(27.05.2019, 14:30)Banker schrieb: Eines meiner wesentlichen Ziele ist es mit dem Portfolio ein hohes Maß an Defensive zu bekommen und dabei trotzdem Chancen wahrzunehmen. Consumer stellen da einen großen Anteil, da sie von sich aus sehr defensiv aufgestellt sind.
Healthcare ist für mich nach den Consumern DER Sektor was defensive Werte mit Ertragschancen angeht. (Lass uns jetzt nicht die Utilities / REIT Diskussion führen). Die vier Werte haben folgendes 5Y Beta:
JNJ 0,72
PFE 0,79
SNY 0,79
UNH 0,94
Das ist nicht wahnwitzig niedrig, aber das ist so die Zielgröße, die ich mir vorgestellt habe.
In Sektoren gesehen habe ich folgende 5Y-Beta-Verteilung:
...
Also, das mit der DEFENSIVE - voll bei Dir! Irgendwo die Tage schrieb ich hier, dass ich eigentlich vom "Crash" aus denke.
Aber ... Dein Schluss DEFENSIV = niedriges beta, niedrige Volatilität kann ich nicht mehr für mich so unterschreiben.
Als Dividendenjunkie bedeutet DEFENSIV für mich: In der Lage sein Dividenden mind. stabil/vorzugsweise zu erhöhen egal ob Bulle oder Bär - und dies bitte historisch nachgewiesen und mit aktuellen Daten (SSD, payout ratio, FCF Erzeugung, S&P Rating) unterfüttert.
Weißt Du, ich lese diesen Gedankenschluss ja oft: DEFENSIV = low beta.
Ich denke dann so, ich will und ich muss doch gar nicht verkaufen (Hallo: langfristig NICHT gebrauchtes Kapital), weshalb juckt mich die Volatilität, das beta. DEFENSIV ist doch für mich, dass mein Dividendenstrom insofern erhalten bleibt, als dass meine Positionen dies verlässlich hinkriegen.
Ein für mich ereignisreicher Monat geht zu Ende. Im Mai habe ich versucht die allgemeine Verunsicherung an den Märkte zu nutzen um weitere Titel ins Depot aufzunehmen.
Neukäufe: CAT, PFE, UNH
Beweggründe für die Käufe hatte ich ja hier in diesem Thread schon dargelegt. Verkäufe oder Nachkäufe gab es keine. Mein Portfolio umfasst damit jetzt 16 Unternehmen.
Dividenden: PG (+4% Erhöhung), SNY (+1,3% Erhöhung), T
Was den Dividendenfluss angeht ist der Monat Mai dominiert von der Jahresdividende von Sanofi.
Ich verfolge die DGI-Strategie ja auch erst seit etwas mehr als einem Jahr, erstmals kann ich im Mai nun einen y/y-Vergleich machen. Der Marktwert meines Portfolios hat sich y/y nicht zuletzt durch die jüngsten Käufe deutlich um +59% erhöht, diese Steigerungsraten am Anfang sind zu erwarten gewesen. Das Dividendeneinkommen hat sich y/y um +6,9% auf Eurobasis erhöht. Das bewegt sich im Rahmen meiner Erwartungen. Einen höheren einstelligen Wert an Dividendenwachstum habe ich mir als Ziel gesetzt.
Cashquote liegt aktuell bei 0%.
Der Juni ist deutlich ereignisreicher, was den Dividendenfluss angeht. Ich erwarte von 7 meiner 16 Unternehmen eine Dividende.
Ein für mich ereignisreicher Monat geht zu Ende. Im Mai habe ich versucht die allgemeine Verunsicherung an den Märkte zu nutzen um weitere Titel ins Depot aufzunehmen.
Neukäufe: CAT, PFE, UNH
Beweggründe für die Käufe hatte ich ja hier in diesem Thread schon dargelegt. Verkäufe oder Nachkäufe gab es keine. Mein Portfolio umfasst damit jetzt 16 Unternehmen.
