Frage zu G&V bei Optionen von IB

Die Zahlen passen nicht zu einer Laufzeit von 2 Wochen.

Danke.

Kommt drauf an... Ich hab von einem Unternehmen 400 Aktien und kann somit schon mal immer 4 Optionen handeln. Mit einer Laufzeit von 2 Wochen und einem Strike-Price Abstand zum aktuellen Kurs von +8% liegt die Prämie aktuell bei $46. Mit dem Faktor 4 sind es etwa $180 oder eben 165€. Auf den Monat sind das etwa 330€ +/-. Hier und da kann man noch etwas mehr mitnehmen, je nachdem wann man die Option abschließt, oder vor Ablauf schließt und wieder neu kauft etc. Finde ich für mich als Anfänger erstmal völlig ok. Geht der Kurs hoch und reißt meinen Strike, dann ist die Aktie eben raus, dafür kassiere ich aber auch noch die +8% Kursgewinn. Das einzige was aus meiner Sicht nicht passieren sollte ist, dass der Kurs nach unten rauscht und ich Call-Verkäufe unterhalb meines Aktien-Kaufkurs abschließen muss. Das kann auch gut gehen mit Call-Verkäufen, aber steigt der Kurs dann über meinen Strike, mach ich mit der Aktie Verlust. Das versuche ich zu verhindern, ausschließen kann ich es natürlich nicht.

Wenn jemand bessere, oder profitablere Strategien hat, bin ich offen für Ratschläge.

Richtig, es kommt darauf an - der Multiplikator/Kontraktgröße muß nicht immer 100 sein. Siehe z.B. RBE

Wo liegt denn die Vola bei Deinem Beispiel?

Hi SBU,

danke für die Bestätigung meiner Gedanken.

Die 8% sind sehr stark Ansichtssache. Den einen sind 8% zu wenig, für mich ist ein Sprung von 8% über meinem Kaufkurs ein guter Gewinn. Vielleicht ändert sich das noch im Laufe meines Handelns. Ich stelle mir immer die Frage, für wieviel mehr würde ich die Aktie hergeben? Da passen die +8% sehr gut. Es spricht ja auch nichts dagegen jederzeit wieder einzusteigen, oder Put-Verkäufe zu tätigen, sofern einem der Kurs attraktiv erscheint.

Ich bin aktuell hauptsächlich bei Nike investiert. Die haben am 21.03 Earnings, bis dahin müssen alle meine Calls geschlossen sein. Was bei Earnings passiert kann ich noch nicht einschätzen, daher schaue ich mir das erstmal von der Seitenlinie aus an.

Die Zahlen passen nicht zu einer Laufzeit von 2 Wochen.

Doch sicher. Gestern war die Prämie statt $46 auf $93 für 2 Wochen gestiegen. Fairerweise dann allerdings mit einem Abstand von 6% statt 8%, aber beim gleichen Strike Preis. Da ist noch viel Feinjustierung meinerseits notwendig um hier das Optimum zu finden, aber ich hab ja glücklicherweise keine Eile.

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Wo liegt denn die Vola bei Deinem Beispiel?

Ganz ehrlich? Keine Ahnung.

Ich bin aktuell hauptsächlich bei Nike investiert. Die haben am 21.03 Earnings, bis dahin müssen alle meine Calls geschlossen sein. Was bei Earnings passiert kann ich noch nicht einschätzen, daher schaue ich mir das erstmal von der Seitenlinie aus an.

NKE hat momentan ordentliche Prämien

   


einfaches Geld - oder ein wartender steam-roller?

   

Bei +8% und zusätzlicher Prämie finde ich den Begriff "Steam-Roller" irgendwie unpassend.

@Ancres

Läuft die erste Option, was hat sie gebracht?

Bei +8% und zusätzlicher Prämie finde ich den Begriff "Steam-Roller" irgendwie unpassend.

Also ich sag jetzt mal was, das willst du nicht hören. Stimmt trotzdem. 

Wenn komplett gehedged/covered calls verkaufen eine Strategie wäre um  kontinuierlich und quasi risikofrei Geld zu verdienen, dann würde es jeder machen. Macht aber keiner. 

Das du nicht weißt wo die implied Volatility liegt ist ein klarer Indikator, dass du da erstmal von Abstand nehmen solltest. "Learning by doing" ist hier ne schlichtweg bescheuerte Idee.

