Thor3s DGI-Portfolio

Hallo Thor3,

Du nimmst weiter oben öfter den Begriff "crash" in den Mund.
Wie würdest Du Dich heute verhalten, wenn sich Anzeichen einer Lehman II - Krise zeigen würden?

Angenehmes Wochenende!
V

Meine Gedanken momentan .... 

Aufgrund der Zinssituation und des Handelskonflikts, der beantragten Erhöhung der Strompreis-Raten und Managements Hinweis keine neuen Aktien ausgeben zu müssen- da kann es sein, dass mein Warten auf den WEC Rücksetzer eine finanziell unattraktive Godot Nummer wird?! 

Plan B hatte ich umrissen in #28.

Eine Untervariante davon, die ich aktuell auch mental (und damit auch hier) durchspiele:


40 WEC kaufen und die nächsten Monate bei Bedarf (der Rücksetzer) weiterkaufen.

Und dann meine Dauerposition der What-To-Buy-Liste ENDLICH kaufen:

PARKER-HANNIFIN CORP. (PH)
Weltweit tätiges Maschinenbauunternehmen rund um alles was sich dreht, bewegt, rotiert ... .
beta 1,45 (entsprechend hoch)
SSD 96/100
S&P Rating A
market cap 20Mrd$
yield 2,2%  (5y Durchschnitt 1,9%)
Dividenden King mit 63y Erhöhungen
EPS payout: 30% 
FCF payout: 25% 


   

Mir gefällt besonders gut: PH ist ein CashFlow "Monster" und ...
".. The company is also highly diversified with no single product representing more than 1% of revenue and no customer account for more than 3% of sales. Approximately 60% of sales are derived from the U.S. with the remaining 40% from other international countries. .." (SSD)

Ende April 2019 wurde LORD Corp. gekauft für 3,7Mrd$. PH finanziert dies über Schuldenaufnahme, was S&P Rating wohl auf A- drücken wird, da Schulden zu EBITDA nun gen 2,5x. 

• • Parker-Hannifin Corp. has entered into a definitive agreement to acquire
    materials science and motion control company Lord Corp. in a transaction
    valued at $3.675 billion, which it plans to finance solely with debt,
    including a mix of bonds, a term loan, and commercial paper.
    
    
  • Therefore, we expect the company's S&P-adjusted debt to EBITDA to
    increase meaningfully and remain in the 2.0x-2.5x range over the next two
    years, which is above our 2.0x downgrade threshold for the current rating.
    
    
  • Thus, we are placing all of our ratings on Parker-Hannifin, including our
    'A' issuer credit rating, on CreditWatch with negative implications.
    
    
  • We expect to resolve the CreditWatch placement following the close of the
    transaction. We anticipate lowering our issuer credit rating on the
    company by one notch to 'A-' when the transaction closes, which we expect
    will occur in mid to late 2019. (S&P site)
    

(warum verändert sich eigentlich hier unten die Schriftart   ...)

Auch der Kurs schmierte gerade etwas ab, OBWOHL die Dividende jüngst um 15,8% erhöht wurde (10y Durchschnitt Erhöhungen 10%). Dies führt in der Summe (plus USA vs China) zu dem realtiv attraktivem yield
Ich erinnere mich diesbezüglich an MCCORMICK (MKC): Die Übernahme von Reckitts Senf und Hot Sauce Sparte wurde auch als zu (1) teuer und (2) zu sehr mit Schulden finanziert vom Markt bestraft - zunächst; aber dann explodierte der Kurs, weil die M&A funktionierte. PH hat eine glänzende Historie beim Thema M&A, daher denke ich schon, dass sich diese recht große Übernahme (im Verhältnis zum market cap) sehr positiv auf das Wachstum auswirken wird - prognostiziert bis 2023 sind 10-11% p.a.

Also die Streuung der Investmentsumme auf PH und WEC gäbe mir einen Fuß in die Tür beider mit dem Potential nachzukaufen! Warten ist nicht meine Stärke, denn wie sagte cubanpete so schön an anderer Stelle: Wenn ich schon nicht arbeite, dann muss es mein Geld tun !   

Also DYT und WEC wird nix. Nun also mal ein gaaaaanz neues Spielfeld und mal schauen, ob es was wird, ich bin selbst gespannt. Also:
Das neue Spielfeld, wo ich null Erfahrung habe, heißt bestimmt: Charts ansehen und spekulieren, was passiert?! 

