Fahri`s DGRI Depots

Wenn deine Gewinne zwischen Einkauf und Verkauf entstehen, wie hälst du es dann bei der Renditebetrachtung mit Positionen, die du aktuell hälst (eingekauft, aber noch nicht verkauft - also kein Gewinn = keine Rendite?)? Und die Rendite, die du für dein Depot ermittelst? Wie berechnest du die, wenn dich ja nur die liquidierten Positionen interessieren und du dich nicht an fixen Zeiteinteilungen wie Kalenderjahren richtest?

Du erhältst darauf natürlich keine Antwort, denn es geht nicht um eine sachliche Auseinandersetzung, sondern eher darum zu provozieren und sich selbst "zu feiern" - alle anderen sind zu dumm !

Will dir den Thread nicht zuspamen aber da muss ich nochmal Antwort geben.....


..........Wenn ich letztes Jahr natürlich meine Verluste verwirklicht hätte, um auf Kosten von Handelsgebühren, Steuern in die Zukunft zu schieben, hätte ich vielleicht von der wirklichen Rendite auch ein verschobenes Bild!  

Puha - dein Geltungsbedürfnis muss ja unfassbar groß sein,.....

Ich weiss nicht wen du damit beeindrucken willst, aber sorry - für mich wirkt dein Verhalten
extrem unreif und ich bekomme bei sowas eher immer Mitleid als das deine Provokationen
den von dir gewünschten Zweck erfüllen

In diesem Sinne auch dir ein frohes, gesundes und vor allem erfolgreiches 2020

Depotveränderungen aktuell:

Im Februar hatte ich Boeing verkauft, was sich im Nachhinein wohl als eine sehr gute Idee
herausgestellt hat. Mir war das irgendwie unheimlich das die trotz der Nachrichtenlage zur
737 Max keine Anstalten machten sich nennenswert nach unten zu bewegen. Da haben sie
ja jetzt ordentlich nachgeholt -> der Verkauf erfolgte nach den mir aufgestellten Regeln,
weil sich das Geschäftsmodell aus meiner Sicht nachhaltig verändert hat mit dem bis heute
anhaltenden Produktionsstop der 737 MAX. Also alles nach Regel. Zeitpunkt war pures Glück.

Heute neue Liquidität in 4 neu Werte investiert, alle "stinklangweilig", aber für die kommende, 
sehr wahrscheinliche Rezession aus meiner Sicht relativ stabile Werte die von einer Rezession
wahrscheinlich weniger betroffen sein werden:

ADM
CSCO
RTN
Allianz

Die ersten drei standen schon sehr lange auf der Wunschliste, aber die niedrigen Dividenden
liessen einen Kauf bis dato nicht zu. Das hat sich ja nun auch geändert 

Die Allianz ist der einzige deutsche Wert, den ich immer noch mal haben wollte - 
deutsche Werte sind dann aktuell die Münchner Rück, SHL100 in Depot 1 
und Allianz und BASF in Depot 2. Dabei wird es wohl auch bleiben, der Rest hat 
entweder zu niedrige Dividende oder passt aus anderen Gründen nicht.

Insgesamt sind jetzt über beide Depots verteilt bereits 46 von 50 Positionen belegt.
Die letzten 4 Positionen werden in den kommen 2-3 Wochen ebenso gefüllt.

Neben den 25 Positionen in Depot 1, die bereits "volle Positionen" sind, sind auch
in Depot 2 durch Reinvestition von Dividenden mittlerweile 2 "voll". 

Die verbleibenden werden jetzt mit den Dividenden und den Liquiditätszuflüssen der 
nächsten ca. 2 Jahre dann auch zu vollen Positionen aufgebaut. Dann bin ich von der 
Diversifikation her mit 50 Werten gut aufgestellt denke ich.

Wenn alle Positionen voll sind, wird im Anschluss dann sukzessive antizyklisch zugekauft 
über Depot 1 und Depot 2.

Sollte sich bei einer der Positionen signifikant etwas am Geschäftsmodell verändern
und in weiterer Folge die Dividende gekürzt - wird die Position verkauft und eine neue
aufgebaut. Da ich Kürzungen in den nächsten Monaten erwarte, setze ich diese Regel
aber erstmal aus, weil mit ziemlicher Sicherheit das keine strukturellen Probleme 
innerhalb meiner Unternehmen sein werden, sondern den nun anstehenden 
Problemen in der Gesamtwirtschaft geschuldet sind.
Das gilt es dann immer im Einzelfall zu überprüfen.

