BaLü's Stock Depot

Wie selektierst Du Momentum Werte genau?

Ich frage weil der letzte Monat für Momentum Werte (zumindest für meine) recht gut lief. Vor allem Autoverkäufer und Häuschenbauer liefen sehr gut, hattest Du keine dabei?

Wie selektierst Du Momentum Werte genau?

Ich frage weil der letzte Monat für Momentum Werte (zumindest für meine) recht gut lief. Vor allem Autoverkäufer und Häuschenbauer liefen sehr gut, hattest Du keine dabei?

Ich nutze Tai-Pan Börsensoftware da gibt es einen Momentum-Screener von Hr.Urban falls dir der Name was sagt.
Doch REIT Werte habe ich 1 oder zwei im Depot müßte ich Zuhause mal nachschauen.

Urban nutzt den Momentum Screener von Clenow. Das tun vermutlich viele, vielleicht ist das ein Problem. Gerade die Filter Mechanik verursacht wohl viel hin-und-her im Augenblick.

Ich hab die Urban Strategie mal getestet und jemand hier im Forum hatte das zurück getestet. Das Ergebnis war nicht besonders gut. Ich habe den Test dann wieder abgebrochen, was in der Vergangenheit nicht funktioniert dürfte das auch in Zukunft nicht tun.

Dein Link ist irgendwie kaputt...

Die Punkte die mir bei Clenow nicht gefallen:
- rebalancing. Für Momentum will ich das Umgekehrte, also pyramidaliseren. 
- Volatilität ist ein Qualitätskriterium. Für mich ist es nur ein Kriterium für die Positionsgrösse.
- SP500 Filter verursacht in Seitwärtsphasen viel hin und her.
- es gibt keinerlei fundamentale Kriterien. Für SP500 Werte mag das OK sein, aber daneben gibt es viele interessante Titel... und viel Schrott

Ich denke jeder muss für sich selbst die passende Strategie finden. Eine bestehende Strategie zu kopieren dürfte besser sein als gar keine Strategie, aber sie müsste zumindest in der Vergangenheit funktionieren. Die Performance der Clenow Momentum Strategie basiert heftig auf die beiden grossen Crash dieses Jahrtausends.

Ich glaube es gibt irgendwo einen Thread dazu...

Ja meine Strategie ist nach Clenow, nachdem ich das Buch gelesen habe war das wie eine Erleuchtung für mich. Denn genau das ist es wonach ich seucht habe, keine Stop Losses, keine aufwendigen Stock-Picks, Mechanisch, einfach kurz: eine klare in sich logische Strategie mit der Ich mich zu 99% Identifizieren kann.
Urban hat seine eigene Strategie draus gestrickt, ich halte mich eher an die originale von Clenow.
Naja von irgendwelchen Backtest von jemanden halte ich jetzt nicht viel, was nutzt mir die am besten gepimpte Strategie die im Backtest super war, die ich aber in Real-Life nicht umsetzten kann. Klar die Strategie hat ihre schwächen und ist nicht jedes Jahr im plus.
Sicher kann man jetzt rumoptimieren, aber das bringt nicht viel. Wenn man sich grob an die Kernpunkte hält sollte es reichen um nach Jahren gut da zu stehen.
Pyramidiesieren führt ja irgendwann dazu dass ich eine Position im Depot übergewichte, dass möchte ich hier eigentlich nicht.
Mit der Volatiliät wird die Positionsgröße und somit mein Risiko gewichtet.
Hin und Her, ja stimmt,hab ja schongrob 400€ Lehrgeld gezahlt ist beim meinem günstigen Broker aber untergeordnet. Ich springe zwar schnell raus, bin aber sobald sie sich fängt meißt wieder drin. Ansonsten hab ich wenig arbeit damit, 15Min. /Woche.
Ok, Fundamental bin ich mit dir, da ließe sich was optimieren, aber das wollen wir hier gar nicht, am Ende führt das vielleicht zu einem leichten plus, vieleicht aber auch nicht.
Jeder der sich dafür Interessiert wie es Real und in diesem Moment funktioniert mit dieser Strategie kann das hier sehen. Alles wird mit meinem erarbeiteten Geld durchgeführt, keiner kann die Zukunft vorhersehen, ich bin aber der Überzeugung das man eine Strategie haben sollte die umsetzbar ist auch wenn die schlechter performt, als gar keine oder die Backtesting-Winning Strategie die kein Mensch umsetzen kann.

