Dividende auf Kredit - DGI & CEF-BDC Portfolio

1 Mio?
Das ist krass, was hast du denn da gehandelt?

Gehandelt hab ich nichts, ich versuchte auf anderem Wege aus dem Hamsterrad zu entkommen.
Ich habe eben einen längeren Text verfasst aber ich vermute das es alle nur verwirrt.  Also fasse ich es kurz.
Die Hebel sind angesetzt in meinem Job, einer vermieteten Immobilie und nem Haus.

Meine Parameter für Hebel in der DGI Strategie:

Ich kaufe auf Kredit 100 plus die Differenz vom letzten Hoch zum letzten Tief des SP500. Also wenn ich heute kaufen würde so würde ich mein Portfolio auf ungefähr 124% hebeln, der SP500 hat sein Tief bei 75.48% gehabt. Ist mir aber noch zu früh zum Kaufen. Im Augenblick zahle ich immer noch den Kredit von 2020 ab.

Der zweite Parameter ist aus reiner Faulheit entstanden: damit ich nicht mehrmals im Monat handeln muss kaufe ich alle Positionen nach so bald mein Cash Saldo durch die Dividenden positiv geworden ist. So muss ich nur einmal pro Jahr oder alle zwei Jahre handeln. Kommt aber praktisch nie vor da ich ja auch Geld beziehe, ich lebe davon.

Für Portfolio Margin muss man bei IB glaube ich mindestens 110'000 Dollar drauf haben und unter 100'000 geht es wieder weg. Der maximale Hebel dort bei einem sauber diversifizierten Portfolio ist 800%, was natürlich Selbstmord ist.

1 Mio? das würde mich auch interessieren!

zu den Margins: IB hat eine strenge Philosophie, die man nicht immer versteht. Wenn dein Depot ausgeglichen ist dann hat man im Idealfall eine Margin von 12,5% (1/8, daher der Hebel 8). Also eine Position auf Apple mit 5.000$ wird mit 625$ Margin belegt. Man kann mit den restlichen 4.375$ arbeiten. Mein Depot war nie sehr ausgewogen (die Top10 machten immer über 50% vom Gesamtdepot aus), deshalb war die durchschnittliche Margin bei 20%. Soweit akzeptabel, denn wenn man einen Haufen an Dividend Aristocrats und Dividend Champions kauft, dann hat man auf diese Werte eine niedrige Margin und kann gehebelt riskantere Papiere kaufen.

Beim Corona-Crash Anfang 2020 gab es eine Spezialsituation: der Ölfuture stürzte ins Minus, IB musste Kompensationen zahlen, sie erhöhten über Nacht die Margin-Bedingungen. Langweilige und sichere Werte wie MCD, JNJ, JPM (sogenannte No-Brainer) hatten plötzlich Margin-Anforderungen von 30 bis 40%. Riskantere Werte (BDC, REITs, Closed-end funds und sonstige Financials) wurden mit 100% Margin veranschlagt. Die Kurse stürzten ab und gleichzeitig wurde die Margin erhöht, es hätte nicht viel gefehlt und ich hätte einen Margin-Call bekommen (der Messwert war damals 69%, bei 100% hätte das Telefon geklingelt oder so)

Danke für deinen Erfahrungsbericht.
Dann muss ich das Risiko bei den CEF's wohl runter fahren bzw nicht weiter erhöhen. Dort liegt die aktuelle Margin der Wertpapier bei ca 20%, aber wenn dies von heute auf morgen auf 100% steigt, dann bekomme ich natürlich ein Problem.

Die geforderte Margin ist auch sehr unterschiedlich, ist mir gerade bei einer Watchliste aufgefallen.
GAIN Margin 15%
GLAD Margin 95% (Ersteinschuss) bzw 43% (Mindesteinschuss)
Vom Risikoprofil würde ich beide Wertpapiere gleich ansetzen.

Meine Parameter für Hebel in der DGI Strategie:

Ich kaufe auf Kredit 100 plus die Differenz vom letzten Hoch zum letzten Tief des SP500. Also wenn ich heute kaufen würde so würde ich mein Portfolio auf ungefähr 124% hebeln, der SP500 hat sein Tief bei 75.48% gehabt. Ist mir aber noch zu früh zum Kaufen. Im Augenblick zahle ich immer noch den Kredit von 2020 ab.

Der zweite Parameter ist aus reiner Faulheit entstanden: damit ich nicht mehrmals im Monat handeln muss kaufe ich alle Positionen nach so bald mein Cash Saldo durch die Dividenden positiv geworden ist. So muss ich nur einmal pro Jahr oder alle zwei Jahre handeln. Kommt aber praktisch nie vor da ich ja auch Geld beziehe, ich lebe davon.

Für Portfolio Margin muss man bei IB glaube ich mindestens 110'000 Dollar drauf haben und unter 100'000 geht es wieder weg. Der maximale Hebel dort bei einem sauber diversifizierten Portfolio ist 800%, was natürlich Selbstmord ist.

124% heißt bei 100k Eigenkapital kommen 24k Kredit dazu?

Portfolio Margin hat seit dem Umzug nach Irland glaube ich jeder automatisch, die Mindestkontogröße ist weggefallen.

Gehandelt hab ich nichts, ich versuchte auf anderem Wege aus dem Hamsterrad zu entkommen.
Ich habe eben einen längeren Text verfasst aber ich vermute das es alle nur verwirrt.  Also fasse ich es kurz.
Die Hebel sind angesetzt in meinem Job, einer vermieteten Immobilie und nem Haus.