Aktuelle Performance seit Start Ende 2017 bzw. Anfang 2018

Gesamt: -3,45 %
Depot 1: + 3,86 %
Depot 2: - 20,02 %

Depotveränderungen aktuell:

....

ADM
CSCO
RTN
Allianz

Die ersten drei standen schon sehr lange auf der Wunschliste, aber die niedrigen Dividenden
liessen einen Kauf bis dato nicht zu. Das hat sich ja nun auch geändert 

...

In einem anderen thread hattest Du ja >3% als Minimum definert.

Dir ist aber schon klar, dass mit RTNs Fusion mit UTX zu RTX die Dividende sinken dürfte?!

UTX wird spin-offs mit OTIS und CARRIER vornehmen. Zusammengenommen, wenn man alle drei (Otis, Carrier und UTX) hält, soll die Dividende nicht niedriger sein als aktuell.

Für uns RTN Aktionäre bedeutet dies, dass die Heirat mit UTX minus Otis/Carrier erfolgt. Was dabei rauskommt könnte .. müßte ... niedriger sein 

edit: Nur so als Wink zu verstehen, da RTN ja hübsch anstieg (capital gain) und zB Sektorkollega und sehr sicherer (SSD) Kandidat und Divi-Aristokrat  GENERAL DYNAMICS (GD) auch weit >3%  einbringt ... 


SSD:

"But there is some good news for dividend investors. Management has said that collectively the three companies are expected to pay a combined dividend no less than what United Technologies pays today:

"Following separation, [b]the three companies together are initially expected to pay a quarterly dividend that is in sum no less than 73.5 cents per share[/b], although each company's dividend policy will be determined by its respective Board of Directors following the completion of the separation.  [b]Until the planned transactions are completed, UTC expects to continue to pay a quarterly dividend of no less than 73.5 cents per share.[/b]"

In einem anderen thread hattest Du ja >3% als Minimum definert.

Dir ist aber schon klar, dass mit RTNs Fusion mit UTX zu RTX die Dividende sinken dürfte?!

Ja das ist mir bekannt, aber ich handele stumpf nach System, die sind auf 3,4 % gesprungen als
ich sie gekauft habe, sind ja schon wieder durch den Kursanstieg auf 3,04 %. Das ist für mich aber
relativ egal -> wenn sie jetzt dann in Summe fallen, ist das so.

Langfristig gesehen sind die sowas von grundsolide, das ich mir da keine Sorgen mache, haben wollte
ich sie schon lange und das war jetzt eben die Chance. 

Guten Morgen,

wenn auch wahrscheinlich deutlich zu früh, aber wer weiss das schon im Vorwege,
habe ich heut mal angefangen 

a) für Depot 2 die letzten neuen Werte zu kaufen um die 25 Werte voll zu machen

und

b) bereits vorhandene Werte in Depot 2, die stark gelitten haben weiter aufzustocken.

Bereits ausgeführt:

LMT -> neue Position
BASF -> aufgestockt
NHI -> aufgestockt

Sieben weitere Order liegen noch im Orderbuch:

SNA -> geplante Aufstockung
HUBB -> geplante Aufstockung
BNS -> geplante neue Position
MSM -> geplante Aufstockung
D -> geplante neue Position
PRU -> geplante neue Position
EMN -> geplante neue Position

Wenn alle Order durchgehen, sind in Depot 2 dann sogar 26 statt der ursprünglich geplanten 25
Werte unterwegs, in Summe mit Depot 1 dann 51 Werte, mit allen fühle ich mich wohl und werde
ich auch bei weiteren, massiven Kursabschlägen gut leben können.

Zu den Kaufgründen:

Zum einen sind auf meiner Watchliste einige Werte die ich bereits seit längerem beobachte 
nun für mein System interessant geworden, meist war es die > 3 % Voraussetzung. 
Bei einigen Werten, die schon immer "gut" waren und im erweiterten Kaufkreis waren, ist durch
den Kursverfall die Rendite im Moment so attraktiv das ich die aus diesem Grund
nun mit aufgenommen habe - bspw. BNS oder D.

Ich gebe nochmal ein Update, wenn die Käufe alle durchgehen sollten, womit ich jetzt aktuell noch
nicht rechne, dann auch ggf. mit einer aktualisierten Depotübersicht für beide Depots.

Danach ist erstmal für eine längere Zeit (ca. 1 Jahr) wieder Pause mit Nachkäufen, ausser dem was 
über die Dividenden herein kommt und reinvestiert wird.