Ich sag dir mal wie das meistens läuft:

1. du merkst das completely covered irgendwie nicht voran geht und du dann doch auf vielen Aktien hocken bleibst. Du willst an den Prämien verdienen. Daher wirst du beginnen dynamisch zu hedgen. 
   
2. du wirst kontinueirlich Geld verdienen. Wie ein Uhrwerk. 
   
3. Lancelot, bimbes und andere user werden was von "tail-risk" und "short gamma" faseln. Dir ist dass dann alles zu theoretisch und was wir erzählen klingt irgendwie nach nicht konstruktiver Kritik und Genörgel. Und du verdienst doch Geld? Wie kann man so doof sein? 
   
4. es wird krachen, alle deine Gewinne und mehr werden mit einem Schlag aufgefressen.....und wir hören nie wieder von dir. 
       

Das oben hab ich nicht erfunden. Das hat im alten Forum exakt so stattgefunden. Short Gamma ist schwierig und will verstanden sein.

Wenn ich dir was ans Herz legen darf, lies doch bitte "Option Trading" von Euan Sinclair. Das ist ein guter Einstieg. So viel Mathe wie nötig. Aber auch nicht mehr. Kommen auch ein paar hilfreiche excel tools mit.

Läuft die erste Option, was hat sie gebracht?

Hallo EMEUV,

die erste Option wäre theoretisch erst heute ausgelaufen. Geschlossen hab ich sie trotzdem bereits gestern. Der Gewinn war nicht weit vom Maximum entfernt, und ich fand es passend die Position zu schließen. Gebracht hat sie am Ende netto 75€. Nicht viel, für mich erstmal ok und ein Contributor für 400-500€ im Monat.

Also ich sag jetzt mal was, das willst du nicht hören. Stimmt trotzdem. 

Stimmt nicht, ich will alles hören. Immer raus damit, mich interessiert es tatsächlich!

Wenn komplett gehedged/covered calls verkaufen eine Strategie wäre um  kontinuierlich und quasi risikofrei Geld zu verdienen, dann würde es jeder machen. Macht aber keiner. 

Dann erkläre das Warum! Ich gebe dir ein Beispiel, und bitte dich mir zu erklären wo genau mein Risiko liegt.

Ich habe noch eine offene Call-Verkauf-Option die bis zum 22. März läuft. Der Strike Price ist aktuell ca 11% über dem derzeitigen Aktienkurs. (Strike $112, Kurs $101). Die Prämie ist $46, Anzahl der Optionen ist 4. Ich besitze die 400 Aktien im Depot.

Was sind deine Bedenken?

Das du nicht weißt wo die implied Volatility liegt ist ein klarer Indikator, dass du da erstmal von Abstand nehmen solltest. "Learning by doing" ist hier ne schlichtweg bescheuerte Idee.

Ich weiß sehr vieles nicht, da bin ich vollkommen bei dir. Die Frage ist: Muss ich das wissen in Bezug auf obiges Beispiel? Was ist so fundamental wichtig das es ohne nicht geht?

Ich sag dir mal wie das meistens läuft:
du merkst das completely covered irgendwie nicht voran geht und du dann doch auf vielen Aktien hocken bleibst. Du willst an den Prämien verdienen. Daher wirst du beginnen dynamisch zu hedgen. 

Was meinst du mit "nicht voran geht"? Was meinst du mit "auf Aktien hocken bleiben"? Ich kann dir hier nicht folgen, auch ist mir nicht klar was du mit "dynamisch hedgen" meinst? 

du wirst kontinueirlich Geld verdienen. Wie ein Uhrwerk. 

Tatsächlich ist das im Moment so.

Lancelot, bimbes und andere user werden was von "tail-risk" und "short gamma" faseln. Dir ist dass dann alles zu theoretisch und was wir erzählen klingt irgendwie nach nicht konstruktiver Kritik und Genörgel. Und du verdienst doch Geld? Wie kann man so doof sein?

Dann sag in zwei leicht verdaulichen Sätzen auf was zu achten ist, dann bin ich on Track und kann dir/euch folgen. Gerne auch wieder in Bezug zu meinem obigen Beispiel. Ohne Bezug krieg ich das sonst nicht auf die Reihe.

es wird krachen, alle deine Gewinne und mehr werden mit einem Schlag aufgefressen.....und wir hören nie wieder von dir. 

Wenn was genau passiert? Ich hab keine Ahnung was du meinst. Beziehe dich bitte auf mein obiges Beispiel.

Ich sag schon mal 1000 Dank, und das meine ich ernst.

Edit: Die Forensoftware macht was sie will