Ich bastel mir meine eigenen ETFs: Mein Neues Portfolio (Work in Progress)

Mo kann ich sehr gut nachvollziehen, warum PM auf hold?

Keine Ahnung.
Hatte Koch auf seinem Kanal.

Dezember-Rebalancing für 2019

Heute ist wieder Rebalancing-Day

Hab sicherheitshalber nochmal geschaut, ob im SPY der SMA20 tatsächlich noch über dem SMA200 liegt   Ähm, ja, tut er. Das bedeutet, ich darf die notwendigen Anpassungen vornehmen.

Also hab ich meinem Screener befohlen, mir die aktuell jeweils besten 10 bzw. 25 Werte aus dem Consumer Staples und dem Utility-Sektor nach Shareholderyield auszuspucken. Diese Listen vergleiche ich mit meinem aktuellen Depotbestand. Sind Werte von mir nicht mehr in den aktuellen Top10 bzw. Top25 vertreten, werden diese verkauft. Diese verkauften Werte werden dann durch Werte, die neu in Top10 bzw. Top25 dabei sind, ersetzt.

Ansonsten wird geschaut, dass die ursprüngliche Aufteilung (nachzulesen hier) prozentual wieder hergestellt wird. Ausserdem hab ich beschlossen mir ca. 15% Leverage on top zu gönnen 

Für das Consumer Staples Depot bedeutet dies, dass sich folgende Werte verabschieden:
Coca-Cola European Partners (CCEP)
Kellog (K)
Vor ein paar Wochen hat sich wg. eines Divi-Cuts bereits Vector Group (VGR) verabschiedet.
Dafür kommen nun neu hinzu:
Coty (COTY), Molsen Coors Brewing Co. (TAP), und again Vector Group (VGR) - sogar nach kürzlichem Divicut von 50% wieder Top1.

Aus dem Utilities-Depot verabschieden sich:
The AES Corp (AES) und Entergy Corp. (ETR). Just Energy (JE) ist wg. eines Kurssturzes von <- 50% schon vor Wochen unehrenhaft entlassen worden.
Neu dabei sind Excelon (EXC), Evergy Inc. (EVRG) und Genie Energy (GNE) - ne ganz kleine Klitsche, die grad so über der 200 Mio$-Marke notiert.   Bin gespannt, wie sich die entwickelt.

Bei den Anleihen, Rohstoffen und Gold hat sich natürlich nix getan. Nur Nachkäufe wurden getätigt, damit das Gleichgewicht wieder hergestellt ist.

Die Firma dankt allen scheidenden "Mitarbeitern" für Ihren unermüdlichen Einsatz zur Erreichung der Unternehmensziele (Vorruhestand in spätestens 15 Jahren ). Den neuen an Board ein herzliches Willkommen 

Nächstes Rebalancing findet dann wieder planmäßig im Juni 2020 statt.

Wünsche euch einen guten Rutsch und einen guten Start ins neue Jahr

Wünsche euch ein gutes, gesundes und erfolgreiches neues Jahr 2020  

Jahresabschluss 2019

Performance
Consumer Staples: +9,23%
Utilities: -1,82%
Anleihen: -2,85%
Commodities: +0,84%
Gold: +0,02%
= Gesamt: +5,43%
Gesamtausschüttung (Divi + Zinsen): 1,7%

Risk Measures
Max. Drawdown: 3,75% (SPY: 6,38%)
Volatilität (Std. Abweichung): 2,00% (3,58%)
Sharpe: 0,52 (1,87)
Korrelation SPY: 0,15

Fazit:
Obwohl weit hinter der Performance des SPY zurückgeblieben bin ich mit dem Verlauf im ersten Jahr seit Einführung (zum 29.12.2018) sehr zufrieden.
Ziel ist ja, in allen Risk-Kennzahlen immer besser zu sein als der SPY, sowie auf einen Zeitraum von >5 Jahren gesehen den SPY renditemäßig zu übertreffen.
Die Zahlen für 2019 sind mit dem Wissen zu lesen, dass ich die erste Jahreshälfte gemäß Regelwerk 100% flat war. Hintergrund war, dass im SPY am 29.12.2018 der 20er SMA unter dem 200er SMA lag und ich daher alle Werte verkaufen musste, bzw. da es ja die Erstbefüllung des Depots war, keine neuen Werte kaufen durfte.
Erst ab dem 01.07. wurde das Depot dann entsprechend der angänglichen Zielaufteilung (70% Consumer Staples, 30% Utilities) aufgebaut. Anfänglich deshalb, da ich Mitte August dann beschlossen habe, das Regelwerk zu erweitern und auch Anleihen, Rohstoffe und Gold hinzuzunehmen. Hatte dazu ein wenig in Richtung All-Weahter-Portfolio von Ray Dalio recherchiert. Dessen Konzept hab ich also so für mein Vorgehen übernommen. Der Unterschied zu Dalio besteht allein dahingehend, dass ich nicht den SPY als Equity-Komponente nutze, sondern einfach meine zwei Depots. Der Aktienanteil wird nur dann auf 0% runtergefahren, sobald der 20er SMA am Rebalancing-Tag unter dem 200er SMA im SPY liegt. Das freiwerdende Kapital wird dann als Cash gehalten.

Bin gespannt, was uns das Jahr 2020 börsentechnisch bringen wird. Heuer sind ja wieder Präsidentschaftswahlen in den USA, daher denke ich, geht es weiter nach oben. Bestimmt wird es in etwa so laufen wie letztes Jahr. Wenig Vola, evtl. etwas moderater steigende Werte mit ein oder zwei kleineren Rücksetzern (5-10%). Keine Ahnung wie es kommt. Mal schauen.

