkäufe. Weil, Ihr wisst ja: cash is trash!

Ich habe mir noch die Mühe gemacht und im Chartbuch die Monatscharts auf Log umgestellt, sagt irgendwie mehr aus.

Und ein eher seltenes Ereignis in diesem Portfolio: Thompson Reuters steigt vorbörslich um 21% nach der Ankündigung sie würden sich mit ihrer Venture Kapital Abteilung an B2B Software Firma Propense.ai beteiligen.


https://finance.yahoo.com/news/propense-...00129.html

Ich bin seit über 10 Jahren bei Thompson Reuters dabei, aktuell ohne Dividenden und ohne zwei saftige Marktdividenden bei ungefähr plus 290% (ohne die Vorbörse von heute). Ist mein einziges nicht-US Unternehmen in diesem Portfolio, vor allem weil es ja eh weltweit arbeitet. TRI ist in Kanada domiziliert.

Ich rieche erneut eine schöne Marktdividende... 

Und der Börsenmonat ist dank heute frühem Schluss auch schon wieder vorbei. Hier der Bericht vom November.

Portfolio: finviz.

Nachkauf HST aus Dividenden.

Dividenden: T GIS CLX NUE ABBV O CAT KVUE

Margin: 100.36% (also praktisch nichts), Stresstoleranz damit 99.47%

Carry Prämie aktuell 4.19%

Performance YTD 22.01%, interner Zinsfuss seit 2014 10.8%

Lecker, riecht nach Marktdividende bei Broadcom. Ist ohne Off-Market die fünftgrösste Position dieses Portfolios, aber dürfte sich damit an die erste Stelle katapultieren. Gestern im nachbörslichen Handel plus 14%.

Broadcom steht bei mir auf Hold, ist zu teuer geworden. Aber meine Methode das Momentum zu berücksichtigen sorgt dafür dass die bessere Hälfte der Papiere nicht verkauft werden. Ist zwar zusätzliches Risiko, aber zahlt sich glaube ich auch aus. Weniger Handel, mehr Gewinn. Die "Marktdividende" schränkt das Risiko auch ein wenig ein.

Ich muss zugeben dass ich vor einem Jahr sehr skeptisch war, der VMWare Deal hat mir nicht besonders gefallen. Dell hat diesen heissen Stein elegant abgeben können nachdem sie von dort viele Kunden übernehmen konnte. Wäre meine Methode nicht mechanisch so hätte ich wahrscheinlich dann verkauft... 

Broadcom steht bei mir noch ohne den nachbörslichen Gewinn bei plus 567%. Ich glaube für die Methode dieser Berechnung setzt yahoo neuerdings auf das first-in-first-out Prinzip, also dürfte es über die gesamte Haltedauer als eine Position gerechnet sogar noch deutlich mehr sein. Interactive Brokers zeigt mir 659% Gewinn an, aber natürlich schon mit dem nachbörslichen Handel. Ich glaube die benutzen auch first-in-first-out, kann man irgendwo einstellen. Ich persönlich nehme den Durchschnitt, in dieser Strategie berechne ich das aber gar nicht, ist nicht so wichtig. Die dazu nötigen Transaktionen sind zum Teil über ein Jahrzehnt alt und deshalb schwierig zu finden...

Und weil gerade die Jahreszeit ist ein kleines Geschenk an alle Dividenden Fans.

Ich habe mir die Mitglieder des US Dividend 100 Index zunächst nach folgenden Dingen gefiltert: Marktkapital über $300 Millionen, Dividend Yield über 4%, Preis/FCF <35, payout Ratio unter 80%.

Dann habe ich alle rausgeschmissen die in den letzten 10 Jahren mal die Dividenden gesenkt haben.

Dann habe ich die Kriterien des MOFO home Portfolio auf die restlichen Firmen angewendet.

Uebrig geblieben sind gerade noch 6 Titel: Finviz.

Dieses Jahr bezog ich viel Geld von dieser Strategie, aber die Dividenden und Marktdividenden haben die daraus entstandenen Schulden schon wieder fast beglichen.

Die Kriterien kommen von der 10-11-12 Methode wenn die noch jemand kennt: nach 10 Jahren 11% Dividende auf das Original Investment und 12% Performance auf den jeweils aktuellen Wert.

Schöne Zeit und einen guten Rutsch allerseits!

Uebrig geblieben sind gerade noch 6 Titel: Finviz.

Ich hatte im DGI-Thread mal getestet, wie viele Titel in den letzten 25 Jahren die Dividende immer um mindestens 5% erhöht haben. Es waren nur 5 Titel. Einer davon war JNJ.

Dann habe ich untersucht, wie viele Titel immer Aristokraten waren. Wieder waren es nur eine Handvoll. JNJ gehörte dazu. Bei den anderen Titeln gab es immer ein Kommen und Gehen.

Ich wünsche dir alles Gute und viel Erfolg für 2025!