Dividenden: PG (+4% Erhöhung), SNY (+1,3% Erhöhung), T
Was den Dividendenfluss angeht ist der Monat Mai dominiert von der Jahresdividende von Sanofi.
Ich verfolge die DGI-Strategie ja auch erst seit etwas mehr als einem Jahr, erstmals kann ich im Mai nun einen y/y-Vergleich machen. Der Marktwert meines Portfolios hat sich y/y nicht zuletzt durch die jüngsten Käufe deutlich um +59% erhöht, diese Steigerungsraten am Anfang sind zu erwarten gewesen. Das Dividendeneinkommen hat sich y/y um +6,9% auf Eurobasis erhöht. Das bewegt sich im Rahmen meiner Erwartungen. Einen höheren einstelligen Wert an Dividendenwachstum habe ich mir als Ziel gesetzt.
Cashquote liegt aktuell bei 0%.
Der Juni ist deutlich ereignisreicher, was den Dividendenfluss angeht. Ich erwarte von 7 meiner 16 Unternehmen eine Dividende.
wieso hat sich das Dividendeneinkommen nur um 6,9% erhöht, wo sich doch das Portfolio viel mehr entwickelt hat?
Es ist schlicht weg kein Wert dazu gekommen, der im Mai ausschüttet.
Jetzt habe ich einen bekommen, nämlich CAT. Aber das war zu spät für die Ausschüttung.
Die Monate Feb, Mai, Aug und Nov sind dünn besetzt.
Eine meiner neusten Positionen - UnitedHealth Group - habe ich bewusst früh im Mai gekauft, weil ich darauf gespielt habe die Ankündigung zur Dividendenerhöhung mitzunehmen. Ich hatte einen guten Erhöhungsschritt erwartet. Zumindest das hat geklappt:
Ich bin gezwungen, Portfolioanpassungen vorzunehmen. Bitterer Moment. Ich muss mir vorwerfen, nicht mit ausreichend Weitsicht gehandelt zu haben.
An anderer Stelle habe ich schon erwähnt, dass wir in unserem Haus Renovierungsmaßnahmen durchführen, die sich nach jüngsten Entscheidungen deutlich umfangreicher gestalten und deutlich kurzfristiger umgesetzt werden, als das ursprünglich unser Plan war.
Erdgeschoss komplett neuer Boden, neue Küche, Wände in Küche und Flur (EG und OG) verputzen.
Schön: Danach ist alles echt Top im Haus. Zumindest im Ergeschoss.
Nicht so schön: Die für solche Fälle geparkte Liquidität reicht nicht aus.
Da ich nicht der Typ bin, der viel rumlamentiert habe ich heute Nägel mit Köpfen gemacht.
Raus geflogen sind heute ADM, KMB, SNY und WM.
Die Performance der Absteiger kann sich unterm Strich sehen lassen:
Während ich Sanofi wohl nicht wieder in mein Depot aufnehmen würde, schließe ich bei den anderen dreien nicht aus, dass sie mal wieder den Weg in mein Portfolio finden. Ich habe nun für unsere Umbaumaßnahmen genug finanziellen Spielraum eingeplant, sodass ich in Q4/2019 nochmal über Neuaufnahmen nachdenken kann, wenn wir uns ein bisschen bei der Luxusausstattung der Küche zügeln. Wobei, wie ich meine Frau kenne ... naja ... anderes Thema.
(18.06.2019, 14:47)Banker schrieb: Ich habe nun für unsere Umbaumaßnahmen genug finanziellen Spielraum eingeplant, sodass ich in Q4/2019 nochmal über Neuaufnahmen nachdenken kann, wenn wir uns ein bisschen bei der Luxusausstattung der Küche zügeln. Wobei, wie ich meine Frau kenne ... naja ... anderes Thema.