So, alle Werte sind jetzt durch...der schwache Verlauf aus den USA kam mir
heute natürlich sehr entgegen. Hatte die Limits auch allesamt nochmal
nach unten gezogen und somit noch ein paar Stück mehr einsammeln 
können.

Nun ist bis auf ein paar Kleinigkeiten wieder Ruhe für ein knappes Jahr, 
mal sehen wie ich über die Investitionen dieser Woche in einem Jahr
denken werde   

Habe auf Qualität, niedrige Verschuldung und breite Diversifizierung
geachtet, mehr kann ich eigentlich nicht machen.

Schaun mer Mal wie ein nicht ganz unbekannter Fußballphilosoph 
so gern zu sagen pflegt ! 

Allen Anderen ein schönes Wochenende und weiterhin gute Trades ! 

Neu im Depot:

EMN
D 
PRU 
LMT 
BNS 

Positionen weiter ausgebaut:

SNA
HUBB 
MSM 
BASF
BNS 
NHI

fahri, EASTMAN CHEMICALS (EMN) hatte/habe ich auch aufm Schirm:

valuation:
yield mit 5,7% massiv > 5y av. (2,7%)
P/E 8,5
Buffett Number (P/E*P/BVPS) mit 9 meganiedrig (Buffett mag <22,5)

safety:
EPS payout 40%
FCF payout 32%
Debt/Equity 0,9
current ratio 1,86 

Altogether wirklich interessant. Ich zöger(t)e wegen der Dividendenhistorie; 2000-2010 keine Erhöhung. 

Viel Glück damit 

fahri, EASTMAN CHEMICALS (EMN) hatte/habe ich auch aufm Schirm:

valuation:
yield mit 5,7% massiv > 5y av. (2,7%)
P/E 8,5
Buffett Number (P/E*P/BVPS) mit 9 meganiedrig (Buffett mag <22,5)

safety:
EPS payout 40%
FCF payout 32%
Debt/Equity 0,9
current ratio 1,86 

Altogether wirklich interessant. Ich zöger(t)e wegen der Dividendenhistorie; 2000-2010 keine Erhöhung. 

Viel Glück damit 

Danke, was noch als "Risiko" mit im Raum steht ist die recht mickrige Marktkapitalisierung, aber ich habe
mich mal versucht durch deren Produktpalette zu kämpfen, das fand ich jetzt persönlich ganz interessant
und vor allem viele Produkte die Corona-unabhängig sind, also wenig Umsatzeinbußen zu erwarten sind,
aber wissen werde ich das auch erst in ein paar Monaten oder gar Jahren   

Ich lese immer wieder das da sehr fähige Menschen im Vorstand am Werk sind und die
Zahlen hast du ja bereits wieder gegeben, von daher war es jetzt einfach mal Zeit 

fahri, EASTMAN CHEMICALS (EMN) hatte/habe ich auch aufm Schirm...

Alle Käufe haben sich super entwickelt und sind zum Teil schon massivst hochgelaufen, EMN ist bei + 25 %, Allianz 40 %, RTN 32 % usw....wirklich
absolut bisher das nötige Quentchen Glück gehabt   Das kann sich ja aber in der nun anstehenden Rezession noch gewaltig ändern, keine Frage.

Nun stand ich wieder vor der Entscheidung noch weiteres Geld zu investieren und nachdem ein anderer Einsatzzweck sich nun erledigt hat,
war es trotz der positiven letzten Tage aufgrund der Erkenntnis kein Markttiming betreiben zu können an der Zeit weiter zu investieren. 

Bei den letzten Nachkäufen hatte ich schon Bedenken zu "spät" zu sein bzw. noch vor großen Rücksetzern zu stehen. Du kannst dir also
vorstellen, das sich das Gefühl nicht signifikant verbessert hat 

Aber ich habe eine Strategie, demzufolge liegen für Nachkäufe aktuell Order für folgende Aktien im Markt:

AOS
Ameriprise
ADP
PKG
NHI
BNS

Das sind allesamt Nachkäufe von bereits bestehenden Positionen in Depot 2 - da ich nach wie vor hinter allen Positionen stehe,
habe ich hier stumpf von unten nach oben betrachtet geordert, sprich die bisher am schlechtest performten Werte für einen potentiellen
Kauf ausgewählt. Das hat sicher bei allen seine Gründe, keine Frage, die aber nicht in der Corona Krise begründet sind und deren Geschäft
nicht davon betroffen ist.