Wünsche euch mit euren Strategien weiterhin ein erfolgreiches Handeln

Hallo Stockbayer, bei dieser Performance würde ich an Deiner Stelle doch mal die Strategie überdenken. Bei 5,43% + 1,7% Performance gegenüber >20% bei den DGI-Werten glaube ich auch nicht, dass du in den nächsten fünf Jahren das aufholst.

Ich zitiere mal aus deinen ersten Posts:

a) ich bin für DGI-Investing, wo die Generierung von passivem Einkommen im Vordergrund steht einfach in der falschen Lebensphase (Dividenden brauch ich später in der Ruhephase). Jetzt muss ich mich eigentlich auf Wachstum konzentrieren, erst später darf ich die Früchte (Dividenden/Fixed Income) dann gerne ernten.

b) der zu erwartende Total-Return meiner bisherigen DGI-Strategie ist für mein Kapital viel zu gering, um mein Ziel zu erreichen.

c) ich hatte keine wirkliche Strategie, bzw. handelbaren Plan: 
- die Aktienauswahl erfolgte meist nach Bauchgefühl, Bewertungen spielten keine Rolle
- die Positionsgrößen waren zu groß
- Verkauft wurde ausschließlich bei Dividendenschnitt, bzw. später dann nach mehrfachem überschreiten einer FCF-Payout-Schwelle  
- Mein Portfolio umfasste 100% US-Stocks, das meiste davon aus dem Konsumbereich
- fast nur Tanker dabei, keine Streuung über Marktkapitalisierung
- die konsequente Reinvestition der Dividenden konnte insbesondere in den letzten Jahren nicht so wie geplant umgesetz werden (Hausbau).

d) ich fühle mich mit automatisierten Strategien sehr viel wohler, als mit der subjektiven Auswahl von Unternehmen.

Hier im Board sind doch DGI-Strategien vorgestellt worden, die a) mehr Performance bringen als Deine, b) mehr total Return bringen, deine Punkte nach c)  adressieren und auch d) automatisiert werden können.

Nur mal so zum Nachdenken, musst Du ja wissen.

@Guhu: Der Vergleich ist nicht ganz fair, StockBayer hat hier kein 100% Aktienportfolio sondern eher ein defensives nach Ray Dalio glaub ich. Da müsste man halt schauen was Dalio gebracht hat glaube aber auch so um die 15%?

Wenn das Ziel die Outperformance des SPY auf Sicht von 5 Jahren ist, so empfinde ich den Vergleich mit dem SPY nicht unfair, sondern als logisch.

Also aus meiner neutralen Sicht der Dinge.

@Guhu: Der Vergleich ist nicht ganz fair, StockBayer hat hier kein 100% Aktienportfolio sondern eher ein defensives nach Ray Dalio glaub ich. Da müsste man halt schauen was Dalio gebracht hat glaube aber auch so um die 15%?

Das All-Weather Portfolio hat aber komplett andere Ziele - in jedem denkbaren Szenario zu funktionieren und in Bezug auf das Risiko eine akzeptable Rendite zu erwirtschaften, nix drin mit irgendetwas auszuperformen..
Tut es auch, der max DD ist glaube ich einstellig aber dafuer liegt cagr ueber die letzten 10 Jahre bei 7%...also richtig weit weg von dem was der SP500 erwirtschaftete

Da hat Mr Passiv mit der Benchmark schon recht...

Hab jetzt erst gelesen das StockBayer 1/2 Jahr nicht Investiert war und das in einem sehr guten Jahr, dass ist natürlich suboptimal.

Hallo Stockbayer, bei dieser Performance würde ich an Deiner Stelle doch mal die Strategie überdenken. Bei 5,43% + 1,7% Performance gegenüber >20% bei den DGI-Werten glaube ich auch nicht, dass du in den nächsten fünf Jahren das aufholst.

Ich zitiere mal aus deinen ersten Posts:



Hier im Board sind doch DGI-Strategien vorgestellt worden, die a) mehr Performance bringen als Deine, b) mehr total Return bringen, deine Punkte nach c)  adressieren und auch d) automatisiert werden können.

Nur mal so zum Nachdenken, musst Du ja wissen.

Mit Hinzunahme der Anleihen u. Rohstoffe habe ich meine Renditeerwartung natürlich runterschrauben müssen. Wo ich vorher in all den Backtests auf eine annualisierte Performance von ca. 12-13% kam, komme ich nun "nur" noch auf die +/- 10% p.a. Dafür sind halt die Risk-Kennzahlen um längen besser.

Die 5,43% kommen natürlich daher, dass ich das halbe Jahr über gar nicht investiert war. Ich hab das Jahr mal ohne den Hedge zurückgerechnet - sprich ich wäre komplett mit beiden Depots dabei gewesen - dann wäre ich tatsächlich auf eine Performance von +19,6% (ohne Divis) gekommen.

Die Frage ist wirklich, lohnt sich der Hedge? Ich werde darüber nochmal nachdenken.

Das All-Weather Portfolio hat aber komplett andere Ziele - in jedem denkbaren Szenario zu funktionieren und in Bezug auf das Risiko eine akzeptable Rendite zu erwirtschaften, nix drin mit irgendetwas auszuperformen..
Tut es auch, der max DD ist glaube ich einstellig aber dafuer liegt cagr ueber die letzten 10 Jahre bei 7%...also richtig weit weg von dem was der SP500 erwirtschaftete

Da hat Mr Passiv mit der Benchmark schon recht...

Das stimmt. All-Weather hat nicht das Ziel den Markt zu schlagen.
Ich wollte einfach besser diversifiziert sein und habe daher in einem All-Weather-ähnlichen Verhältnis andere Assets mit reingenommen.