Meiner Erfahrung nach wird es immer teurer als ursprünglich gedacht und unterm Strich ja auch ok -
dafür ist das Geld ja am Ende des Tages da und mit in die Kiste können wir ja auch nichts nehmen,...
Ups... das war nicht einfach... kann mich noch mit Grausen dran erinnern, als ich mit der Sense an Depot bin... fürchterlich... :-(
Warum hat denn Sanofi ausgespielt?
Banker schrieb:
Ich habe nun für unsere Umbaumaßnahmen genug finanziellen Spielraum eingeplant, sodass ich in Q4/2019 nochmal über Neuaufnahmen nachdenken kann, wenn wir uns ein bisschen bei der Luxusausstattung der Küche zügeln. Wobei, wie ich meine Frau kenne ... naja ... anderes Thema. Biggrin
Gehe davon aus, dass du ja gerne nachdenken darfst... nur wird es nichts mit dem Kaufen :-)
Die Frauen kennen da alle Tricks.... ist ja auch schön so :-)
Hauptsache, dass euch hinten raus das Ergebnis gefällt. Also EUCH das Ergebnis der Modernisierung.... wie DIR danach das Depot gefällt wird dann wohl DEIN Problem werden ;-)
(18.06.2019, 14:47)Banker schrieb: Ich bin gezwungen, Portfolioanpassungen vorzunehmen. Bitterer Moment. Ich muss mir vorwerfen, nicht mit ausreichend Weitsicht gehandelt zu haben.
An anderer Stelle habe ich schon erwähnt, dass wir in unserem Haus Renovierungsmaßnahmen durchführen, die sich nach jüngsten Entscheidungen deutlich umfangreicher gestalten und deutlich kurzfristiger umgesetzt werden, als das ursprünglich unser Plan war.
Erdgeschoss komplett neuer Boden, neue Küche, Wände in Küche und Flur (EG und OG) verputzen.
Schön: Danach ist alles echt Top im Haus. Zumindest im Ergeschoss.
Nicht so schön: Die für solche Fälle geparkte Liquidität reicht nicht aus.
Da ich nicht der Typ bin, der viel rumlamentiert habe ich heute Nägel mit Köpfen gemacht.
Raus geflogen sind heute ADM, KMB, SNY und WM.
Die Performance der Absteiger kann sich unterm Strich sehen lassen:
Während ich Sanofi wohl nicht wieder in mein Depot aufnehmen würde, schließe ich bei den anderen dreien nicht aus, dass sie mal wieder den Weg in mein Portfolio finden. Ich habe nun für unsere Umbaumaßnahmen genug finanziellen Spielraum eingeplant, sodass ich in Q4/2019 nochmal über Neuaufnahmen nachdenken kann, wenn wir uns ein bisschen bei der Luxusausstattung der Küche zügeln. Wobei, wie ich meine Frau kenne ... naja ... anderes Thema.
Die neue Depotstruktur sieht wie folgt aus:
Ist doch OK, es lässt sich nicht das ganze Leben planen, auch wenn manche Berater einem das weismachen wollen.
Ich bin diesbezüglich ein Chaot; ich plane gar nichts. Wenn eine bestimmte Grösse an Cash unterschritten wird beziehe ich einfach wieder.
Aber wie für alles in meinen Investitionen habe ich einen Plan dafür. Je nach Strategie gibt es für Bezüge die Push- oder die Pull Strategie.
Pull: ich verkaufe gemäss Plan wenn ich Geld für den Bezug oder für eine neue Investition in Wertpapiere brauche.
Push: ich verkaufe nur wenn eine Position nach Plan verkauft werden muss. Wenn ich vorher Geld brauche so passiert das über margin und wird von den Dividenden und späteren Verkäufen getilgt.
Eine Pull Strategie eignet sich eher für Bezüge. Es wird eh oft verkauft. Bezüge können sehr kurzfristig erfolgen, kein Problem. Bei der Push Strategie hingegen lohnt sich gute Planung um unnötige Trades zu verhindern.
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