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(11.02.2023, 15:43)EMEUV schrieb: Wie rechnet sich denn dies?
Zinsen sind doch höher als die Dividenden. Dividenden müssen versteuert werden und die Zinsen sind keine Werbungskosten.
OK, die Steuersituation ist nicht überall gleich, ich kann in der Schweiz z.B. Schuldzinsen vollumfänglich abziehen und muss private Kapitalgewinne nicht versteuern. Das letzte Jahrzehnt oder so waren die Dividenden tatsächlich höher als die Schuldzinsen auch ohne Kapitalgewinn. Das scheint nun aber vorbei zu sein und wird wahrscheinlich auch nicht mehr so schnell zurückkommen.
Ich kaufe Dividenden Aktien auf Kredit wann immer der Markt 20% unter dem Höchststand steht, das letzte Mal im Juli 2022. Ich habe zur Zeit einen Schuldzins Satz von 5.7% bei Interactive Brokers. Mein Fremdkapital beträgt nur noch 16%, wird aber laufend abgebaut. Durchschnittlich habe ich einen Buchgewinn von 10.43% pro Jahr bei dieser Strategie seit 2014 (XIRR), also lohnt sich das Fremdkapital.
Auch die Cashflow Situation sieht immer noch gut aus, trotz der relativ hohen Zinsen. Der Grund dafür sind die sogenannten "Marktdividenden", vor allem bei Zyklikern. Meine netto carry Prämie nach Schuldzinsen und Steuern beträgt immer noch 5.56% des investierten Kapitals pro Jahr. So viel bekomme ich cash jedes Jahr zurück. Aber es sind erst die Marktdividenden per heute berücksichtigt, ich hoffe doch es kommen noch ein paar dazu...
Meine Marktdividende funktioniert in einfachen Worten ungefähr so: wann immer eine einzelne Position sehr gross wird so wird ein Teil des Gewinnes realisiert.
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Der einzige gute Tipp von Deinem Broker ist ein margin call.