Komplett neu dazu gekommen und als einziger - Stand jetzt -  bereits ausgeführt ist

NNN

Ich bin bei REITs insgesamt noch recht schwach aufgestellt gewesen bisher, von daher sollte es noch ein REIT
werden, obwohl CMCSA nach dem oben genannten System auch noch dran gewesen wäre, aber da macht mir
die Konkurrenz aktuell mit Disney+ usw. ein wenig Sorgen und ich erwarte bei CMCSA als Dickschiff auch keine
großartigen Kurssprünge in den nächsten Jahren.

Dann schauen wir mal in den nächsten Wochen und Monaten mal ob es auch diesmal eine gute Entscheidung war
nicht timen zu wollen 

Damit ist (wäre) mein Pulver für dieses Jahr bis auf eine anstehende Steuerrückzahlung dann auch verschossen,
bei der weiss ich nicht wann mich diese erreicht, von daher ist Timing also auch hier kein Thema, wenn sie kommt
wird investiert.

In einem anderen thread hattest Du ja >3% als Minimum definert.

Dir ist aber schon klar, dass mit RTNs Fusion mit UTX zu RTX die Dividende sinken dürfte?!

UTX wird spin-offs mit OTIS und CARRIER vornehmen. Zusammengenommen, wenn man alle drei (Otis, Carrier und UTX) hält, soll die Dividende nicht niedriger sein als aktuell.

Für uns RTN Aktionäre bedeutet dies, dass die Heirat mit UTX minus Otis/Carrier erfolgt. Was dabei rauskommt könnte .. müßte ... niedriger sein 

Mal ein kurzes Update:

Bezüglich RTX - soviel weniger war es jetzt gar nicht meine ich, knapp 2,7 % auf meinen Einstiegskurs bezogen, wenn ich richtig geschaut habe, aber viel
wichtiger ist der Kursgewinn, der aktuell schon bei 42 % liegt. 

Noch abenteuerlicher ist es bei der Allianz mit knapp 55 % und Eastman Chemical Group bei sagenhaften 63 % in der kurzen Zeit.

Ich kann mich - Stand jetzt - absolut nicht beschweren, während viele Leute immer noch schreiben und sagen, das sie noch warten ob und
ggf. wie weit es nochmal runter geht, habe ich für diesen Fall schon teilweise ein beachtliches Polster aufgebaut und werde dann 
recht entspannt damit umgehen können hoffe ich. Dazu kommen mittlerweile bei 52 Werten auch sehr regelmäßig die Dividenden
herein. Ich habe seit Ausbruch Covid-19 lediglich 2 Kürzungen "erlitten", im selben Zeitraum jedoch bereits 5 Erhöhungen erhalten.

In Depot 2, was sich von Anfang an eher stiefmüttlerlich entwickelt hatte und partiell immer mal im Minus war, ist durch das nachkaufen in der Krise
ganz schön was passiert, es sind aktuell nur noch 2 von 26 Werten im minus und nach einrechnen der Dividenden springt auch CTL aktuell mal
wieder ins Plus, dann ist es nur noch ein einziger Wert.

In Depot 1 sind 5 Werte im Minus, 21 im Plus. Neben KHC (kleine Position) ist dies BEN, 3M, CAH und XOM (Überraschung) ,
BEN und KHC würde ich wohl Stand Heute nicht mehr kaufen, sehe ich mittlerweile als "Jugendsünde" an - die anderen 
drei hätte ich bedenkenlos nachgekauft und die sind auch nur im Minus weil sie alle 3 in der Hochzeit vor ca. 2 Jahren
gekauft wurden. Leider haben meine Regeln mir vorgeschrieben erst Depot 2 voll zu machen, bevor die Positionen in 
Depot 1 wieder mit Erhöhungen dran sind, sonst wären diese 3 Positionen wohl auch schon deutlich besser unterwegs.

Depot 1 ist gesamt aktuell wieder bei + 22 % seit Start, 
Depot 2 mittlerweile auch schon bei +16 % seit Start, 
das liegt aber auch durch das massive Nachkaufen im März.

Alles in allem fühle ich mich aktuell mit den beiden Depots sehr wohl und bin für einen größeren Crash, so er denn
kommen möge mental auch soweit gewappnet.

Jetzt habe ich tatsächlich noch ein wenig Munition über, da ich aber immer noch ein Auge auf ein passendes Grundstück
hier in der Nähe geworfen habe, möchte ich mir die Liquidität derzeit noch erhalten. Wenn sich das jedoch zerschlägt,
werde ich gemäß den Regeln dann auch diese Rücklage an die Börse bringen und Depot 2 komplettieren.

In diesem Sinne auch allen anderen weiterhin viel Erfolg und gute Trades