Selbst wenn du von anderen Backtests nicht so viel haeltst sind zeigen sie im Falle von Clenow was interessantes...

Nimm mal den selben Zeitraum in dem Clenow in seinem Buch seine Strategie backtestet und vergleiche sie (fuer den selben Zeitraum) mit einer einfachen ETF Rotationsstrategie - einmal im Monat handeln, SPY ueber MA200 dann long SPY, ansonsten Geld in Bond ETF.
Ob du im Rueckblick dann geringfuegig besser oder schlechter warst wie Clenow  haengt vom Bond ETF ab in dem du drin warst..

Kurzum - seine Strategie hat in der Vergangenheit funktioniert - und hat wohl auch Chancen in der Zukunft zu funktionieren - rein auf das Resultat geschaut muss man jedoch bemerken dass dies etliches einfacher zu haben war

Selbst wenn du von anderen Backtests nicht so viel haeltst sind zeigen sie im Falle von Clenow was interessantes...

Nimm mal den selben Zeitraum in dem Clenow in seinem Buch seine Strategie backtestet und vergleiche sie (fuer den selben Zeitraum) mit einer einfachen ETF Rotationsstrategie - einmal im Monat handeln, SPY ueber MA200 dann long SPY, ansonsten Geld in Bond ETF.
Ob du im Rueckblick dann geringfuegig besser oder schlechter warst wie Clenow  haengt vom Bond ETF ab in dem du drin warst..

Kurzum - seine Strategie hat in der Vergangenheit funktioniert - und hat wohl auch Chancen in der Zukunft zu funktionieren - rein auf das Resultat geschaut muss man jedoch bemerken dass dies etliches einfacher zu haben war

Ich schreib mir hier immer nen Wolf und dann verschwindet der Beitrag immer , was ist das für ein BUG!!!

Es gibt ja Gary Antonacci dessen Buch (Dual-Momentum) ich übrigens mehrmals gelesen habe. Da wird nur in S&P500 bzw. Welt ex US ETF investiert oder halt in einem Bond ETF. Die idee find ich gut, Backtest war auch super. Ich hab alledings nicht die EIER aus STAHL um eine so große Position dahin schmelzen zu sehen und ich darf nur am Ende des Monats handeln, dann auch nur wenn es richtig bergab gegangen ist. Ausserdem verhält sich das Ergebnis anders wenn ich jeden Monat Geld neu nachschieße, sprich Performance gleicht sich etwas der Buy & Hold Startegie an.
Aber wie anfangs erwähnt hab ich ja meine ETFs verkauft um in Aktien zu investieren.

Ach übrigens mein buy & hold ETF depot lag bis dahin bei fast 10% im Plus, ich muss verrückt sein. :-))

Wie selektierst Du Momentum Werte genau?

OT: Wieso muss ich da ständig an Zurück in die Zukunft denken...?

Ach übrigens mein buy & hold ETF depot lag bis dahin bei fast 10% im Plus, ich muss verrückt sein. :-))

Ach komm, nicht die Nerven verlieren! Du lernst doch dazu, was sind da ein paar Prozente...
Wichtig ist nur dass es Dich bei deinen Überlegungen weiter bringt!

@Vahana:

Den Ishares hab ich später angefangen zu Tracken, warum da ein sprung ist am Anfang weis ich nicht muss an der PP Software liegen.
Ansonsten sind in einem ETF ja meistens die Positionen die in der Top-Ten vertreten sind die mit der größten Marktkapitalisierung und die kleineren Werte haben kaum einfluß auf die Performance.
Ich suche mir Werte zwar auch nach stetig steigendem Momentum aus, aber die Gewichtung ist nicht nach Marktkapitalisierung. Sprich ein Wert der im ETF ganz unten ist könnte bei mir am meisten gewichtet sein.

Was ja grundsätzlich ok ist.
Falls du keinen Fehler in der Strategie finden kannst würde ich das auch erst einmal so weiter laufen lassen und mehr Erfahrung sammeln.
Wenn du schlecht schläfst dann hebe den Cash Anteil an o.ä.

Trotzdem würde ich aus Momentum Sicht immer ein paar der Top Positionen aus dem ETF kopieren.
ETF schleppen immer ein paar Rohrkrepierer in den hinteren Reihen mit und man sollte ausschließen das es gerade diese sind die du kaufst.

Hatte Clenow auch getestet, funktioniert nur nicht (mehr). Hab's dann nicht mit realem Geld gemacht.