Ich bin auch so verwirrt .

Aus dem Hamsterrad entkommen wäre schön, aber ohne Lotto Gewinn leider nicht realistisch.

Ich habe mal nach der Anleitung von IB mit dem Risk Navigator rumgespielt.

Unter Marginempfindlichkeit sieht man die geforderte Margin aller Wertpapiere:

   

In der Anleitung steht:

Es erscheint ein Pop-up-Fenster (Abbildung 4) mit dem Namen „Margin-Modus-Einstellungen“. Über das Drop-down-Menü in dem Fenster können Sie die Margin-Berechnung von „Standard“ (aktuelle Richtlinie) auf die neue Bezeichnung der neuen Margin-Einstellung (neue Richtlinie) ändern. Sobald Sie eine Auswahl getroffen haben, können Sie auf die Schaltfläche „OK“ in diesem Fenster klicken.

Das kommt bei mir leider nicht, hat jemand Erfahrung damit?

@Dividende-auf-Kredit
Guten Abend,
könntest du bitte für den Nicht-Fachmann kurz erläutern, für was CEF-BDC stehen, wie und wo die zu handeln sind und vielleicht an einem Beispiel dein Vorgehen darstellen?

Nicht falsch verstehen, mir persönlich sagt das alles nichts, würde das gerne verstehen und dazulernen…

Klar gerne, wenn du dich über das Thema informieren willst dann empfehle ich dir :

Luis Pazos

Von ihm stammen auch gute Bücher zu Reits, BDC's, Preferred Shares usw.
Gibt es bei Amazon, bis auf das neuste Buch auch in Kindl Premium enthalten.
Sind eigentlich alles Hochdividendenwerte die einen dauerhaften Cashflow generieren sollen.

Ansonsten Seeking Alpha

Ich handel alles über Interactive Brokers , ob CEF's bei deutschen Brokern handelbar sind weiß ich nicht.

Vergleichen kann man CEF's zB auf https://www.cefconnect.com/.

Cefs (Closed-end Funds) halten Wertpapiere ganz unterschiedlicher Gattungen: Aktien, Anleihen und/oder Bonds.
Zum Teil wird mit einem Hebel gearbeitet.
zB. LGI

   

   

Ob ein CEF gerade günstig bewertet ist kann man durch den Vergleich Preis/NAV (Net-Asset-Value)sehen.

   


Aber natürlich bewegen sich die CEF's in Abhängigkeit der enthaltenen Werpapiere mit dem Markt und durch den Hebel schwanken die auch stärker in beide Richtungen.

Hallo Zusammen

Ich möchte mich hier auch mal kurz reinklinken, da ich ein BDC-REITs-CEF Portfolio bei CapTrader(IB) führe.
Und ich nun vor einem steuerlichen Problem stehe, es geht um die Vorabpauschale welche ich in der Anlage KAP-INV eintragen muss.

Bei REITs ist die Sachlage klar, die werden als Auslands-Immobilienfond angesehen und werden in Zeile 12 eingetragen
CEFs, so wie ich es verstanden habe, gelten generell als Aktien und kommen um die Vorabpauschale herum
zu BDC finde ich jedoch keine Eindeutige Regel, ob das Wertpapier jetzt der Vorabpauschale unterliegt oder nicht ?!
Auch im Bundesanzeiger habe ich zu diversen BDCs keine treffer. Vielleicht suche ich auch mit der Falschen Suchmaschine dort !?

Jetzt meine Fragen:
1.) Ist das Steuerdokument, welches IB zur Verfügung stellt ausreichend, um abzuleiten ob das Wertpapier der Vorabpauschale unterliegt oder nicht ?
2.) Wenn du jetzt mehrere BDCs, Reits im Portfolio hälst musst du ja für jedes Wertpapier einen separate Anlage KAP-INV ausfüllen (Ich frage mich manchmal echt, warum es nicht auch einfach gestaltet werden kann!?!), wie handhabst du das, um es dir einfach zu gestalten ?
3.) Umgehst du das ausfüllen, indem du am Jahresende (letzte Handelswoche) alles Verkaufst und zum Jahresanfang (erste Handelswoche) alles wieder einkaufst ?
4.) Lässt du es beim Finanzamt darauf ankommen und trägst einfach nichts bei Vorabpauschale ein?! Oder gibst du es einfach deinem Steuerberater und danach die Sinnflut ?

äh, Vorabpauschale?

habe einfach die Dividendenberichte und die Kontoauszüge eingereicht. Egal ob REITs oder BDCs, es war nie eine extra Abrechnung möglich, hatte bei den BDCs ARCC, ANV, FSK, GAIN, TICC, PSEC, PNNT, GBDC. Bei den CEFs OXLC, GLAD, SUNS war auch keine Extraberechnung nötig.

den "informativen Steuerbericht" von IB habe ich nie benutzt

edit: ein paar Links
http://www.invest-basics.de/einkommensst...roker.html

Einkommenssteuererklärung mit Interactive Brokers, Captrader, Lynxbroker oder Banxbroker
Die passende Aufbereitung der Abgeltungssteuer für den Steuerberater und das Finanzamt

https://trading-steuerberatung.de/unterl...so-teil-2/

Welche Unterlagen benötige ich zur Erstellung der Anlagen KAP und SO Teil 2

https://www.gut-veranlagt.de/interactive...he-kunden/

Kapitalanlage-Blog für Selbst-Anleger