Hallo,

da das Teil im Moment nur steigt, wird es mit dem timing durch Chart ansehen wohl eher nichts oder?  
Aber ich kenne das Problem, wenn ich die Füsse stillhalten sollte, es dann jedoch doch nicht schaffe.

Meine (total unfachmännische) Ansicht:
Bei WEC müsste der Kurs ja idealerweise auf kapp über 76$ fallen und dann wieder über das letzte Hoch anziehen. Unterhalb von rund 74,15$ ist mit weiteren Abgaben Richtung 72,50$ zu rechnen. Zumindest lese ich das aus dem Dollarchart.

Das im Hinterkopf wäre es vielleicht eine Möglichkeit, von dem zu investierenden Kapital nur einen kleineren Teil  ins Feuer zu legen? So zu sagen der Fuß in der Türe, vielleicht mit 1500$ oder so .

Eine andere Möglichkeit ist ein versuchter Einstieg über putoptionen, wenn Du dich da auskennst. Oder beides zusammen geht auch  
Auf lange Sicht gesehen mag beim Einkauf 0,5% Dividendenrendite mehr oder weniger nicht viel erscheinen, sie sind es aber doch...


Jedenfalls weiter viel Erfolg

....

Hallo,

da das Teil im Moment nur steigt, wird es mit dem timing durch Chart ansehen wohl eher nichts oder?  
Aber ich kenne das Problem, wenn ich die Füsse stillhalten sollte, es dann jedoch doch nicht schaffe.

Meine (total unfachmännische) Ansicht:
Bei WEC müsste der Kurs ja idealerweise auf kapp über 76$ fallen und dann wieder über das letzte Hoch anziehen. Unterhalb von rund 74,15$ ist mit weiteren Abgaben Richtung 72,50$ zu rechnen. Zumindest lese ich das aus dem Dollarchart.

Das im Hinterkopf wäre es vielleicht eine Möglichkeit, von dem zu investierenden Kapital nur einen kleineren Teil  ins Feuer zu legen? So zu sagen der Fuß in der Türe, vielleicht mit 1500$ oder so .

.....

DANKE DIR!  Das ist Musik in meinen Ohren - wie eben von mir wohl parallel in #32 geschrieben!

Hallo Thor3,

Du nimmst weiter oben öfter den Begriff "crash" in den  Mund.
Wie würdest Du Dich heute verhalten, wenn sich Anzeichen einer Lehman II - Krise  zeigen würden?

Angenehmes Wochenende!
V

Pardon, ging unter, daher die späte Antwort  .... .

Ich hoffe, dass ich weiter kaufe! Da ich das investierte Kapital nicht benötige, da ich bei der Auswahl meiner Positionen darauf achte, dass zB die Dividenden bei Lehman I mindestens stabil, eher erhöht wurden, da bin ich ganz zuversichtlich, dass ich dies auch tun werde, das Weiterkaufen. Was ich so beobachte: Auch mein Depotwert unterliegt den heftigen Schwankungen, logo!, aber ich habe so einen Krisenmodus entwickelt; wenn die Kurse purzeln, dann alles ausblenden was die ach so heiße Tagesaktualität betrifft, voller Fokus, volle Konzentration auf die Dividendenströme. Außerdem habe ich mir eine "Crash-Buy-Liste" angelegt - heute, mit kühlem Kopf um diese dann in the heat umzusetzen.

Tante Edit: 
In der Tat denke und investiere ich vom Grundgedanken des "Crashs" aus; DEFENSIV, und/oder wenn nicht defensiv, dann mit nachvollziehbarer Dividendentreue.

Hallo Thor3,

Du nimmst weiter oben öfter den Begriff "crash" in den  Mund.
Wie würdest Du Dich heute verhalten, wenn sich Anzeichen einer Lehman II - Krise  zeigen würden?

Angenehmes Wochenende!
V

Pardon, ging unter, daher die späte Antwort  .... .

Ich hoffe, dass ich weiter kaufe! Da ich das investierte Kapital nicht benötige, da ich bei der Auswahl meiner Positionen darauf achte, dass zB die Dividenden bei Lehman I mindestens stabil, eher erhöht wurden, da bin ich ganz zuversichtlich, dass ich dies auch tun werde, das Weiterkaufen. Was ich so beobachte: Auch mein Depotwert unterliegt den heftigen Schwankungen, logo!, aber ich habe so einen Krisenmodus entwickelt; wenn die Kurse purzeln, dann alles ausblenden was die ach so heiße Tagesaktualität betrifft, voller Fokus, volle Konzentration auf die Dividendenströme. Außerdem habe ich mir eine "Crash-Buy-Liste" angelegt - heute, mit kühlem Kopf um diese dann in the heat umzusetzen.

Tante Edit: 
In der Tat denke und investiere ich vom Grundgedanken des "Crashs" aus; DEFENSIV, und/oder wenn nicht defensiv, dann mit nachvollziehbarer Dividendentreue.

Alles klar.
Danke!
Man könnte ja auch in kurz laufende Staatsanleihen wechseln, wenn der Markt abranzt?
Das wird man nicht 100% tig timen können.
Dann mit der Bodenbildung wieder einsteigen.
Da könnte unterm Strich mehr hängen bleiben?

@Ventura

Wenn der Markt "abranzt" .... DAS ist das Problem, denn WANN WEISS ICH DENN, dass der Markt dies tut? Ich kenne die Kurve von nächster Woche nicht- tief, noch tieeeefer, noch viel tiefer oder doch nur ein Störfeuer?!. UND WENN es denne mal gen Norden geht, nach dem "crash", woher weiss ich denn, dass es in zwei Wochen auch noch sooo sein wird?

Ich finde, bloom hatte dies exzellent umschrieben: Kaufe Unternehmen, keine Kurse!

Jaaaa, leichter gesagt als getan, aber grundsätzlich, immer wieder zürück darauf kommend, mit entsprechendem zeitlichem Horizont, dann meine ich: BLOOM HAT RECHT!

Habe ich ZEIT.
Hab ich KEINEN Bedarf/keine Not bezgl/am investiertem Kapital.
Habe ich QUALITÄT (FCF, Defensive, Dividenden-Historie, payout) ....

DANN sollte ich theoretisch keinen Bedarf an so was wie Staatsanleihen oder so was haben, denn wie erkenne ich den OPTIMALEN EiN- und AUSSTIEG?

BuyAndHold2012 ist so ein cooler Hund

@Ventura

Wenn der Markt "abranzt" .... DAS ist das Problem, denn WANN WEISS ICH DENN, dass der Markt dies tut? Ich kenne die Kurve von nächster Woche nicht- tief, noch tieeeefer, noch viel tiefer oder doch nur ein Störfeuer?!. UND WENN es denne mal gen Norden geht, nach dem "crash", woher weiss ich denn, dass es in zwei Wochen auch noch sooo sein wird?

Ich finde, bloom hatte dies exzellent umschrieben: Kaufe Unternehmen, keine Kurse!

Jaaaa, leichter gesagt als getan, aber grundsätzlich, immer wieder zürück darauf kommend, mit entsprechendem zeitlichem Horizont, dann meine ich: BLOOM HAT RECHT!

Habe ich ZEIT.
Hab ich KEINEN Bedarf/keine Not bezgl/am investiertem Kapital.
Habe ich QUALITÄT (FCF, Defensive, Dividenden-Historie, payout) ....

DANN sollte ich theoretisch keinen Bedarf an so was wie Staatsanleihen oder so was haben, denn wie erkenne ich den OPTIMALEN EiN- und AUSSTIEG?

BuyAndHold2012 ist so ein cooler Hund

Dann heißt es cool   bleiben, auf der Fahrt nach Süden?
Man könnte ja auf den SMA 200 schauen im S&P 500 oder NYSE Composit Index und die advance decline line?
Aber jeder nach seinem Gusto.

Und was wäre DEIN GUSTO!

Ich meine, Du pickst Dir GEZIELT was aus #37 raus, nimmst exklusiv dies und, nunja, argumentierst darauf rum. Mmmmhhhh. Ich ahne, dass mich Deine Antwort nicht interessiert!

Man muss nicht jeden Fehler selbst machen.
Ich habe gelernt von anderen zu lernen.
Hätte ja sein können, dass es unter dem Begriff "DGI - Portfolio" mehr gibt?
Ich Entschuldige mich für die Störung.